Korelasi cryptocurrency dengan aset berisiko menciptakan dorongan baru untuk Bitcoin dan Ethereum

Pergerakan terakhir di pasar keuangan menunjukkan hubungan yang semakin kuat antara cryptocurrency dan aset risiko global. Sejak awal tahun, Bitcoin berada di sekitar level $91.55K (pertumbuhan sebesar 0.98% dalam 24 jam), sementara Ethereum diperdagangkan di sekitar angka $3.14K (+1.51% dalam satu hari). Sinkronisasi ini dengan pasar modal tradisional tercermin dalam keputusan makroekonomi global, termasuk sanksi terbaru dari Amerika Serikat yang memicu penurunan harga minyak dan sekaligus mendorong naik saham.

Ketika kebijakan menjadi katalisator pasar

Ketegangan geopolitik menimbulkan konsekuensi tak terduga bagi aset digital. Tindakan terbaru AS terhadap Venezuela memicu gelombang spekulasi tentang cadangan Bitcoin Venezuela yang potensial, yang jumlahnya bisa menjadikan negara ini salah satu pemilik kripto terbesar secara berdaulat. Asumsi ini, meskipun belum diverifikasi, menarik perhatian trader sebagai faktor yang dapat mempercepat kenaikan. Secara paralel, tekanan deflasi dari penurunan harga energi menciptakan lingkungan yang kondusif untuk redistribusi modal ke aset digital.

Struktur pasar mengindikasikan perubahan sentimen

Analisis posisi di pasar opsi mengungkap transformasi signifikan dalam perilaku peserta. Kecenderungan untuk strategi perlindungan (putu-opsi) telah menurun secara signifikan di semua horizon waktu, mencerminkan meningkatnya kepercayaan terhadap tren naik. Yang menarik, selama minggu terakhir, lebih dari 3.000 opsi call dengan tanggal kedaluwarsa 30 Januari 2026 dan strike di angka 100.000 dolar telah dibeli — ini menandakan harapan besar terhadap perkembangan kejadian.

Efek gamma dan risiko koreksi

Lonjakan permintaan terhadap strategi posisi panjang melalui straddle dan skema kombinasi lainnya menunjukkan penutupan aktif posisi short di tengah kenaikan Bitcoin. Jika harga di pasar spot terus naik, kemungkinan akan terjadi percepatan akibat efek gamma. Namun, perlu berhati-hati: selama sesi perdagangan AS, sering terjadi koreksi impulsif yang dapat mengubah dinamika ini.

Konteks untuk tahun baru

Korelasi antara cryptocurrency dan spektrum aset risiko yang lebih luas memperkuat narasi bullish untuk 2026. Penyelesaian penjualan pajak di akhir Desember dan harapan terhadap inisiatif regulasi kripto baru menciptakan prasyarat untuk kenaikan yang lebih berkelanjutan. Pada saat yang sama, faktor-faktor ini sudah tercermin sebagian dalam harga saat ini, sehingga keputusan geopolitik mendadak tetap menjadi katalisator paling berpengaruh dalam periode dekat.