APR apa itu dan bagaimana membedakannya dari APY: panduan praktis untuk investor kripto

Setiap orang yang mulai berinvestasi dalam cryptocurrency melalui staking, platform kredit, atau farming, pasti akan menghadapi dua singkatan: APR dan APY. Sekilas keduanya tampak sinonim, tetapi sebenarnya jauh dari itu. Perbedaan di antara keduanya dapat secara serius mempengaruhi penghasilan nyata Anda. Mari kita bahas apa yang tersembunyi di balik metrik ini dan bagaimana agar tidak membayar lebih karena ketidakpahaman terhadap perbedaannya.

Mengapa investor perlu memahami APR dan APY

Bayangkan Anda membandingkan dua platform kredit. Satu menawarkan 10% per tahun, yang lain juga 10%, tetapi dengan bunga yang dihitung setiap bulan. Tampaknya tidak ada perbedaan, tetapi di akhir tahun penghasilan Anda akan berbeda. Penyebabnya — cara perhitungan bunga ini dilakukan.

Memilih antara APR dan APY bukan sekadar memilih angka. Ini adalah memilih antara penghasilan nyata yang akan Anda terima dan apa yang dijanjikan platform. Pemahaman yang salah terhadap metrik ini dapat menyebabkan ekspektasi yang berlebihan atau malah memilih investasi yang kurang menguntungkan.

Apa itu APR: tingkat bunga tahunan sederhana

APR (Annual Percentage Rate) — ini adalah metrik yang paling sederhana dari keduanya. Hanya tingkat bunga tahunan pada investasi Anda, tanpa memperhitungkan bunga berbunga.

Rumusnya sangat sederhana:

APR = (bunga yang diperoleh dalam setahun / modal awal) × 100

Misalnya, jika Anda menaruh 1 BTC di platform kredit dengan bunga 5% per tahun, maka di akhir tahun Anda akan mendapatkan 0,05 BTC — dan ini adalah APR 5% Anda. Tidak ada yang rumit.

Di mana APR digunakan

Secara praktis, APR ditemukan dalam beberapa skenario:

Pemberian pinjaman cryptocurrency — ketika Anda meminjamkan 10.000 USDT dengan APR 8%, Anda akan mendapatkan tepat 800 USDT dalam setahun, terlepas dari seberapa sering pembayaran dilakukan. Bunga ini tidak “berkumpul”, melainkan dibayar sekaligus di akhir periode.

Staking tanpa reinvestasi — beberapa validator dan pool staking menyatakan reward mereka dalam APR. Jika Anda menaruh 100 ETH dan menerima reward setiap bulan, tetapi tidak menambahkan kembali ke staking, maka penghasilan dihitung berdasarkan rumus APR.

Instrumen keuangan sederhana — di mana tidak ada reinvestasi otomatis dari penghasilan.

Kelebihan APR

• Transparansi — Anda langsung melihat berapa uang yang akan Anda terima dalam angka absolut
• Kemudahan perhitungan — tidak memerlukan rumus rumit
• Perbandingan mudah — saat semua kondisi sama (frekuensi pembayaran yang sama), APR memungkinkan memilih opsi terbaik dengan cepat

Kekurangan APR

• Tidak menunjukkan penghasilan nyata — saat penghasilan direinvestasikan kembali
• Menyesatkan saat perbandingan — dua investasi dengan APR yang sama bisa memberikan hasil berbeda jika bunga dihitung dengan frekuensi berbeda
• Mengabaikan manfaat bunga majemuk — jika penghasilan otomatis direinvestasikan

APY: saat bunga mulai bekerja untuk bunga

APY (Annual Percentage Yield) — ini adalah metrik yang lebih akurat, yang memperhitungkan efek bunga majemuk, yaitu reinvestasi penghasilan.

Jika APR mengatakan “Anda akan mendapatkan sejumlah uang”, maka APY mengatakan “dengan memperhitungkan penghasilan yang akan direinvestasikan, Anda akan mendapatkan sebanyak ini”.

Rumusnya sebagai berikut:

APY = ((1 + r/n)^n×t) - 1

Dimana:

• r = tingkat bunga nominal tahunan (dalam bentuk desimal)
• n = jumlah periode penghitungan dalam setahun
• t = waktu (dalam tahun)

Mungkin terdengar rumit, tetapi mari kita bahas dengan contoh.

( Contoh perhitungan APY

Misalnya, Anda menginvestasikan 1000 dolar di platform kredit yang menawarkan 8% per tahun dengan penghitungan bulanan.

APY = )(1 + 0,08/12)^12×1 - 1 ≈ 0,0830 atau 8,30%

Alih-alih janji 8%, Anda akan mendapatkan 8,30%. Perbedaannya kecil, tetapi ada. Semakin sering penghasilan direinvestasikan, semakin besar perbedaannya.

Mari kita bandingkan dua platform kredit:

V1: 6% dengan penghitungan bulanan
APY = ###(1 + 0,06/12)^12 - 1 ≈ 6,17%

V2: 6% dengan penghitungan kuartalan
APY = ((1 + 0,06/4)^4 - 1 ≈ 6,14%

Meski keduanya menjanjikan 6%, yang pertama memberikan 6,17%, yang kedua 6,14%. Penghitungan bulanan lebih baik karena frekuensi reinvestasi yang lebih tinggi.

) Di mana APY digunakan

DeFi farming dengan reinvest otomatis — sebagian besar protokol DeFi secara otomatis menambahkan penghasilan kembali ke pool, jadi di sini perlu melihat APY.

Rekening tabungan cryptocurrency — saat platform menghitung bunga setiap hari atau minggu, ini menciptakan efek bunga majemuk.

Staking dengan reinvest otomatis — beberapa validator secara otomatis menambahkan reward ke staking mereka.

( Kelebihan APY

• Realistis — menunjukkan penghasilan nyata yang akan Anda terima
• Perbandingan adil — bisa membandingkan investasi dengan frekuensi penghitungan berbeda
• Transparansi untuk investasi jangka panjang — semakin lama Anda memegang investasi, semakin relevan APY

) Kekurangan APY

• Perhitungan lebih rumit — rumusnya lebih kompleks daripada APR
• Kemungkinan membingungkan — beberapa investor salah mengartikan APY dengan APR dan mengharapkan penghasilan lebih besar dari yang sebenarnya
• Kurang intuitif — tidak semua langsung memahami cara kerjanya

Perbedaan utama antara APR dan APY dalam tabel

Panduan praktis: cara memilih metrik yang tepat

Jika penghasilan dibayarkan sekali setahun dan tidak direinvestasikan → lihat APR. Di sini keduanya sama.

Jika penghasilan dihitung sering ###bulanan, harian### dan direinvestasikan → hanya APY. Ini memberi gambaran penghasilan nyata.

Jika membandingkan dua investasi dengan frekuensi penghitungan berbeda → ubah keduanya ke APY, agar perbandingan adil.

Jika platform hanya menunjukkan APR tetapi menjanjikan pembayaran sering → minta perhitungan APY atau hitung sendiri dengan rumus di atas. Perbedaannya bisa signifikan.

Kesalahan umum yang dilakukan investor

Kesalahan 1: Membingungkan APR dengan penghasilan nyata saat penghasilan direinvestasikan

Platform mengatakan “20% APR” dengan penghitungan bulanan. Anda pikir akan mendapatkan 20%, padahal sebenarnya sekitar 21,94% karena bunga majemuk. Ini bagus jika Anda tahu sebelumnya.

Kesalahan 2: Memilih investasi hanya berdasarkan APR tanpa memperhatikan frekuensi penghitungan

Dua platform menawarkan 10% APR. Tapi satu menghitung sekali setahun, yang lain setiap hari. APY dari yang kedua sekitar 10,52%, sedangkan yang pertama 10%. Perbedaannya hampir 0,5% per tahun — untuk jumlah besar, ini signifikan.

Kesalahan 3: Mengabaikan risiko demi APR/APY tinggi

Jika ada tawaran 50% APY, sementara pasar rata-rata 8-15%, ini tanda bahaya. Penghasilan tinggi sering kali berarti risiko tinggi — termasuk kehilangan seluruh modal.

Kesalahan 4: Lupa biaya

Platform menawarkan 15% APY, tetapi mengenakan biaya 2% setiap bulan untuk pengelolaan. Penghasilan nyata Anda akan jauh lebih rendah. Selalu perhatikan penghasilan bersih setelah biaya.

Contoh nyata: bagaimana ini bekerja

Contoh 1: pinjaman 10% APR

Anda meminjamkan 10.000 USDT dengan APR 10% tanpa reinvest otomatis. Setelah setahun, Anda akan mendapatkan 1000 USDT. Tidak ada yang rumit — tepat 10% dari modal.

Contoh 2: staking 8% APY dengan penghitungan harian

Anda staking 10.000 USDT. Setiap hari bunga dihitung dan otomatis ditambahkan ke staking. Dalam setahun, berkat bunga majemuk, Anda tidak akan mendapatkan 800 USDT, tetapi sekitar 832,09 USDT. Perbedaannya 32 dolar dari total 10.000 — ini adalah tambahan 0,32% dari penghasilan karena efek reinvest.

Contoh 3: DeFi farming 100% APY ###terlihat fantastis, tapi ini sering terjadi(

Anda menaruh 1000 USDT. APY 100% berarti setelah setahun akan menjadi 2000 USDT )berlipat ganda(. Tapi ingat: angka ini sering tidak stabil. Bisa jadi penawaran sementara yang cepat turun ke 20-30%.

Rekomendasi akhir

1. Selalu pastikan apakah itu APR atau APY — ini pertanyaan pertama yang harus diajukan ke platform
2. Jika menawarkan penghitungan sering dengan reinvest, minta APY — hanya ini yang menunjukkan penghasilan nyata
3. Ubah semuanya ke APY untuk perbandingan adil — ini satu-satunya cara jujur membandingkan berbagai investasi
4. Jangan percaya angka yang terlalu tinggi — jika terlihat terlalu bagus, pelajari risikonya
5. Perhitungkan biaya — APY / APR yang diumumkan dikurangi semua biaya platform

Memahami perbedaan antara APR dan APY adalah keterampilan dasar bagi setiap investor kripto. Kedua metrik ini sama pentingnya, hanya berbeda penggunaannya. Semakin akurat Anda memahaminya, semakin rasional keputusan yang diambil dan hasil investasi Anda akan lebih baik.