Kelangsungan hidup di pasar bearish: bagaimana para profesional menghasilkan keuntungan tanpa menebak dasar

Quando il mercato crolla, le reazioni sono prevedibili: chi vende nel panico e chi punta tutto sulla leva finanziaria sperando di recuperare. Ma esiste una terza strada, quella percorsa dai veri professionisti.

Invece di inseguire candele e direzioni di prezzo, i trader esperti in un mercato ribassista spostano il focus: dalla speculazione direzionale verso la costruzione di flussi di cassa sistematici e vantaggi competitivi replicabili. Non è più una scommessa, ma un’attività strutturata.

Se sei stanco di perdere come la maggior parte durante il bear market, ecco 7 approcci concreti per generare rendimento, indipendentemente dal minimo che il mercato raggiunge.

Strategia 1: Trasforma i tuoi asset in “lavoratori”

Supponiamo che tu voglia detenere bitcoin ed ethereum nel lungo termine comunque. Allora perché non farli lavorare mentre il prezzo scende?

Gli asset di primo livello possono generare rendimento attraverso:

• Staking e liquid staking
• Lending su protocolli DeFi consolidati (quelli con anni di track record e audit comprovati)
• Prodotti di rendimento su CEX con termini trasparenti e storici verificabili

Perché funziona anche nel mercato ribassista? Se sei disposto a mantenere l’asset sottostante, la volatilità non ti distrugge. Guadagni semplicemente “aspettando” invece di fare trading nervoso su ogni movimento. La mentalità corretta è: “Lo terrò comunque, il rendimento è solo un bonus che compensa il dolore della discesa”.

Il trucco: scegli sempre “asset di primo livello + protocolli di primo livello”. Evita token sospetti che promettono APY pazzeschi in tre cifre. Considera il rendimento come compensazione, non come ragione principale per la posizione.

Strategia 2: Farming di punti: il gioco dei veterani

Nel mercato attuale, i farmer intelligenti non cliccano a caso su progetti disordinati. Hanno criteri molto specifici.

Accumula punti, score, XP e reward non ancora tokenizzati da protocolli che soddisfano questi parametri:

• Probabile lancio di token in futuro
• Già con casistiche d’uso reali e supporto finanziario concreto
• Premiano gli utenti fedeli nel tempo, non i “mordi e fuggi”

I migliori candidati? Infrastrutture core: Layer2, perpetual decentralizzati, bridge cross-chain, restaking, wallet innovative.

Vantaggi nel bear market? Anche se i prezzi crollano, i protocolli hanno comunque bisogno di utenti attivi. La maggior parte dei retail smette di seguire, dunque la concorrenza per i punti diminuisce drasticamente. Un airdrop generoso può superare i profitti di mesi di piccoli trade.

Operare in modo intelligente significa: dedica poco tempo ma in modo costante (stesse azioni ogni settimana), registra in un foglio i progetti e le motivazioni. I professionisti considerano gli airdrop come “canali di rendimento affidabili”, non come “biglietti della lotteria”.

Strategia 3: Catturare le inefficienze di prezzo (arbitraggio e RFQ)

Se limiti il tuo focus alle inefficienze di prezzo, non devi prevedere la direzione del mercato ribassista. Vieni pagato per ridurre gli spread.

Due approcci:

• Arbitraggio: acquista a prezzo basso su una piattaforma, vendi più alto su un’altra
• RFQ: esegui grandi ordini OTC con spread definito e negoziato

Può essere semplice (spread del 0,5-1% tra 2-3 CEX principali + 1-2 DEX) oppure complesso (arbitraggio cross-exchange con bot).

Nel mercato ribassista? Volatilità significa errori di prezzo frequenti. Il panico crea spread temporanei tra piattaforme. Vieni compensato per ogni spread che “sfrutti”, non per la direzione che prevedi.

Anche con piccoli capitali puoi monitorare alcune coppie, cercare spread ricorrenti con commissioni basse, focalizzarti su velocità di esecuzione. Non è necessario essere un grande desk proprietario.

Strategia 4: Liquidity providing come “business”

Quando i LP operano a caso, subiscono perdite. I professionisti lo trattano come un’attività vera e propria.

Fornisci liquidità a pool DEX:

• AMM stile Uniswap
• Liquidità concentrata (Uniswap V3)
• Coppie stablecoin o asset fortemente correlati

Guadagni da commissioni di trading e talvolta incentivi in token.

Perché il bear market non ti affonda? Anche quando il mercato crolla, il trading continua e i volumi possono aumentare. Se scegli le coppie strategicamente, le commissioni compensano le perdite di prezzo.

Il segreto: inizia con stablecoin-to-stablecoin o coppie correlate (ETH-stETH). Usa range di liquidità ristretti solo se comprendi il meccanismo di ribilanciamento. Monitora l’impermanent loss: se supera costantemente le commissioni, cambia tattica subito. Pensa come un market maker, non come un gambler: “Il compenso che ricevo copre il rischio di prezzo che assumo?”

Strategia 5: Market making leggero su poche coppie

Non devi essere Jump o un grande desk. Basta operare in modo sistematico.

Posiziona contemporaneamente ordini di acquisto e vendita intorno al prezzo attuale per catturare lo spread bid-ask e le commissioni di trading. Puoi operare manualmente (su account piccoli) oppure con semplici bot / bot a griglia, concentrandoti su 1-3 coppie che conosci bene.

Nel mercato ribassista volatile? Spread più ampi significano opportunità maggiori. Ogni volta che qualcuno compra in FOMO o vende in panico attraverso il tuo spread, guadagni.

Sceglie token principali con buona liquidità, evita “ghost coin” con volumi bassissimi. Definisci il tuo range di inventario massimo tollerato. Una strategia semplice a griglia con range e dimensioni ragionevoli può essere molto profittevole. Non è prevedere candele, ma la logica di “vendere pale durante la corsa all’oro”.

Strategia 6: Contenuti e autorità: guadagnare dalla chiarezza

L’attenzione nel mercato ribassista si è spostata da “meme che salgono” a “cosa faccio adesso?”. Le persone cercano urgentemente informazioni chiare e criteri di selezione.

Crea contenuti:

• Thread e newsletter su piattaforme principali
• Video esplicativi su Loom o YouTube
• Audio live, podcast, approfondimenti di nicchia

Monetizza tramite sponsorizzazioni, link di affiliazione, abbonamenti premium, consulenze.

Scegli una nicchia specifica (AI + crypto, Layer2, tokenizzazione RWA, perpetual, restaking). Pubblica con regolarità: ad esempio 2 thread settimanali + 1 newsletter. Concentrati su strutture chiare, evita l’hype puro.

Nel bear market, “informazioni efficaci” valgono più della “stimolazione emotiva”. I soldi andranno verso la chiarezza, e i progetti hanno comunque bisogno di diffusione e acquisizione clienti.

Strategia 7: Consulenza e advisory: posizionati come esperto

Se mantieni chiarezza mentale e comunichi bene, le persone pagheranno per i tuoi insight.

Offri servizi come:

• Supporto ai team nello sviluppo di strategie narrative e tokenomics
• Analisi di settore per fondi e desk OTC
• Aiuto ai founder nel positioning, deck creation, community planning

Modelli di compenso: fee mensili, revenue share, allocazioni di token.

Nel mercato ribassista? I team di qualità non smettono di costruire. Quando il retail esce, i team danno più valore a “narrativa, ricerca e strategia”. Sono disposti a pagare “operatori esperti” piuttosto che agenzie casuali.

Usa i tuoi contenuti come portfolio di competenza. Chiarisci i tuoi punti di forza (ricerca, tokenomics, storytelling, BD). Inizia con pochi progetti di alto valore: 2 clienti di qualità generano più valore che 10 clienti a basso valore che consumano tempo.

Passerai da “trader che lotta” a “operatore del settore pagato da più parti”.

La mentalità vincente nel mercato ribassista

I professionisti non inseguono candele, non moltiplicano la leva e non sperano in “miracolosi bottom”.

Si chiedono invece:

• “Come guadagno dall’attività di mercato, non solo dalla direzione dei prezzi?”
• “Quali competenze genereranno effetti composti nel prossimo ciclo?”
• “Come smetto di essere bagholder e divento parte dell’infrastruttura?”

Se non vuoi perdere come la maggior parte, scegli 2-3 strategie tra le 7 sopra. Poi: inizia con capitali piccoli, agisci in modo sistematico, persevera per mesi, non solo giorni.

Questo è il modo per sopravvivere nel mercato ribassista attuale e costruire il vantaggio per il prossimo vero trend.