#比特币衍生品与交割 Kemarin, ada penyerahan opsi sebesar 28 miliar dolar AS, melihat angka ini cukup mengharukan. 267.000 kontrak opsi BTC dan 1.28 juta kontrak opsi ETH kedaluwarsa secara bersamaan, pasar memang mengalami guncangan yang cukup besar.

Data setelah penyerahan ini lebih menarik untuk diperhatikan—opsi kuartal Maret menjadi posisi terbesar, dengan opsi call out-of-the-money mendominasi. Apa yang sebenarnya tercermin dari ini? Pasar sedang bertaruh pada rebound, tetapi sikap bertaruh ini sangat berhati-hati, mengingat semuanya terkonsentrasi di posisi out-of-the-money.

Saya ingin mengingatkan semua teman, jangan terlarut dalam emosi saat melihat data seperti ini. Struktur peserta pasar derivatif sangat kompleks, banyaknya opsi out-of-the-money bisa mencerminkan optimisme pasar, tetapi juga bisa menjadi tempat akumulasi risiko. Jika Anda memiliki posisi terkait, ini adalah waktu yang tepat untuk merenungkan kembali alokasi posisi Anda—apakah alokasi aset Anda masih sesuai dengan toleransi risiko Anda? Apakah tujuan jangka panjang Anda sudah jelas?

Pendekatan yang stabil tidak pernah rumit: tentukan jangka waktu investasi dan batas risiko Anda dengan jelas, jangan mengubah strategi hanya karena fluktuasi data jangka pendek. Gelombang pasar derivatif yang besar ini tidak seharusnya mengganggu ritme jangka panjang kita.