Sudah melakukan trading kontrak selama bertahun-tahun, saya telah menyaksikan tak terbilang orang mengalami likuidasi dan kemudian menyalahkan berbagai pihak—menyalahkan manipulasi market maker, menyalahkan pasar yang brutal, menyalahkan nasib buruk mereka. Sejujurnya, saya sendiri juga pernah mengalami dua kali likuidasi, dan yang pertama kali langsung membuat saya rugi setengah gaji sebulan. Waktu itu saya juga marah-marah ke mana-mana. Tapi setelah likuidasi yang kedua, saya akhirnya benar-benar memahami satu hal: bukan kesalahan pasar, bukan kesalahan leverage, tetapi kurangnya manajemen risiko yang proper adalah penyebab sebenarnya. Hari ini saya akan berbagi teknik low-risk yang telah saya pelajari selama bertahun-tahun, semoga bisa membantu Anda memahami kembali trading kontrak dengan perspektif baru.

**Seberapa menakutkan leverage sebenarnya? Sebenarnya Anda salah paham**

Ketika membahas leverage 100x, banyak orang langsung gemetar dan merasa ini hanyalah alat untuk penjudi. Tapi faktanya—leverage itu sendiri tidak bersalah. Masalahnya adalah cara menggunakannya.

Mari kita lihat dari sudut pandang lain: Anda punya 10 ribu U, menggunakan leverage 100x untuk trading. Tapi di sini poin kuncinya, jika Anda hanya menggunakan 1% dari jumlah itu untuk membuka posisi, yaitu 1000U sebagai margin, hasilnya akan sama sekali berbeda. Bahkan jika pasar bergerak berlawanan sebesar 10%, kerugian aktual Anda hanya 1% dari total modal. Perhatikan, bukan 1000U dikali 10% dikali 100x seperti itu, melainkan proporsi posisi 1% dikali fluktuasi 10%, pada akhirnya kerugian total modal hanya 1%.

Ini adalah rumus kunci: **Risiko sebenarnya = Kelipatan leverage × Proporsi posisi**.

Sebaliknya, jika Anda menggunakan semua 10 ribu U dengan leverage 100x penuh, pasar hanya perlu berfluktuasi 1% dan Anda langsung likuidasi. Tapi selama Anda mengendalikan posisi pada 1%, menggunakan leverage 100x yang sama, risiko akan terasa mirip dengan naik turunnya harga spot 1%.

Pendekatan saya sendiri adalah: leverage bisa dibuka sampai 50x, tapi setiap transaksi posisi saya kontrol ketat dalam 3% dari total modal. Dengan cara ini bahkan jika analisis salah, kerugian per transaksi tetap terkontrol.

**Stop loss bukan pengakuan kekalahan, melainkan membeli asuransi untuk diri sendiri**

Saat crash besar pada 2024, saya meninjau beberapa data dari platform dan menemukan bahwa hampir 80% dari posisi yang likuidasi terjadi seperti ini: akun sudah mengalami kerugian lebih dari 5%, namun terus bertahan, hasilnya semakin dalam, akhirnya langsung likuidasi.

Ada satu aturan besi di sini, semua trader yang terpercaya melakukannya seperti ini: kerugian per transaksi tidak boleh melebihi 2% dari modal.

Misalkan modal Anda adalah 5 ribu U, maka 2% adalah 1000U. Begitu transaksi ini rugi 1000U, langsung stop loss dan keluar, tidak peduli pasar kemudian bagaimana. Dengan menjaga disiplin ini, bahkan setahun rugi 10%, akan jauh lebih baik daripada satu kali likuidasi dan langsung habis. Data menunjukkan: kebanyakan orang yang likuidasi terjepit di titik ini, tidak mau cut loss, akhirnya diajarkan pasar.

Hal penting adalah memahami—stop loss bukanlah mengakui kegagalan, melainkan mempertahankan modal untuk bisa bermain lagi. Perbedaan antara trader profesional dan penjudi sering kali terletak pada keputusan cut loss ini.