ETF berbasis indeks mengubah komponen sahamnya memicu efek berantai! Kinerja kelompok keuangan menunjukkan performa yang cerah, saham baru yang dimasukkan menarik minat beli jangka pendek

Pasar saham Taiwan pada Desember, saham sektor keuangan dan asuransi menjadi sorotan. Indeks keuangan dan asuransi naik lebih dari 2% intra-hari, menciptakan rekor tertinggi baru di 2412,7 poin, dengan Taishin New Light Financial (2887) yang memperoleh kualifikasi pemasukan ETF berincome tinggi berskala besar menjadi yang paling menonjol.

Efek Pasar yang Dipicu oleh Perubahan Komponen ETF

Beberapa ETF saham Taiwan baru-baru ini melakukan penyesuaian komponen saham, melibatkan skala dana mencapai ribuan miliar. Grup益 Taiwan Selection High Yield ETF dengan skala melebihi 4000 miliar baru memasukkan Taishin New Light Financial, berlaku mulai tanggal 16, dikombinasikan dengan periode transisi pembangunan posisi delapan hari perdagangan. Perubahan komponen saham dari ETF tipe indeks biasanya disertai dengan aliran dana berskala besar, dan lembaga investasi kemudian memposisikan diri terlebih dahulu.

Pada tanggal 16, investor tunggal besar membeli 136.000 lembar Taishin New Light Financial sehari-hari, harga saham akibatnya kembali positif dan naik tajam, volume transaksi menembus 430.000 lembar. Minat pembeli berlanjut keesokan harinya, sebelum siang volume transaksi telah mencapai 490.000 lembar, melampaui standar seluruh hari sebelumnya. Akhirnya harga saham Taishin New Light Financial sekali menembus level bilangan bulat 21 yuan, tertinggi menyentuh 21,60 yuan, penutupan di 21,25 yuan, kenaikan sehari-hari sebesar 5,99%, memecahkan titik tertinggi historis.

Saham Keuangan Bergerak Kolektif Naik, Banyak Merekam Rekor

Kinerja kuat kelompok holding keuangan bukan hanya Taishin New Light Financial satu-satunya. Yongfeng Financial naik lebih dari 3%, China Trust Financial dan Guotai Financial naik masing-masing lebih dari 4%. Di mana harga saham Guotai Financial (2882) meluncur ke 73,2 yuan, menciptakan rekor tertinggi sejak Juni 2008; Fubon Financial (2881) intra-hari tinggi 97,9 yuan, terus mendekat ke pasar seribu yuan, memecahkan rekor tertinggi historis. Yuanta Financial dan Cathay Securities naik masing-masing lebih dari 1% hingga 2%.

Prospek Keuntungan Makin Optimis, Namun Kemampuan Pembayaran Dividen Perlu Evaluasi Hati-hati

Statistik lembaga menunjukkan laba bersih setelah pajak self-closing keuangan November mencapai 59,087 miliar yuan, sangat meningkat 71% dibanding periode yang sama tahun lalu, kekuatan utama berasal dari realisasi keuntungan modal bisnis asuransi jiwa yang lebih banyak, pertumbuhan kuat pendapatan bunga bersih dan biaya bank, serta perdagangan saham yang aktif mendorong bisnis broker surat berharga.

Hongfu Investment Advisor menunjukkan laba kumulatif keuangan sepuluh bulan pertama 506,5 miliar yuan, penurunan kecil lebih dari 5% dibanding periode yang sama tahun lalu. Semester pertama dipengaruhi oleh penguatan dolar Taiwan baru menyebabkan pengurangan aset, semester kedua mengikuti depresiasi dolar Taiwan baru dan kenaikan harga obligasi saham, laba tahunan memiliki kesempatan menyamai tingkat tahun lalu. Seiring lingkungan suku bunga cenderung stabil, kinerja selisih bunga bersih bank dan biaya lindung nilai asuransi jiwa diharapkan meningkat, prospek keuntungan masa depan berangsur-angsur lebih optimis.

Namun, pelaku bisnis asuransi jiwa sesuai peraturan harus menyetor 30% dari laba sebelum pajak tahunan ke dana cadangan perubahan harga valuta asing pada Desember, yang dapat menyebabkan kerugian bulan tunggal meluas. Ini untuk holding keuangan dengan bisnis asuransi jiwa sebagai fokus, kemampuan pembayaran dividen kas tahun depan masih perlu evaluasi hati-hati. Pasar memperkirakan kemampuan pembayaran dividen keseluruhan kelompok holding keuangan 2026 sedikit lebih rendah dari standar 2025.

Pengamatan Pasar

Mendekati liburan akhir tahun, strategi tata letak dana asing beralih ke aset defensif. Saham keuangan dengan basis periode relatif rendah, dengan harapan pembayaran dividen stabil oleh karena itu menjadi fokus aliran dana masuk, mendorong sektor terus menciptakan rekor tertinggi. Di bawah efek pembangunan posisi ETF tipe indeks dan dukungan aspek dana, saham holding keuangan jangka pendek masih memiliki ruang untuk berkinerja, namun investor harus memantau dengan seksama perubahan kekuatan pembelian berikutnya, serta dampak potensial penyetoran dana cadangan asuransi jiwa terhadap kinerja.