Morgan Stanley Memperluas Dorongan Kripto Institusional Bersamaan dengan Akses Pasar Swasta

Sumber: Coindoo Judul Asli: Morgan Stanley Perluas Dorongan Kripto Institusional Bersamaan dengan Akses Pasar Swasta Tautan Asli: Morgan Stanley secara diam-diam sedang menyiapkan dasar untuk apa yang diyakini akan menjadi fase berikutnya dari manajemen kekayaan—satu di mana aset digital, kepemilikan perusahaan swasta, dan keuangan tradisional tidak lagi diperlakukan sebagai dunia yang terpisah.

Dimulai pada tahun 2026, bank ini berencana menghubungkan area-area ini ke dalam satu model operasional yang ditujukan untuk investor jangka panjang daripada tren jangka pendek.

Poin Utama

• Morgan Stanley membangun platform terpadu yang menghubungkan crypto, ekuitas swasta, dan investasi tradisional.
• Perdagangan aset digital dan dompet milik sendiri menjadi pusat peta jalan 2026.
• Kemitraan dan akuisisi dirancang untuk memperdalam akses ke perusahaan swasta sebelum IPO.
• Tokenisasi dipandang sebagai pendorong masa depan untuk transaksi pasar swasta yang lebih cepat dan sederhana.

Di pusat perubahan ini adalah keyakinan Morgan Stanley bahwa mekanisme keuangan sedang berkembang. Jed Finn, yang mengawasi bisnis manajemen kekayaan perusahaan, menekankan bahwa klien semakin memegang nilai dalam berbagai bentuk aset—dari saham terdaftar hingga saham swasta dan instrumen berbasis blockchain—dan mengharapkan semuanya dapat bekerja sama.

Aset Digital sebagai Mesin Inti

Salah satu perubahan paling terlihat akan datang melalui aset digital. Melalui kemitraan dengan Zerohash, perusahaan berencana memungkinkan klien untuk memperdagangkan Bitcoin, Ethereum, dan Solana pada paruh pertama tahun 2026. Kemudian tahun itu, Morgan Stanley berharap dapat memperkenalkan dompet digitalnya sendiri, yang dirancang tidak hanya untuk menyimpan koin, tetapi juga untuk mengelola dan bertransaksi aset apa pun yang ada dalam bentuk digital.

Ambisi ini melampaui sekadar membeli dan menjual. Bank ini sedang menjajaki cara agar klien dapat meminjam terhadap kepemilikan digital untuk berinvestasi dalam sekuritas tradisional, atau menyusun pinjaman yang didukung oleh aset kripto yang tetap disimpan dalam cold storage. Tujuan yang lebih luas adalah menghilangkan garis keras yang secara historis memisahkan perbankan konvensional dari keuangan digital.

Memperluas Akses ke Kekayaan Perusahaan Swasta

Perusahaan swasta adalah pilar utama strategi ini. Morgan Stanley telah memperkuat hubungannya dengan Carta, memungkinkan bank ini memberikan layanan perencanaan keuangan langsung kepada karyawan dan pendiri melalui platform Carta. Ini memberi perusahaan koneksi awal ke individu yang kekayaannya sering kali ada di atas kertas selama bertahun-tahun, jauh sebelum pencatatan publik memberikan likuiditas.

Untuk memperluas akses tersebut, Morgan Stanley sedang dalam proses mengakuisisi EquityZen, dengan transaksi diperkirakan akan selesai pada awal 2026. Setelah selesai, kesepakatan ini akan memungkinkan klien kekayaan sehari-hari untuk berinvestasi di perusahaan swasta yang masih jauh dari IPO. Logikanya sederhana: perusahaan tetap bersifat swasta jauh lebih lama daripada sebelumnya, dan bagian yang semakin besar dari penciptaan nilai sekarang terjadi di luar pasar publik.

EquityZen juga melengkapi kemitraan Carta. Karena bekerja sama secara dekat dengan perusahaan penerbit, ia menghindari struktur kompleks yang dapat mengaburkan kepemilikan. Bersama-sama, kedua platform ini dapat membantu Morgan Stanley mengelola penjualan saham swasta, menjaga catatan kepemilikan tetap mutakhir, dan mendukung perusahaan yang mencari likuiditas terbatas tanpa penawaran umum penuh.

Melihat ke depan, bank ini melihat tokenisasi sebagai katalisator potensial untuk perubahan. Meskipun transaksi saham swasta awalnya akan mengikuti proses tradisional, Morgan Stanley mengharapkan representasi digital dari ekuitas akhirnya akan membuat perdagangan menjadi lebih cepat dan efisien, dengan penyelesaian hampir instan dan jauh lebih sedikit dokumen.

Alih-alih memperlakukan crypto, pasar swasta, dan manajemen kekayaan sebagai inisiatif yang terisolasi, Morgan Stanley bertaruh bahwa konvergensi mereka akan mendefinisikan generasi berikutnya dari keuangan—dan saat ini sedang memposisikan dirinya untuk klien dengan horizon investasi selama beberapa dekade.

Taruhan Institusional Lebih Luas pada Aset Crypto

Pada saat yang sama, Morgan Stanley telah mengambil langkah konkret lain untuk memperluas penawaran crypto yang diatur dengan mengajukan pendaftaran S-1 ke Komisi Sekuritas dan Bursa AS untuk Ethereum Trust spot. Langkah ini datang hanya beberapa hari setelah pengajuan serupa terkait Bitcoin dan Solana, memperkuat pandangan bahwa bank ini mengejar strategi multi-aset yang terkoordinasi daripada bereksperimen dengan satu produk crypto. Didukung oleh sekitar $1,3 triliun dalam aset yang dikelola, pengajuan ini memiliki bobot institusional yang jauh lebih besar daripada pemain kecil dan menunjukkan posisi jangka panjang daripada timing pasar jangka pendek.