Namun, ada alasan yang kuat di balik tingkat tinggi tersebut. Lembaga keuangan membenarkan tingkat kartu kredit yang tinggi sebagai kompensasi atas risiko pinjaman tanpa jaminan—ketika tidak ada agunan yang mendukung pinjaman dan tidak ada jaring pengaman untuk bergantung, pemberi pinjaman menghadapi risiko yang jauh lebih besar. Itulah sebabnya utang tanpa jaminan membawa premi dibandingkan alternatif yang dijamin.