Apakah masih bisa berinvestasi setelah mata uang AUD melemah selama sepuluh tahun? Perbandingan hasil deposito AUD dan perdagangan valas tahun 2026

AUD adalah salah satu mata uang utama dengan volume perdagangan global peringkat lima besar, dan pasangan AUD/USD bahkan merupakan salah satu pasangan mata uang dengan likuiditas terkuat. Tetapi selama sepuluh tahun terakhir, mengapa nilai AUD semakin melemah? Apakah masih ada peluang investasi di masa depan?

Mengapa AUD mengalami depresiasi lebih dari 35% dalam sepuluh tahun, dan mengapa terjebak dalam kesulitan jangka panjang

Dari level 1.05 awal 2013 hingga sekarang, AUD terhadap USD telah menurun lebih dari 35%. Pada waktu yang sama, indeks dolar AS naik 28,35%, mencerminkan siklus penguatan dolar AS secara menyeluruh.

Secara spesifik, selama sepuluh tahun ini, AUD mengalami beberapa fase yang sangat berbeda:

2009-2011: Bullish komoditas mendukung AUD

• Pemulihan ekonomi China yang kuat mendorong permintaan komoditas
• Suku bunga Australia secara signifikan lebih tinggi dari AS
• AUD naik mendekati puncak 1.05

2020-2022: Rebound singkat lalu kembali melemah

• Selama pandemi, performa penanganan pandemi Australia relatif stabil
• Permintaan besi dan batu bara dari Asia sangat kuat
• AUD sempat menembus 0.80, kenaikan sekitar 38%
• Namun kemudian memasuki pola konsolidasi jangka panjang

2023-2024: Pemulihan China yang lemah memperburuk kesulitan AUD

• Pertumbuhan ekonomi China yang lemah, permintaan komoditas menurun
• Penyempitan spread suku bunga antara bank sentral Australia dan Federal Reserve
• Tren AUD cenderung melemah dalam jangka panjang

2025 hingga sekarang: rebound tetapi belum mampu memecahkan masalah

• Harga besi dan emas kembali naik
• Federal Reserve menurunkan suku bunga, mendorong aliran aset risiko
• AUD sempat naik ke 0.6636
• Menguat sekitar 5-7% sepanjang tahun, tetapi struktur kelemahan tetap ada

Mengapa AUD cenderung kembali melemah setelah rebound

Meskipun harga komoditas naik dan dolar AS melemah, mengapa AUD tetap sulit menguat secara berkelanjutan? Ada tiga alasan utama:

Pertama, keunggulan spread suku bunga telah hilang

Reserve Bank of Australia (RBA) saat ini menetapkan suku bunga sekitar 3,60%, dan AUD yang dulu dikenal sebagai “mata uang berimbal tinggi” kini kehilangan daya tariknya. Dengan menyempitnya selisih suku bunga dengan AS, daya tarik arbitrase terhadap AUD berkurang.

Kedua, kebijakan tarif AS yang menekan ekspor komoditas

Struktur ekspor Australia sangat bergantung pada besi, batu bara, dan energi. Ketidakpastian kebijakan tarif AS meningkatkan risiko perdagangan global, dan prospek ekspor bahan mentah melemah, secara langsung melemahkan posisi AUD sebagai mata uang komoditas.

Ketiga, kepercayaan pasar yang kurang

Setiap kali AUD mendekati level tertinggi sebelumnya, tekanan jual dari pasar meningkat secara signifikan. Ini menunjukkan bahwa dana tidak yakin terhadap tren kenaikan jangka panjang AUD, seringkali menyebabkan pola “menguat lalu koreksi”. Ekonomi domestik Australia yang lesu dan berkurangnya daya tarik aset juga membatasi aliran modal asing.

Singkatnya, saat ini AUD lebih mirip “rebound tapi tanpa tren”. Tanpa adanya kekuatan pertumbuhan yang jelas dan keunggulan spread suku bunga, tren AUD lebih dipengaruhi faktor eksternal daripada fundamental internal.

Tiga faktor kunci yang memengaruhi tren jangka menengah dan panjang AUD

Jika Anda ingin menilai apakah AUD layak untuk diinvestasikan, fokuslah pada tiga faktor berikut:

Faktor pertama: Kebijakan suku bunga RBA

Keputusan suku bunga Reserve Bank of Australia langsung memengaruhi struktur spread suku bunga. Saat ini pasar memperkirakan kemungkinan kenaikan suku bunga lagi pada 2026, dan Reserve Bank of Australia memperkirakan suku bunga tertinggi bisa mencapai 3,85%.

Dampak investasi: Jika inflasi tetap tinggi dan pasar tenaga kerja tetap kuat, sikap hawkish RBA akan membangun kembali keunggulan spread suku bunga AUD; sebaliknya, jika kenaikan suku bunga gagal terwujud, daya dukung AUD akan melemah secara signifikan.

Faktor kedua: Ekonomi China dan harga komoditas

AUD secara esensial adalah mata uang komoditas, sangat terkait dengan harga besi, batu bara, dan energi. Permintaan dari China adalah variabel paling penting.

Dampak investasi: Ketika aktivitas infrastruktur dan manufaktur China meningkat, harga besi cenderung menguat, dan AUD biasanya bereaksi cepat; jika pemulihan China tidak cukup kuat, meskipun ada rebound jangka pendek, AUD juga mudah kembali melemah.

Faktor ketiga: Tren dolar AS dan sentimen risiko global

Siklus kebijakan Federal Reserve tetap menjadi inti pasar valuta asing global. Dalam lingkungan penurunan suku bunga, pelemahan dolar AS biasanya menguntungkan mata uang risiko seperti AUD; tetapi jika sentimen safe haven meningkat dan dana kembali ke dolar, AUD meskipun fundamentalnya tidak memburuk, juga bisa tertekan.

Dampak investasi: Tren harga energi dan permintaan global saat ini masih kurang optimis, dan investor cenderung memilih aset safe haven, membatasi potensi kenaikan AUD.

Perkiraan nilai tukar AUD oleh lembaga keuangan utama tahun 2026

Berbagai lembaga keuangan memiliki pandangan yang berbeda secara signifikan tentang tren AUD di masa depan:

Kesimpulan umum: Pada paruh pertama 2026, AUD kemungkinan akan berfluktuasi di kisaran 0.68-0.70. Tekanan jangka pendek berasal dari fluktuasi data China, sementara faktor jangka panjang adalah ekspor sumber daya Australia dan siklus komoditas. AUD tidak akan jatuh ke nol (fundamental stabil dan RBA relatif hawkish), tetapi juga tidak akan langsung ke 1.0 (karena keunggulan struktural dolar AS tetap ada).

Investasi deposito AUD vs trading forex: mana yang lebih cocok?

Bagi investor yang ingin berinvestasi dalam AUD, ada dua cara utama:

Keuntungan dan kerugian deposito AUD

Keuntungan:

• Keamanan tinggi, modal dijamin
• Pendapatan bunga stabil dan transparan
• Cocok untuk investor konservatif dengan risiko rendah
• Tidak perlu memantau fluktuasi kurs secara terus-menerus

Kerugian:

• Imbal hasil tetap, tidak mengikuti apresiasi kurs
• Jika AUD menguat, keuntungan deposito secara nyata bisa dikompensasi oleh biaya peluang dari apresiasi kurs
• Suku bunga deposito biasanya lebih rendah dari suku bunga acuan RBA
• Likuiditas rendah, penarikan sebelum waktu bisa menyebabkan kerugian bunga

Keuntungan dan kerugian trading forex

Keuntungan:

• Likuiditas tinggi, volatilitas terukur, cocok untuk analisis teknikal
• Bisa melakukan posisi long maupun short
• Leverage hingga 1-200 kali untuk memperbesar potensi keuntungan
• Biaya transaksi rendah, spread kecil
• Pasar 24 jam, fleksibel dalam bertransaksi

Kerugian:

• Investasi berisiko tinggi, potensi kehilangan seluruh modal
• Memerlukan keahlian analisis teknikal dan manajemen risiko
• Leverage memperbesar risiko kerugian
• Harus selalu mengikuti data ekonomi dan kebijakan bank sentral

Mana yang lebih cocok untuk Anda

Investor yang memilih deposito AUD:

• Menginginkan aliran kas stabil untuk pensiun
• Risiko rendah dan dana menganggur
• Tidak ingin repot memantau pasar

Investor yang memilih trading forex AUD:

• Memiliki pengetahuan pasar dan kesadaran risiko
• Percaya siklus komoditas jangka menengah panjang akan pulih
• Bersedia menghabiskan waktu memantau kebijakan bank sentral dan data ekonomi
• Mampu menghadapi fluktuasi kurs jangka pendek

Saran pribadi: Jika Anda memperkirakan peluang trading AUD di kisaran 0.68-0.70 tahun 2026, pertimbangkan untuk mengalokasikan sebagian dana ke trading forex; jika menginginkan pendapatan stabil, deposito AUD tetap pilihan yang sederhana dan efektif. Intinya, sesuaikan dengan toleransi risiko dan waktu yang Anda miliki.

Saran investasi terakhir

Sebagai mata uang komoditas, AUD sangat terkait dengan siklus ekonomi global. Secara jangka pendek, kebijakan hawkish RBA dan harga komoditas yang kuat akan menjadi pendukung; tetapi dalam jangka menengah dan panjang, perlu memperhatikan ketidakpastian ekonomi global dan potensi rebound dolar AS, yang akan membatasi kenaikan AUD.

Agar AUD benar-benar bisa keluar dari tren bullish jangka menengah dan panjang, diperlukan tiga kondisi sekaligus:

1. RBA kembali hawkish (ekspektasi suku bunga tidak gagal)
2. Permintaan China benar-benar membaik (permintaan komoditas meningkat)
3. Dolar AS memasuki fase pelemahan struktural (Fed terus menurunkan suku bunga)

Jika hanya salah satu dari ketiga kondisi ini terpenuhi, AUD lebih cenderung tetap dalam kisaran fluktuasi, bukan tren kenaikan satu arah.

Apapun pilihan Anda—deposito AUD maupun trading forex—ingatlah satu prinsip: Diversifikasi risiko, sesuaikan kemampuan, jangan menaruh semua modal di satu pasar atau satu mata uang.