Jepang Mengungkap Perubahan Besar dalam Perpajakan Mata Uang Virtual: Sistem Pajak Terpisah dan Pengurangan Kerugian Multi-Tahun dalam Pandangan

Jepang siap melakukan perubahan besar pada kerangka pajak mata uang virtualnya. Partai Demokrat Liberal dan Partai Inovasi Jepang secara bersama-sama mengumumkan cetak biru reformasi pajak tahun fiskal 2026 mereka pada 19 Desember, menandai sebuah reimajinasi mendasar tentang bagaimana aset digital akan dikenai pajak di negara tersebut. Alih-alih memperlakukan cryptocurrency sebagai usaha spekulatif semata, regulator sedang mempertimbangkan untuk menempatkan mata uang virtual sebagai instrumen keuangan yang sah untuk pembangunan kekayaan—langkah yang dapat mengubah strategi investasi di seluruh negeri.

Reklasifikasi Mata Uang Virtual di Bawah Kerangka Pajak Baru

Pilar utama dari reformasi pajak yang diusulkan terletak pada perlakuannya terhadap penghasilan dari mata uang virtual. Menurut garis besar kebijakan, otoritas sedang mengevaluasi apakah akan menerapkan sistem perpajakan independen untuk keuntungan dari mata uang virtual, meniru pendekatan yang sudah digunakan untuk saham dan trust investasi. Sistem perpajakan terpisah ini merupakan perubahan signifikan dari pendekatan historis Jepang dan menanggapi permintaan lama dari komunitas cryptocurrency.

Reformasi ini mengidentifikasi tiga kategori utama untuk perlakuan perpajakan terpisah: perdagangan spot, perdagangan derivatif, dan ETF mata uang virtual. Namun, usulan ini secara mencolok mengecualikan aliran pendapatan pasif seperti imbal hasil staking dan hasil pinjaman dari kerangka perpajakan terpisah, menunjukkan bahwa hal ini mungkin akan terus dinilai secara berbeda.

Mendefinisikan Lingkup: Apa yang Memenuhi Syarat sebagai “Aset Kripto Tertentu”?

Ambiguitas penting tetap ada dalam usulan reformasi pajak ini: definisi “aset virtual tertentu.” Garis besar tersebut mewajibkan bahwa bisnis perdagangan mata uang virtual beroperasi di bawah persyaratan pelaporan dan perpajakan terpisah, tergantung pada transaksi dalam aset yang ditunjuk ini. Namun, batasan pasti dari klasifikasi ini—apakah hanya mencakup koin utama atau aset digital yang lebih luas—belum dipastikan.

Klasifikasi penghasilan menambah lapisan kompleksitas lain. Garis besar reformasi pajak meninggalkan ruang interpretasi, karena keuntungan dari mata uang virtual dapat ditetapkan sebagai “keuntungan modal” atau “penghasilan lain,” tergantung pada keputusan regulasi akhir.

Perlakuan Keuntungan Modal, Kerugian Perdagangan, dan Kelas Aset Baru

Reformasi ini mengusulkan agar trader dapat mengakumulasi kerugian perdagangan selama hingga tiga tahun, memberikan bantuan berarti bagi investor yang menavigasi pasar yang volatil. Keuntungan modal dari transaksi spot dan laba/rugi dari perdagangan derivatif akan dikenai kategori perpajakan yang berbeda.

Yang secara mencolok tidak disebutkan dalam usulan saat ini adalah NFT. Sampai ada kejelasan lebih lanjut, keuntungan dari transaksi NFT mungkin tetap diklasifikasikan sebagai penghasilan miscellaneous yang dikenai pajak secara komprehensif, yang berpotensi menciptakan kerugian pajak dibandingkan dengan perdagangan mata uang virtual lainnya.

Produk Keuangan dan Pertimbangan Lintas Batas

Instrumen investasi yang berfokus pada mata uang virtual—termasuk trust dan ETF—termasuk dalam kerangka reformasi pajak. Selain itu, usulan ini mengisyaratkan adanya perpajakan di masa depan terhadap keuntungan saat kepemilikan mata uang virtual dipindahkan secara internasional, menunjukkan bahwa Jepang mungkin akan mengadopsi mekanisme untuk melacak keuntungan dari luar negeri.

Reformasi pajak tahun fiskal 2026 menandai momen penting bagi pendekatan Jepang terhadap aset digital, menyeimbangkan perlindungan investor dengan kejelasan regulasi. Meskipun detailnya terus muncul, arah ini menunjukkan penerimaan yang semakin besar terhadap mata uang virtual dalam ekosistem keuangan formal, berpotensi menempatkan Jepang sebagai pemain yang lebih kompetitif di lanskap cryptocurrency global.