Apakah Pinjaman Mahasiswa PAYE Akan Hilang? Apa yang Perlu Diketahui Peminjam Saat Rencana Dibuka Kembali

Jika Anda bertanya-tanya apakah PAYE akan hilang, jawaban singkatnya adalah: tidak saat ini. Faktanya, pemerintah federal baru saja membuka kembali pendaftaran PAYE (Pay As You Earn) dan ICR (Income-Contingent Repayment) pada akhir 2024—dua rencana pembayaran berbasis penghasilan yang sebelumnya sebagian besar ditutup untuk peminjam baru. Tetapi situasinya lebih kompleks daripada sekadar ya atau tidak. Berikut apa yang perlu Anda pahami tentang masa depan PAYE dan apakah beralih dari rencana lain masuk akal untuk situasi Anda.

PAYE Tidak Akan Hilang—Inilah Alasannya

Pertanyaan apakah PAYE akan hilang menjadi semakin mendesak ketika Departemen Pendidikan AS menutup pendaftaran PAYE baru pada pertengahan 2024. Namun, tantangan hukum terbaru memaksa departemen untuk membalikkan keputusan tersebut. Rencana pembayaran terbaru, yang disebut SAVE (Saving on a Valuable Education), menghadapi beberapa gugatan yang menghalangi pelaksanaannya dan membuat 8 juta peminjam terjebak dalam penundaan pembayaran tanpa batas waktu. Sebagai solusi sementara, departemen membuka kembali PAYE dan ICR untuk memberi alternatif bagi peminjam yang terjebak ini.

Ini berarti PAYE tetap tersedia, setidaknya hingga 1 Juli 2027—batas waktu pendaftaran saat ini berdasarkan panduan federal. Meskipun pemerintahan di masa depan berpotensi memodifikasi atau menghentikan rencana pembayaran apa pun, PAYE telah ada sejak 2012 dan tetap menjadi opsi paling stabil di antara rencana berbasis penghasilan. Alasan mengapa lebih stabil daripada SAVE sederhana: PAYE telah bertahan lebih lama dan memiliki kerentanan hukum yang lebih sedikit.

Jadi, meskipun Anda mungkin sesekali mendengar spekulasi tentang rencana yang menghilang, PAYE akan hilang jika ada legislasi federal baru atau perubahan kebijakan. Untuk saat ini, ini adalah jalur yang layak bagi jutaan peminjam yang mencari pembayaran bulanan yang dapat dikelola dan terkait dengan penghasilan mereka.

Kapan PAYE Masuk Akal: Siapa yang Harus Beralih dari SAVE?

Hanya karena PAYE tersedia bukan berarti semua orang harus langsung beralih dari penundaan pembayaran SAVE. Keputusan sepenuhnya tergantung pada tujuan keuangan dan garis waktu Anda.

Beralih ke PAYE jika Anda mengejar pengampunan pinjaman. Ini adalah alasan terkuat untuk melakukan langkah ini. Saat ini, peminjam SAVE tidak mendapatkan kemajuan apa pun menuju Pengampunan Pinjaman Layanan Publik (PSLF) atau pengampunan pembayaran berbasis penghasilan (IDR) secara umum. Setiap bulan Anda tetap dalam penundaan adalah bulan Anda tidak membangun kredit menuju ambang pengampunan 10 tahun atau 20 tahun.

Jika Anda seorang guru, pekerja pemerintah, atau pegawai nonprofit yang mengejar PSLF, beralih ke PAYE segera akan memulai kembali jam pengampunan Anda. Ini sangat penting terutama jika Anda masih awal karier dan penghasilan lebih rendah serta pembayaran lebih kecil. Semakin lama Anda menunda, semakin penghasilan Anda meningkat, dan pembayaran di masa depan akan lebih tinggi—berarti lebih sedikit utang yang diampuni di akhir.

PAYE juga menawarkan pengampunan lebih cepat dibandingkan beberapa alternatif. Anda bisa mencapai pengampunan IDR setelah 20 tahun di PAYE, dibandingkan 25 tahun di ICR atau timeline standar untuk rencana lain. Dan jika Anda memiliki pinjaman pascasarjana, PAYE dapat memotong timeline pengampunan Anda hingga lima tahun.

Pertimbangkan tetap di SAVE jika Anda tidak membutuhkan pengampunan. Penundaan pembayaran tanpa bunga ini sangat berharga jika tujuan Anda hanya membayar utang dengan cepat atau mengalihkan dana ke prioritas keuangan lain. Tanpa bunga yang bertambah, setiap dolar dari pembayaran tambahan langsung menuju pokok pinjaman. Anda bisa melunasi pinjaman mahasiswa lebih cepat daripada di rencana berbasis penghasilan mana pun, berpotensi menghemat ribuan dolar dalam bunga.

Penundaan ini juga memberi Anda fleksibilitas untuk membiayai rekening pensiun, menabung untuk pendidikan anak-anak, atau melunasi utang kartu kredit berbunga tinggi secara bersamaan. Itu adalah peluang yang kuat yang berakhir saat Anda beralih rencana.

Memahami Opsi Anda: PAYE vs. ICR vs. SAVE

PAYE tetap menjadi pilihan utama bagi kebanyakan peminjam yang ingin beralih, terutama karena membatasi pembayaran bulanan Anda pada 10% dari penghasilan diskresioner. Sebaliknya, ICR mengenakan 20% dari penghasilan dan membutuhkan waktu 25 tahun untuk mencapai pengampunan. Namun, ICR melayani populasi tertentu: peminjam dengan pinjaman Parent PLUS tidak memenuhi syarat untuk opsi berbasis penghasilan lainnya, menjadikan ICR satu-satunya jalan bagi mereka.

Perbedaan utama antara rencana ini terletak pada ukuran pembayaran dan timeline pengampunan. Batas pembayaran yang lebih rendah di PAYE (10% vs. 20%) dan jangka waktu pengampunan yang lebih singkat (20 vs. 25 tahun) umumnya menjadikannya pilihan yang lebih baik—kecuali Anda memiliki kondisi khusus seperti pinjaman Parent PLUS atau sudah terdaftar di PAYE sebelum beralih ke SAVE.

Satu pemeriksaan kelayakan penting: Anda harus tidak memiliki pinjaman langsung atau pinjaman FFEL yang belum dilunasi per 1 Oktober 2007, dan harus mengajukan pinjaman langsung setelah 1 Oktober 2011, untuk memenuhi syarat PAYE. Jika tidak memenuhi kriteria ini, IBR Baru bisa menjadi alternatif Anda (hampir identik dengan PAYE tetapi memerlukan pinjaman yang diambil setelah 1 Juli 2014).

Cara Memutuskan Sebelum Batas Waktu 1 Juli 2027

Anda memiliki waktu hingga 1 Juli 2027 untuk membuat pilihan ini, jadi Anda bisa santai dan berpikir secara strategis. Simulator pinjaman Departemen Pendidikan (tersedia melalui studentaid.gov) adalah teman terbaik Anda di sini. Ia terhubung dengan akun Anda untuk memperkirakan pembayaran bulanan, total biaya pembayaran kembali, dan timeline pengampunan di berbagai rencana.

Sebelum beralih, pertimbangkan juga berbicara dengan penyedia pinjaman federal Anda atau langsung menghubungi kantor bantuan keuangan perguruan tinggi Anda. Banyak peminjam tidak menyadari bahwa administrator bantuan keuangan sering memiliki keahlian lebih dalam strategi pembayaran kembali dibandingkan perwakilan layanan—dan mereka sudah memiliki berkas Anda.

Intinya: PAYE tidak akan hilang dalam waktu dekat, tetapi lanskap kebijakan pinjaman mahasiswa federal secara umum tetap tidak pasti. Jika Anda mengejar pengampunan, bertindaklah lebih cepat. Jika Anda puas menggunakan penundaan pembayaran secara strategis, tetaplah di situ. Apapun pilihan Anda, manfaatkan waktu yang ada untuk membuat keputusan yang sesuai dengan situasi spesifik Anda.