Wajib diketahui pemula! Pengetahuan dasar investasi altcoin dan poin-poin dalam memilihnya

Sejak lahirnya Bitcoin pada tahun 2009, dunia cryptocurrency berkembang dengan pesat. Saat ini, pasar mata uang digital memiliki lebih dari 16.500 aset digital, dan secara umum disebut “Altcoin” yang mencakup semua cryptocurrency selain Bitcoin, telah berkembang menjadi sekitar separuh dari nilai pasar secara keseluruhan.

“Altcoin” adalah gabungan dari “Alternative” (pengganti) dan “Coin” (koin), yang merujuk pada semua mata uang virtual selain Bitcoin. Berbagai altcoin dikembangkan untuk mengatasi masalah yang tidak dapat diselesaikan atau fitur yang tidak dapat disediakan oleh Bitcoin.

Dalam artikel ini, akan dijelaskan pengetahuan dasar yang perlu diketahui saat memulai investasi altcoin dan poin penting untuk pengambilan keputusan investasi yang bijaksana.

Apa itu Altcoin

Definisi dasar

Secara umum, seluruh cryptocurrency selain Bitcoin termasuk dalam kategori altcoin. Namun, ada juga definisi yang oleh beberapa investor menganggap bahwa altcoin adalah semua cryptocurrency kecuali Bitcoin dan Ethereum (proyek besar peringkat kedua di dunia).

Altcoin dapat diklasifikasikan secara besar menjadi dua berdasarkan metode implementasi teknologinya:

• Berdasarkan Bitcoin：Versi yang didasarkan pada kode Bitcoin yang ada, dengan penambahan fitur baru sebagai versi yang telah diperbaiki
• Pengembangan Independen：Dibangun dari kode yang benar-benar berbeda dan dibuat dari nol

Sebagian besar altcoin bertujuan untuk mengatasi keterbatasan Bitcoin. Dirancang untuk meningkatkan kecepatan konfirmasi transaksi, mengurangi konsumsi energi, memperkuat privasi, mengimplementasikan smart contract, dan mengatasi berbagai tantangan lainnya.

Peran Altcoin dan Bitcoin dalam pasar

Sementara Bitcoin mendominasi sekitar 50% dari total kapitalisasi pasar cryptocurrency, altcoin mendukung sekitar 50% sisanya. Struktur ini menunjukkan meningkatnya pentingnya altcoin dalam ekonomi digital.

Jenis dan Karakteristik Utama Altcoin

Ekosistem cryptocurrency terdiri dari berbagai altcoin dengan tujuan yang beragam.

Stablecoin

Dirancang untuk meminimalkan fluktuasi harga dan mengaitkan nilainya dengan aset stabil seperti dolar AS atau emas. Contohnya adalah USDC, USDT (Tether), DAI. Stablecoin berfungsi sebagai tempat perlindungan dalam lingkungan pasar cryptocurrency yang tidak stabil dan memainkan peran penting dalam transaksi harian.

Utility Token

Memberikan hak akses ke layanan dalam jaringan blockchain tertentu. XRP digunakan untuk meningkatkan efisiensi sistem pengiriman uang internasional, MATIC digunakan untuk membayar biaya di jaringan Polygon, dan token lainnya memiliki fungsi spesifik sesuai penggunaannya.

Payment Token

Dirancang untuk pertukaran nilai yang efisien melalui proses yang cepat dan biaya rendah.

Governance Token

Memberikan hak suara kepada pemegangnya dalam pengambilan keputusan proyek blockchain. Seperti Maker (MKR), di mana pemilik token dapat memberikan suara untuk perubahan protokol, mirip dengan hak suara saham di perusahaan konvensional.

Security Token

Mewakili kepemilikan atas aset nyata seperti saham perusahaan atau properti. Sering kali menjadi subjek regulasi sekuritas tradisional.

Meme Coin

Muncul dari lelucon atau budaya internet, tetapi berkembang berkat dukungan komunitas. Contohnya Dogecoin (DOGE) dan Shiba Inu (SHIB), yang memiliki pasokan tak terbatas dan harga per token yang rendah, memungkinkan banyak individu untuk memegang jutaan atau miliaran token.

Play-to-Earn Token

Digunakan dalam game blockchain yang memungkinkan pemain mendapatkan imbalan cryptocurrency melalui gameplay. Seperti Axie Infinity, di mana pemain dapat memperoleh token melalui pemeliharaan, perkawinan, dan pertarungan makhluk fantasi.

Altcoin Utama Berdasarkan Kapitalisasi Pasar

Ethereum (ETH)

Altcoin terbesar yang memungkinkan transaksi otomatis melalui smart contract. Inovasi ini telah membangun berbagai aplikasi mulai dari layanan keuangan, game, hingga pasar seni digital.

XRP

Token yang dikembangkan oleh Ripple Labs, fokus pada pengiriman uang dengan kecepatan tinggi dan biaya rendah. Sebagai alternatif dari sistem perbankan SWIFT, membantu meningkatkan efisiensi transaksi lintas batas antar lembaga keuangan.

Solana (SOL)

Dikenal karena kemampuannya memproses ribuan transaksi per detik dengan kecepatan tinggi. Cocok untuk platform transaksi dan aplikasi yang membutuhkan throughput tinggi seperti game dan platform keuangan.

Cardano (ADA)

Mengadopsi pendekatan berbasis penelitian untuk fokus pada keamanan dan keberlanjutan. Menggunakan mekanisme konsensus Proof of Stake (PoS) yang jauh lebih hemat energi dibandingkan metode penambangan Bitcoin.

Litecoin (LTC)

Altcoin awal yang lahir pada tahun 2011, sering disebut sebagai “perak dari emas Bitcoin”. Menawarkan konfirmasi transaksi yang lebih cepat dan algoritma hash yang berbeda dari Bitcoin, serta memiliki pengalaman panjang dan adopsi luas dalam pembayaran harian.

Dogecoin (DOGE)

Muncul dari meme internet sebagai lelucon, tetapi berkembang menjadi cryptocurrency yang dikenal secara global. Didukung komunitas yang aktif dan tokoh terkenal, digunakan untuk tip online dan pembayaran kecil dengan harga yang terjangkau.

Tether (USDT)

Stablecoin terbesar yang terikat dolar AS, didukung oleh cadangan yang setara dengan 1 dolar. Berperan penting saat trader memindahkan aset yang tidak stabil ke aset yang stabil tanpa konversi ke fiat, dan paling banyak digunakan dalam volume transaksi.

USD Coin (USDC)

Stablecoin yang terikat dolar AS dan mematuhi regulasi, diterbitkan oleh Centre Consortium (didirikan oleh Circle dan Coinbase). Transparansi dijaga melalui audit cadangan dolar secara berkala, dan sangat penting dalam aplikasi terdesentralisasi serta pembayaran lintas batas.

Shiba Inu (SHIB)

Dikenalkan pada tahun 2020 sebagai pengganti Dogecoin, dengan cepat mendapatkan dukungan. Dimulai sebagai meme coin, tetapi berkembang dengan fitur seperti decentralized exchange ShibaSwap dan platform NFT. Harga token yang sangat rendah memungkinkan banyak investor individu memegang jutaan hingga miliaran token.

Uniswap (UNI)

Menggunakan model Automated Market Maker (AMM) yang merevolusi perdagangan cryptocurrency, menjadi salah satu decentralized exchange terbesar. Memungkinkan transaksi langsung antar dompet dan memungkinkan pemilik UNI berpartisipasi dalam voting untuk pengembangan protokol.

Indikator Penting untuk Analisis Pasar

Altcoin Dominance

Mengukur proporsi altcoin terhadap seluruh pasar cryptocurrency:

Altcoin Dominance = ( (Total Kapitalisasi Pasar - Kapitalisasi Pasar Bitcoin) / Total Kapitalisasi Pasar × 100%)

Indikator ini menjadi alat yang sangat kuat dalam menilai tren pasar:

• Dominance meningkat (di atas 55%): Menandakan musim altcoin, dana mengalir ke altcoin
• Dominance menurun: Pasar didominasi Bitcoin, minat investor tertuju ke Bitcoin

Secara historis, selama bull run 2017-2018 mencapai sekitar 67%, dan sekitar 60% di pertengahan 2021, periode ini bertepatan dengan lonjakan harga altcoin.

Market Cap Altcoin

Nilai total dari semua altcoin yang beredar, dihitung dari harga saat ini dikalikan jumlah pasokan yang beredar (kecuali Bitcoin).

Dari tren kapitalisasi pasar, dapat diperoleh wawasan:

• Pertumbuhan stabil: Menunjukkan minat yang berkelanjutan terhadap ekosistem cryptocurrency
• Lonjakan tajam: Potensi spekulasi berlebihan atau tanda gelembung
• Perbandingan dengan aset lain: Memahami pentingnya relatif dan tingkat adopsi

Banyak investor memantau rasio kapitalisasi pasar Bitcoin terhadap total altcoin, dan aliran modal dari Bitcoin ke altcoin biasanya menyebabkan kenaikan harga secara keseluruhan di pasar altcoin.

Keuntungan dan Risiko Investasi Altcoin

Keuntungan Investasi

Potensi pertumbuhan tinggi: Altcoin kecil dengan kapitalisasi pasar kecil dapat memberikan pengembalian yang lebih besar saat sukses. Investasi yang sama pun bisa menghasilkan keuntungan lebih tinggi dibandingkan Bitcoin.

Diversifikasi investasi: Ada ribuan altcoin yang menawarkan berbagai proyek sesuai teknologi, industri, dan isu sosial.

Lebih dari sekadar mata uang: Banyak altcoin menawarkan fungsi selain menyimpan nilai, seperti mendukung aplikasi terdesentralisasi dan memberikan hak governance.

Risiko Investasi

Risiko tinggi: Altcoin lebih berisiko daripada Bitcoin, banyak proyek gagal dan menyebabkan kerugian. Semakin kecil proyek, semakin tinggi risikonya.

Volatilitas pasar: Harga altcoin sangat fluktuatif, bisa berubah 20-30% dalam satu hari, sehingga sulit menentukan waktu yang tepat untuk masuk.

Kurangnya likuiditas: Sebagian besar altcoin memiliki volume perdagangan lebih kecil dari Bitcoin, sehingga transaksi besar dapat mempengaruhi harga secara signifikan.

Ketidakpastian regulasi: Regulasi cryptocurrency masih berkembang, dan kebijakan di masa depan dapat mempengaruhi altcoin, terutama yang berpotensi diklasifikasikan sebagai sekuritas.

Penipuan dan proyek gagal: Pasar altcoin penuh dengan skema penipuan, proyek palsu, dan venture yang gagal. Kurangnya riset dapat meningkatkan risiko menjadi korban skema ponzi atau janji palsu.

Kerangka Riset Sebelum Investasi Altcoin

Karena risiko yang tinggi, riset mendalam sebelum menginvestasikan dana sangat penting.

Kemampuan menyelesaikan masalah proyek

• Masalah nyata apa yang diatasi altcoin tersebut
• Apakah solusi tersebut benar-benar dibutuhkan, bukan masalah fiktif
• Apakah memiliki keunggulan dibanding solusi yang sudah ada

Evaluasi Tim

• Verifikasi latar belakang dan rekam jejak tim pengembang
• Transparansi identitas dan kualifikasi anggota tim
• Keberhasilan proyek sebelumnya
• Jumlah pengembang aktif

Analisis Whitepaper

Dokumen penting yang menjelaskan teknologi, tujuan, dan strategi implementasi proyek:

• Penjelasan teknologi yang jelas dan spesifik
• Peta jalan dengan timeline realistis
• Ekonomi token yang transparan (distribusi dan penggunaan)
• Tanda peringatan seperti penjelasan ambigu, janji tidak realistis, kualitas penulisan buruk

Verifikasi Ekonomi Token

• Komposisi total pasokan
• Metode dan jadwal distribusi
• Mekanisme pengendalian inflasi
• Masa lock-up token tim

Penilaian Indikator Pasar

• Kapitalisasi pasar: Nilai total token yang beredar
• Likuiditas: Kemudahan jual beli tanpa mempengaruhi harga
• Volume transaksi: Skala perdagangan harian
• Pergerakan harga: Tren dari waktu ke waktu

Komunitas dan Kegunaan

• Ukuran dan aktivitas komunitas di media sosial
• Kemitraan dengan perusahaan atau organisasi
• Statistik penggunaan dan adopsi di dunia nyata
• Kualitas komunikasi tim pengembang

Audit Keamanan

• Audit kode oleh perusahaan keamanan terpercaya
• Riwayat pelanggaran keamanan sebelumnya
• Tingkat desentralisasi jaringan

Waktu Pasar dan Strategi Praktis

Menggunakan indeks musim altcoin dan indikator dominansi dapat membantu memahami tren pasar secara lebih akurat. Indikator ini menjadi panduan penting dalam pengambilan keputusan investasi dan memungkinkan alokasi dana yang lebih efektif.

Dengan pengetahuan dan persiapan yang tepat, Anda dapat berpartisipasi dalam mendukung inovasi teknologi ekonomi digital sekaligus mengharapkan imbal hasil yang menarik. Selalu belajar dan memanfaatkan lingkungan trading yang terpercaya adalah kunci keberhasilan di pasar yang berkembang pesat ini.

Kesimpulan

Pasar altcoin telah berkembang pesat sejak lahirnya Litecoin pada tahun 2011. Saat ini, dengan lebih dari 16.500 aset digital yang beragam, ekosistem ini telah menjadi bagian besar dari dunia cryptocurrency, dan altcoin tidak lagi sekadar pengganti Bitcoin, melainkan sebagai objek investasi dengan inovasi teknologi dan kegunaan yang unik.

Kunci keberhasilan adalah riset menyeluruh. Menilai secara cermat fondasi teknologi proyek, rekam jejak tim, ekonomi token, dan kontribusi terhadap penyelesaian masalah nyata sangat penting.

Pasar altcoin menyimpan potensi tak terbatas, dan dengan pengetahuan serta persiapan yang tepat, Anda dapat berkontribusi dalam perkembangan ekonomi digital sekaligus meraih imbal hasil yang menarik.