Sinyal Pasar Opsi Crypto Menunjukkan Posisi Defensif saat Pedagang Telanjang Menarik Diri Menjelang Penyelesaian Akhir Tahun

Data terbaru dari Greeks.Live mengungkapkan pergeseran signifikan dalam perilaku peserta pasar cryptocurrency menjelang akhir tahun. Hingga akhir Desember 2025, lanskap pasar opsi menunjukkan bahwa para trader menjauh dari posisi arah agresif dan semakin mengadopsi strategi perlindungan, sebuah tren yang mendefinisikan pendekatan berhati-hati trader naked dalam kondisi volatil.

Sentimen Pasar dan Tingkat Harga Kunci

Pasar cryptocurrency menunjukkan nada yang sangat berhati-hati menjelang sesi perdagangan terakhir. Analisis Greeks.Live menyoroti bahwa level $88.770 berfungsi sebagai tolok ukur penting untuk kedaluwarsa opsi, sementara titik keseimbangan pain maksimum berada di sekitar $98.134. Titik harga ini menjadi fokus bagi trader naked yang mengevaluasi eksposur dan posisi put naked mereka, karena trader menyadari lingkungan likuiditas yang tipis seperti yang umum terjadi selama minggu perdagangan yang dipersingkat liburan.

Lebih dari separuh dari open interest opsi yang ada akan kedaluwarsa selama sesi perdagangan saat ini, dengan posisi rolling menjadi aktivitas perdagangan dominan. Perubahan dalam mikrostruktur pasar mencerminkan keragu-raguan yang lebih luas tentang membuat panggilan arah tanpa keyakinan arah yang lebih jelas.

Reposisi Strategis dan Manajemen Risiko

Sebagai tanggapan terhadap kendala likuiditas selama liburan, analis Greeks.Live menyarankan agar peserta pasar berhati-hati, dengan banyak yang menyarankan penundaan pembentukan posisi baru hingga pasar kembali normal setelah liburan. Konsensus sangat condong ke strategi defensif, terutama spread call bullish untuk peserta yang cenderung bullish dan penjualan put naked untuk trader yang fokus pada pengumpulan premi.

Dinamika aktivitas trader naked menjadi sangat relevan, karena peserta pasar ini biasanya menyesuaikan strategi mereka selama periode likuiditas rendah. Preferensi terhadap strategi penjualan premi dibandingkan taruhan arah langsung mencerminkan ketidakpastian mendasar tentang arah pasar dalam waktu dekat.

Horizon Risiko yang Diperpanjang dan Evolusi Pasar

Melihat ke luar pola musiman langsung, model probabilitas Greeks.Live menggabungkan pandangan enam bulan ke depan, mengidentifikasi skenario downside potensial di mana harga bisa menguji $17.000 di bawah kondisi adverse dua standar deviasi. Penilaian risiko yang lebih luas ini menyarankan bahwa trader naked harus tetap waspada terhadap risiko ekor.

Dengan perubahan struktural yang diterapkan pada 2025 yang membentuk kembali dinamika pasar, trader yang berpandangan ke depan sudah mulai mencari peluang yang muncul yang diperkirakan akan terjadi pada 2026, menandakan bahwa peserta pasar melihat konsolidasi saat ini sebagai fase posisi untuk tahun mendatang.