Tinjauan Perdagangan di Wall Street｜Kebijakan moneter menjadi pusat perhatian, pasar tenaga kerja sangat kuat, teknologi kembali memimpin (17 Desember 2025)

I. Apa yang Mendorong Pasar Hari Ini

Posisi Fed tetap tidak tergoyahkan

Rekan-rekan di administrasi mengonfirmasi bahwa keputusan Federal Reserve akan didasarkan pada data, bukan tekanan politik. Minggu ini akan diadakan diskusi tentang arah kebijakan moneter di masa depan, dengan kemungkinan pengumuman nominasi baru untuk posisi tertinggi di Fed. Pasar menafsirkan ini sebagai penguatan kredibilitas institusi dan stabilisasi ekspektasi investor terhadap laju perubahan suku bunga di tahun mendatang.

Komoditas menunjukkan tren yang berbeda

Tembaga mencapai level tertinggi sepanjang masa, didukung oleh permintaan dari industri kecerdasan buatan dan penyimpanan di Amerika Serikat. Sementara itu, minyak mentah turun di bawah 55 dolar per barel – terendah sejak 2021 – karena harapan stabilisasi konflik geopolitik dan cadangan melimpah di pasar global. Emas dan perak tetap relatif tenang. Penilaian ini di Amerika terhadap komoditas menunjukkan pergeseran narasi dari energi ke teknologi.

Pasar tenaga kerja bisa mengejutkan secara positif

Jumlah lapangan pekerjaan baru meningkat sebanyak 64.000 – di atas prediksi sebesar 50.000. Sementara itu, tingkat pengangguran naik menjadi 4,6%, tertinggi dalam tiga tahun, menunjukkan dinamika yang campuran. Penjualan ritel tetap stabil, tetapi transaksi tanpa mobil dan bahan bakar meningkat sebesar 0,8% – tertinggi sejak Juni – menunjukkan kekuatan konsumsi selama periode liburan.

II. Bagaimana Kinerja Indeks Utama

Dow Jones turun sebesar 0,62% menjadi 48114,26 poin, didorong oleh saham energi. S&P 500 turun sebesar 0,24% menjadi 6800,26 poin dengan volatilitas yang meningkat. Nasdaq justru naik 0,23%, mencapai 23111,46 poin berkat pemulihan di sektor teknologi, yang membalik kelemahan sesi sebelumnya.

III. Peran Perusahaan Teknologi Besar

Tesla menunjukkan kekuatan, naik 3,07% dan mencapai rekor tertinggi dalam tiga hari. Optimisme didorong oleh rencana peluncuran massal armada Robotaxi pada 2026 dan pembangunan pabrik baterai di Jerman. Morgan Stanley dan Goldman Sachs meningkatkan penilaian terhadap perusahaan ini, menyoroti potensi integrasi AI.

Oracle naik 2,02%, memanfaatkan kenaikan permintaan layanan cloud. Meta naik 1,49% didorong oleh peningkatan pengguna. Nvidia tetap solid dengan kenaikan 0,5% berkat permintaan chip untuk kecerdasan buatan. Apple naik 0,18% berdasarkan rumor tentang perluasan lini produk – dengan rencana peluncuran 7 model iPhone hingga musim gugur 2027 dan perangkat lipat pertama pada 2026. Amazon menunjukkan stabilitas relatif, didukung oleh penjualan menjelang liburan. Microsoft sedikit turun 0,2% karena meningkatnya kompetisi di bidang cloud.

Penilaian umum di Amerika untuk sektor teknologi tetap konstruktif, terutama karena narasi AI dan elektronik konsumen yang menetralkan turbulensi makroekonomi.

IV. Pergerakan Industri yang Perlu Diperhatikan

Saham terkait cryptocurrency naik lebih dari 3%, dipimpin oleh MicroStrategy yang naik 3,5% dan Robinhood yang melonjak 3,2%. Ini didorong oleh stabilisasi harga Bitcoin dan peluncuran layanan penyelesaian USDC oleh Visa.

Saham perusahaan minyak serpih turun lebih dari 2%. ExxonMobil turun 2,1%, Chevron turun 2,3%, dan Occidental Petroleum turun 3,5%, semua terdorong oleh penurunan tajam harga minyak dan prospek kelebihan pasokan global.

Perusahaan China yang terdaftar di AS menunjukkan hasil yang beragam: Baidu naik 1,2%, Nio naik 0,8%, tetapi Luckin Coffee turun 7,1% karena rumor akuisisi dan meningkatnya kompetisi di segmen premium.

V. Tiga Perusahaan dalam Sorotan

Tesla mempercepat langkahnya. Prediksi Morgan Stanley adalah 1000 kendaraan Robotaxi pada 2026, dan pabrik baterai di Berlin akan mencapai kapasitas 8 GWh/tahun. Langkah ini mengurangi ketergantungan pada rantai pasok dan meningkatkan daya saing. Penilaian investasi dari Wall Street menaikkan target harga menjadi 400 dolar.

Apple merencanakan transformasi. Tujuh model iPhone hingga 2027, layar lipat pada 2026, dan model perayaan dengan layar melengkung – semuanya bertujuan membangkitkan permintaan dan mengoptimalkan margin. Analis memperkirakan peningkatan penjualan sebesar 15%, meskipun tantangan teknis bisa memperlambat peluncuran.

Luckin Coffee mempertimbangkan ekspansi. Rumor tentang akuisisi operasi China Blue Bottle dan % Arabica untuk memasuki pasar premium beredar. Penilaian kredit menunjukkan peningkatan nilai merek, tetapi juga risiko utang.

VI. Apa yang Perlu Diperhatikan

• Pernyataan Presiden New York Fed Williams (22:05) – akan membahas prospek valuta dan petunjuk kebijakan
• Hasil kuartal kedua Micron Technology – pengujian permintaan semikonduktor
• Debut IPO Medline – pengujian sentimen terhadap penawaran baru, potensi lebih dari 5 miliar dolar
• Posisi Bank of Canada – dapat mempengaruhi ekspektasi ekonomi di benua utara

Uwaga: Isi ini berasal dari analisis AI yang diverifikasi oleh manusia dan tidak merupakan saran investasi.