Yield adalah apa yang harus dipahami oleh investor. Mengapa perhitungan Yield penting untuk dipahami

Ketika berbicara tentang Yield atau terjemahan Yield dalam bahasa Indonesia adalah “hasil imbalan” yang merupakan indikator penting yang memberi tahu berapa banyak hasil yang akan kita peroleh dari investasi dalam periode waktu tertentu. Banyak orang sering bingung antara Yield dan Return meskipun keduanya berkaitan dengan hasil investasi.

Perbedaan Dasar: Yield vs Return

Sebelum masuk ke detail, hal pertama yang harus dipahami adalah Yield mengacu pada hasil yang diharapkan dari investasi, tanpa memperhitungkan perubahan harga aset, seperti dividen atau bunga yang dibayarkan secara rutin.

Sedangkan Return adalah hasil yang sebenarnya diperoleh secara keseluruhan, termasuk dividen, bunga, dan keuntungan atau kerugian dari perubahan harga saat menjual aset.

Contoh sederhana: Jika membeli saham seharga 100 rupiah dan mendapatkan dividen 5 rupiah (Ini adalah Yield) tetapi harga saham naik menjadi 120 rupiah, ketika Anda menjualnya, return Anda akan menjadi (5 + 20) / 100 = 25%

Apa itu Yield dan Cara Menghitung Dasar

Yield adalah angka yang menunjukkan hasil yang diharapkan dari aset tertentu, termasuk saham, obligasi, reksa dana, atau aset lainnya, biasanya dinyatakan dalam persentase per tahun.

Rumus dasar Yield:

Yield = ((harga saat ini – harga beli) / harga beli) × 100%

Namun, perhitungan Yield ini berbeda tergantung pada jenis aset yang diinvestasikan.

Jenis Yield yang Perlu Diketahui Investor

1. Dividend Yield: Hasil dari dividen

Ketika Anda memegang saham di perusahaan dan perusahaan tersebut mendapatkan laba, perusahaan mungkin memutuskan untuk membagikan dividen kepada pemegang saham. Dividend Yield adalah dividen per saham dibagi harga saham saat ini, lalu dikalikan 100%.

Contoh: Perusahaan ABC membayar dividen 10 rupiah per saham, dan harga saham di pasar saat ini adalah 100 rupiah, maka Dividend Yield = (10 / 100) × 100% = 10%

Ini berarti jika Anda berinvestasi di saham ini, dalam satu tahun Anda akan mendapatkan hasil 10% dari pembayaran dividen.

2. Earnings Yield: Hasil dari laba perusahaan

Selain dividen, Earnings Yield adalah cara lain untuk mengukur hasil dari kepemilikan saham, dihitung dengan membagi laba bersih per saham (EPS) dengan harga saham saat ini.

Contoh: Perusahaan XYZ memiliki laba bersih per saham 5 rupiah dan harga saham saat ini adalah 50 rupiah, Earnings Yield = (5 / 50) × 100% = 10%

Artinya, untuk setiap rupiah yang Anda investasikan di saham ini, perusahaan menghasilkan laba sebesar 10% setiap tahun.

3. Bond Yield: Hasil dari obligasi

Ketika Anda berinvestasi dalam obligasi, penerbit obligasi akan membayar bunga secara rutin. Bond Yield dihitung dari bunga yang diterima per tahun dibagi harga pasar obligasi saat ini.

Contoh: Anda membeli obligasi dengan nilai nominal 1.000 rupiah dan tingkat bunga 5% per tahun, Bond Yield = (50 / 1,000) × 100% = 5%

Ini berarti setiap tahun Anda akan menerima bunga sebesar 50 rupiah dari investasi 1.000 rupiah.

4. Stock Yield: Tingkat hasil total saham

Stock Yield adalah ukuran keseluruhan hasil yang diterima pemegang saham, menggabungkan Dividend Yield dan Earnings Yield.

5. Mutual Funds Yield: Hasil dari reksa dana

Reksa dana memperoleh pendapatan dari dua sumber: dividen dari saham yang diinvestasikan dan bunga dari instrumen utang yang diinvestasikan.

Contoh: Reksa dana A memiliki pendapatan total 100 rupiah dan nilai bersih aset (NAB) sebesar 1.000 rupiah, Mutual Funds Yield = (100 / 1,000) × 100% = 10%

Faktor yang Mempengaruhi Yield

Jenis aset

Jenis investasi mempengaruhi tingkat Yield. Secara umum, investasi dalam instrumen utang biasanya memiliki Yield yang lebih rendah tetapi risiko juga lebih rendah. Sebaliknya, investasi dalam saham atau aset lain cenderung memiliki Yield yang lebih tinggi dengan risiko yang juga lebih tinggi.

Kondisi pasar

Suku bunga bank, kondisi ekonomi, dan faktor pasar lainnya mempengaruhi Yield yang diharapkan. Saat suku bunga tinggi, Yield dari beberapa aset cenderung meningkat.

Jangka waktu investasi

Jangka waktu investasi yang lebih panjang biasanya berkaitan dengan Yield yang lebih tinggi karena perhitungan bunga majemuk.

Tingkat risiko

Investasi dengan risiko tinggi biasanya diharapkan memberikan Yield yang lebih tinggi untuk mengkompensasi risiko tersebut.

Kebijakan perusahaan

Pembayaran dividen, investasi dalam riset dan pengembangan, atau kebijakan keuangan lainnya dari perusahaan mempengaruhi Yield saham.

Aset mana yang memberikan hasil tertinggi

Tidak ada jawaban yang “paling benar” karena tergantung pada situasi individu dan tujuan investasi.

Saham: Memberikan hasil tinggi dalam jangka panjang tetapi risiko tinggi. Cocok untuk yang memiliki periode investasi panjang dan mampu menerima ketidakpastian harga.

Properti: Memberikan hasil tinggi dalam jangka panjang, risiko sedang, tetapi membutuhkan modal besar.

Instrumen utang: Memberikan hasil sedang, risiko rendah, cocok untuk investor yang menginginkan stabilitas.

Emas: Memberikan hasil sedang, risiko rendah, baik untuk diversifikasi risiko.

Kripto: Memberikan hasil sangat tinggi tetapi risiko juga sangat tinggi. Cocok untuk yang memiliki pengetahuan dan pemahaman pasar yang baik.

Cara membandingkan Yield untuk pengambilan keputusan investasi

Saat memilih aset investasi, langkah pertama adalah membandingkan Yield dari berbagai aset yang sebanding. Misalnya, membandingkan Dividend Yield dari berbagai saham atau Bond Yield dari obligasi luar negeri.

Namun, hanya membandingkan Yield saja tidak cukup. Perlu juga mempertimbangkan risiko, jangka waktu, dan tujuan pribadi.

Kesimpulan

Yield adalah konsep penting dalam investasi yang membantu Anda memahami dan mengukur hasil dari investasi Anda. Mengetahui apa itu Yield, cara menghitungnya, dan berbagai jenis Yield akan membantu Anda membuat keputusan investasi yang lebih cerdas.

Ingat, investasi yang lebih tinggi tidak hanya didasarkan pada Yield saja. Harus mempertimbangkan risiko, jangka waktu, dan tujuan keuangan Anda. Dengan memahami Yield dengan baik, Anda dapat membangun portofolio yang seimbang antara hasil dan risiko secara tepat.