Pasar chip memori sedang memanas besar saat ini. Produsen penyimpanan memperkirakan kenaikan lebih dari 50% awal tahun depan, dan ada substansi nyata di balik hype tersebut.

Masalah utama? Pasokan DRAM dan NAND sedang tertekan. Permintaan infrastruktur AI menjadi sangat tinggi—raksasa cloud menyimpan kapasitas memori secara besar-besaran, yang secara alami mendorong harga melambung. Biaya SSD juga meningkat seiring dengan hal lainnya.

Ketika hyperscaler bersaing untuk mendapatkan inventaris chip yang terbatas, rantai pasokan menjadi ketat dengan cepat. Kita sudah melihatnya terjadi di seluruh industri. Supercycle memori ini bukan sekadar spekulasi; ini didorong oleh hambatan nyata dan tekanan permintaan yang sebenarnya. Apakah ini akan berpengaruh pada kinerja saham tertentu adalah pertanyaan lain, tetapi dinamika pasar dasarnya cukup solid.