Dari keuntungan floating sebesar 1,4 juta menjadi kerugian floating sebesar 287 ribu, mimpi buruk leverage tinggi dari Kakak Maji

Pedagang on-chain “Machi Bro” Huang Licheng mengalami aib besar dengan posisi long ETH-nya. Menurut berita terbaru, 10.800 ETH yang dilakukan long dengan leverage 25x kini mengalami drawdown floating sebesar $287.000, dengan nilai posisi $33,62 juta. Yang lebih menyedihkan, dibandingkan dengan puncak ETH pada 7 Januari, total floating profit akunnya pernah melampaui $1,4 juta, kini telah ditarik kembali lebih dari $2 juta. Dalam waktu singkat 4 hari, dari floating profit yang sangat besar menjadi floating loss yang dalam, kekejaman permainan leverage tinggi terungkap sepenuhnya.

Data Spesifik Kesulitan Posisi

Situasi posisi long ETH Machi saat ini sebagai berikut:

• Ukuran posisi: 10.800 ETH
• Kelipatan leverage: 25x
• Nilai posisi: $33,62 juta
• Harga rata-rata pembukaan: $3.138,43
• Harga ETH saat ini: $3.109,18
• Harga liquidasi: $3.000,16

Ini berarti harga pembukaan posisinya hanya $29,25 lebih tinggi dari harga saat ini, dan masih memiliki ruang buffer $109,02 hingga harga liquidasi. Dengan logika leverage 25x, jika ETH turun sekitar 3,5% lagi, akan memicu liquidasi.

Pergantian 4 Hari dari Floating Profit ke Floating Loss

Menurut pelacakan posisi dari berita terkait, akun Machi mengalami perubahan berikut:

Sepertinya floating loss $287.000 pada 11 Januari sedikit membaik dibanding loss $460.000 pada 10 Januari, yang mungkin mencerminkan Machi terus menyesuaikan posisi, atau pasar mengalami rebound jangka pendek. Namun dari floating profit puncak $1,4 juta hingga floating loss $287.000 saat ini, total drawdown telah melampaui $2 juta.

Status Risiko Perdagangan Leverage Tinggi

Kesulitan yang dihadapi Machi pada dasarnya mencerminkan dua sisi dari perdagangan leverage tinggi:

Keuntungan diperbesar bersamaan dengan risiko yang juga diperbesar

Leverage 25x berarti efisiensi modal sangat tinggi, namun juga berarti fluktuasi harga juga diperbesar 25 kali lipat. ETH jatuh dari $3.138 ke $3.109, amplitudo tampaknya tidak besar (0,9%), tetapi di bawah leverage 25x ini adalah 22,5% drawdown akun floating.

Risiko liquidasi selalu menggantung di atas kepala

Harga liquidasi $3.000,16 masih berjarak $109 dari harga saat ini, tampak ada buffer, namun dalam pasar dengan volatilitas tinggi, jarak ini mungkin ditembus dalam beberapa jam. Berita terkait yang menyebutkan “$3.000,16 adalah landmark yang paling jelas sekarang”, menunjukkan para peserta pasar semua memperhatikan posisi kunci ini.

Risiko likuiditas yang ditimbulkan oleh skala posisi holding

Posisi dengan skala $33,62 juta, di beberapa pasangan koin atau trading tertentu mungkin menghadapi masalah likuiditas tidak cukup, ini akan menyebabkan slippage lebih besar saat closing posisi.

Pencerahan Pasar

Meskipun pengalaman Machi terlihat seperti kasus individual, sebenarnya mencerminkan beberapa fenomena pasar saat ini:

• Posisi long leverage tinggi sedang mengalami washout sistematis
• Pasar terus menguji level support kunci, menciptakan sentimen panik
• Perubahan posisi holding besar dari paus on-chain sering mengisyaratkan fluktuasi pasar yang akan terjadi segera

Bagi trader biasa, bahkan trader tingkat atas seperti Machi tersandung pada leverage tinggi, seharusnya lebih waspada terhadap risiko blindly mengikuti tren dengan leverage tunggal tinggi.

Ringkasan

Posisi long ETH Machi Bro dari floating profit $1,4 juta menjadi floating loss $287.000, hanya membutuhkan 4 hari untuk melakukan drawdown senilai lebih dari $2 juta. Karakteristik risiko tinggi dari leverage 25x ditunjukkan paling langsung di sini: keuntungan dapat diperbesar dengan sangat cepat, kerugian juga dapat diperluas dengan sangat cepat. Harga liquidasi $3.000,16 masih memiliki buffer, namun dalam pasar yang bergejolak saat ini, pertahanan ini mungkin lebih rapuh dari yang dibayangkan. Bagi semua trader, ini adalah pengingat yang jelas: permainan leverage tinggi bukan tentang taruhan pergerakan harga, melainkan tentang taruhan apakah diri sendiri dapat menahan fluktuasi ekstrem jangka pendek.