2024: Tahun di mana pasar Asia melambung sementara Barat stagnan

Kapan pasar akan naik di 2024? Inilah pertanyaan yang diajukan oleh jutaan investor saat menyambut tahun baru. Jawabannya tidak sederhana, karena pasar global sedang mengalami momen perubahan: sementara pasar Barat menunjukkan gejala kelelahan, indeks Asia bersiap untuk lonjakan tanpa preceden.

Konteksnya kompleks. Empat tahun pandemi, krisis logistik, dan ketidakstabilan geopolitik telah meninggalkan luka mendalam di ekonomi dunia. Tapi sekarang, saat badai tersebut tampaknya mereda, muncul tantangan baru: perubahan iklim. Dan tepat di titik perubahan ini, pasar sedang mendistribusikan kembali kekuatan ekonomi mereka secara dramatis.

Perubahan paradigma besar: ke mana uang akan mengalir

Untuk memahami kapan pasar akan naik di 2024, kita harus mengakui bahwa tidak semua pasar akan naik secara sama. Data teknikal menunjukkan gambaran polar di mana Timur dan Barat akan mengikuti jalur yang berbeda.

Mengapa pasar Barat akan menyesuaikan

Pasar saham New York berada di titik kritis. Setelah melonjak dari 14.800 poin di Oktober hingga mendekati 17.000 di Desember, pasar ini sangat dekat dengan rekor tertingginya. Di sinilah sejarah berulang: setiap kali menembus batas tertinggi, terjadi koreksi yang cukup tajam. Rata-rata bergerak sudah menunjukkan penurunan yang akan datang ini, dan semua mengarah ke bulan Januari sebagai bulan terjadinya.

Situasi di Frankfurt bahkan lebih jelas. DAX Jerman juga berada di rekor tertinggi setelah naik dari 14.680 ke 16.750 poin antara November dan Desember. Seperti di New York, logika pasar menyarankan bahwa setelah kenaikan yang tajam, akan ada penurunan. Tidak akan bencana, tapi akan signifikan.

Mengapa Asia siap untuk meluncur

Sementara Barat berhenti, Shanghai melakukan hal yang sebaliknya. Pasar saham China menutup 2023 dengan dorongan bullish yang kuat setelah mempertahankan tren datar sepanjang tahun. Ini bukan kebetulan: secara historis, periode datar di Shanghai selalu didahului oleh kenaikan spektakuler, seperti pada 2007 dan 2015.

Periode 2017-2023 adalah masa datar lainnya. Indikator teknikal menunjukkan bahwa 2024 bisa menjadi tahun di mana dimulai percepatan baru. Dan di sinilah perubahan paradigma masuk akal: China memimpin pertumbuhan di Asia, dan seluruh kawasan berkembang pesat sementara Amerika Latin dan Afrika terbenam dalam krisis ekonomi.

Tiga masalah besar yang mengancam pasar

Bom utang global

Dunia telah berutang pada tingkat yang belum pernah terjadi sebelumnya. Amerika Serikat memiliki rasio utang terhadap PDB sebesar 114%, Italia 151%, Jepang yang luar biasa 252%. Utang yang melonjak ini telah menyebabkan inflasi, menaikkan pajak, dan menghancurkan daya beli perusahaan dan keluarga. Semuanya berutang, dari pemerintah hingga masyarakat umum. Situasi ini rapuh, dan setiap guncangan ekonomi bisa memicu resesi.

Inflasi yang tetap ada

Meskipun moderat di ekonomi besar seperti Amerika Utara, Eropa, dan China, inflasi tetap brutal di Amerika Latin, Afrika, dan bagian Asia serta Eropa Timur. Argentina sedang menuju hiperinflasi dengan Javier Milei berusaha meninggalkan peso. Venezuela, Suriah, Sudan, dan Myanmar sudah hancur. Bahkan negara Afrika yang kuat seperti Kenya dan Afrika Selatan menghadapi krisis inflasi serius.

Perubahan iklim sebagai peluang dan ancaman

COP28 di Dubai mengonfirmasi apa yang sudah ditunjukkan data: Bumi menjadi 1,4°C lebih hangat di 2023 dibandingkan rata-rata historis, dan 2024 akan jauh lebih buruk. Transisi energi tidak terelakkan, tapi mahal. Penutupan pembangkit batu bara dan gas bisa melonjakkan harga energi jika energi terbarukan tidak tumbuh cukup cepat.

Di sinilah peluangnya: siapa yang mengendalikan transisi energi ini, mengendalikan masa depan. Dan China sudah mengetahuinya.

China: mesin pertumbuhan global

Sementara Amerika Serikat dan Eropa menunjukkan kelelahan, China berada dalam tren naik. Negara ini adalah kekuatan dalam energi terbarukan, transportasi, infrastruktur, teknologi, dan keuangan. Selain itu, pengaruhnya di seluruh Asia Tenggara semakin meningkat, yang sedang berkembang pesat seperti tidak pernah sebelumnya.

Alasannya sederhana: sementara dunia maju berjuang dengan utang, inflasi, dan stagnasi, Asia sedang tumbuh. Investor dengan visi strategis sudah menyadarinya. Itulah mengapa aliran uang berputar ke Timur.

Di mana berinvestasi di 2024 saat pasar akan naik di sektor yang tepat

Bukan soal apakah pasar akan naik di 2024, tapi di mana berinvestasi agar berada di sisi yang benar dari transisi ini.

Investasi aman: sektor yang sedang naik

Energi terbarukan: Setelah COP28, uang akan mengalir besar-besaran ke sini. Iberdrola, Canadian Solar, Siemens Gamesa, dan First Solar adalah raksasa di bidang ini. Investasi publik dan swasta di solar dan angin akan meningkat pesat.

Kecerdasan Buatan: Apa yang terjadi dengan AI di 2023 hanyalah awalnya. Nvidia, Microsoft, Alphabet (Google), Adobe, dan Baidu akan tetap menjadi ratu pasar jika terus berinovasi.

Perusahaan Asia: China, Korea, Jepang, Thailand, Vietnam, Malaysia, Indonesia, dan Singapura tumbuh lebih cepat dari ekonomi Barat mana pun. Berinvestasi di kawasan ini adalah berinvestasi di masa depan.

Transportasi berkelanjutan: Kendaraan listrik dan yang didukung hidrogen akan menerima suntikan modal besar. Tesla, BYD, Daimler, dan Hyundai akan mengalami tahun-tahun emas.

Perangkap yang harus dihindari: sektor yang bermasalah

Perusahaan keuangan: Dengan tingkat utang yang tinggi, banyak korporasi dan pemerintah akan gagal bayar. Bank-bank berada di garis depan.

Pasar properti: China stagnan, begitu juga Eropa dan AS. Keluarga berjuang membayar sewa dan hipotek. Kebangkrutan di sektor ini akan segera terjadi.

Bahan bakar fosil: Dalam jangka panjang tidak memiliki masa depan, meskipun harga minyak bisa naik dalam jangka pendek karena permintaan. Tapi ini adalah taruhan melawan masa depan.

Perusahaan Barat kuno: Perusahaan yang tidak berinovasi dan tidak berinvestasi dalam energi terbarukan akan lebih menderita saat pasar Barat melambat.

Strategi untuk 2024

Kapan pasar akan naik di 2024 sangat tergantung di mana Anda menaruh uang Anda. Pasar Barat akan mengalami koreksi. Ekonomi penuh utang, inflasi yang tetap ada, dan perubahan iklim yang semakin cepat.

Tapi ini bukan pesimisme: ini peluang. Perusahaan energi terbarukan, transportasi berkelanjutan, dan kecerdasan buatan akan menjalani tahun-tahun ekspansi tanpa preceden. Pasar Asia akan memimpin pertumbuhan global. Pemerintah dan modal swasta mengarahkan sumber daya besar ke bidang ini.

Tahun 2024 akan menjadi tahun yang menantang bagi yang tidak memahami tren, tapi akan luar biasa bagi yang tahu di mana berinvestasi. Pertanyaannya bukan apakah pasar akan naik, tapi apakah Anda akan berada di sektor dan kawasan yang tepat saat itu terjadi.