## Eropa tidak bisa lagi menunggu: euro digital siap, tetapi sistem moneter Eropa masih dalam ketidakpastian

Berita ini datang dari puncak Dewan Bank Sentral Eropa: Presiden Christine Lagarde mengumumkan bahwa semua fondasi teknis untuk euro digital telah selesai. Ini terdengar seperti kemenangan, dan memang sebagian. Tetapi di balik pengumuman ini tersembunyi pertanyaan yang lebih besar: sementara Eropa mempercepat modernisasi sistem moneternya, akankah mereka mampu mengikuti langkah para raksasa global lainnya dalam perlombaan mata uang digital?

## Apa arti "persiapan teknis selesai"?

BCE telah bekerja selama bertahun-tahun menghadapi tantangan kompleks: membangun infrastruktur yang memungkinkan warga Eropa bertransaksi dalam euro digital seperti mereka dengan uang tunai, tetapi dengan keamanan dan jejak digital dari sebuah transaksi digital. Ini bukan hal yang sepele. Tim internal telah merancang arsitektur sistem, menguji protokol keamanan, mensimulasikan jutaan operasi untuk memastikan semuanya berjalan lancar dengan sistem keuangan yang ada.

Hasilnya? Mesin teknis siap dijalankan.

Hambatan yang tersisa, secara paradoks, bukanlah teknologi tetapi birokrasi. Diperlukan persetujuan legislatif dari Uni Eropa. Parlemen dan Dewan Eropa harus menetapkan aturan: berapa banyak uang yang dapat dimiliki setiap warga dalam euro digital, bagaimana melindungi privasi, bagaimana melibatkan bank komersial dalam distribusi, dan bagaimana mencegah sistem berubah menjadi pelarian massal dari rekening bank tradisional.

Singkatnya, mesin sudah dibangun. Tetapi jalan hukum masih harus diluruskan.

## Mengapa Eropa tidak bisa lagi menunda

Dorongan menuju euro digital bukan berasal dari inovasi semata. BCE didorong oleh tiga kekhawatiran nyata:

**Pertama**, kedaulatan. Warga Eropa bergantung pada platform pembayaran non-Eropa—Visa, Mastercard, PayPal—yang dikendalikan oleh perusahaan Amerika. Euro digital publik akan mengurangi ketergantungan ini, menjaga kendali sistem moneter Eropa tetap di tangan UE.

**Kedua**, inklusi. Meskipun digital berkembang, jutaan warga Eropa tetap terpinggirkan dari sistem perbankan atau lebih memilih uang tunai karena alasan privasi dan kesederhanaan. Euro digital yang dapat diakses siapa saja bisa menjembatani kesenjangan ini.

**Ketiga**, kompetisi diam-diam dengan mata uang digital lainnya. China sudah melakukan eksperimen dengan yuan digital. AS sedang menjajaki dolar digital. Jika Eropa terus melangkah lambat dalam memodernisasi sistem moneter Eropa, mereka berisiko menjadi penonton dalam transformasi global.

## Apa hambatan nyata yang ada?

Waktu legislatif adalah satu hal, tetapi hambatan nyata ada tiga:

**Privasi dan pengawasan**: Bagaimana menyeimbangkan jejak transaksi (yang diperlukan untuk memerangi pencucian uang) dengan hak atas privasi? BCE berbicara tentang "privasi by design"—data pribadi tidak akan terlihat untuk transaksi kecil—tetapi detailnya masih harus didefinisikan.

**Krisis bank tersembunyi**: Jika terlalu banyak warga Eropa memindahkan uang mereka dari rekening bank tradisional langsung ke bank sentral melalui euro digital, pinjaman bank bisa menyusut secara drastis. Bank akan dipaksa menaikkan suku bunga untuk menarik deposito. Legislasi harus memasukkan batasan kepemilikan—mungkin antara 3.000 dan 10.000 euro per orang—untuk mencegah skenario ini.

**Kegunaan praktis**: Harus berfungsi offline, harus sesederhana uang tunai untuk transaksi harian, harus bisa digunakan oleh lansia maupun anak-anak. Ini bukan tantangan teknis yang mustahil, tetapi kompleks.

## Timeline realistis

Pengumuman Lagarde datang bersamaan dengan keputusan BCE lainnya tentang kebijakan moneter—suku bunga tetap, inflasi diperkirakan kembali ke target pada 2028. Ini bukan kebetulan. BCE mengkomunikasikan bahwa proyek digital ini bukan gangguan dari tanggung jawab ekonomi langsung, tetapi investasi struktural untuk dekade mendatang.

Jika Parlemen Eropa menyetujui legislasi antara 2025-2026, peluncuran bisa terjadi antara 2027 dan 2028. Jika perdebatan politik berlarut-larut, semuanya bisa tertunda lebih dari 2030.

## Apa yang terjadi sekarang?

Perhatian sepenuhnya beralih ke meja legislatif. Debat politik akan memasuki inti dari pertanyaan praktis: apa peran pasti bank-bank komersial? Bagaimana transaksi lintas negara akan dikelola? Bagaimana memastikan sistem tahan terhadap serangan siber?

Yang pasti, Eropa, untuk pertama kalinya dalam sejarah moneter modernnya, berusaha membangun sistem moneter Eropa masa depan secara real-time, menghadapi keraguan publik, resistensi bank, dan kompleksitas teknis sekaligus.

## Pertanyaan yang masih belum terjawab

**Kapan peluncurannya secara resmi?** Belum ada tanggal pasti. Tergantung legislasi.

**Akan menggantikan uang tunai?** Tidak. BCE berulang kali menegaskan bahwa euro digital akan menjadi pelengkap, bukan pengganti. Uang tunai tetap sah sebagai uang resmi.

**Apakah privasi saya akan berkurang?** BCE menjanjikan perlindungan, tetapi detail legislasi akan menentukan kenyataannya. Privasi tidak akan mutlak, terutama untuk transaksi bernilai tinggi.

**Apakah euro digital adalah cryptocurrency?** Tidak. Ini adalah CBDC, terpusat, stabil, dijamin oleh BCE dengan nilai tetap 1:1 terhadap euro fisik. Tidak ada volatilitas, tidak ada spekulasi seperti Bitcoin.

**Bagaimana pengaruhnya terhadap tabungan saya?** Mungkin dengan batasan kepemilikan, rekening bank komersial Anda akan tetap menjadi tempat utama menyimpan uang. Euro digital akan menjadi opsi yang dapat diakses, tetapi bukan pengganti wajib.

Eropa sedang berlari, dan garis finish sistem moneter Eropa modern bukan lagi sebuah visi yang jauh, melainkan destinasi yang akan segera dicapai.