Panduan Pemula Perdagangan Berjangka: Memahami Cara Bermain Berjangka dari Nol

Ingin cepat mendapatkan uang? Banyak orang mendengar bahwa futures bisa mengelola risiko kecil dan mendapatkan keuntungan besar, lalu berpikir untuk menjadi kaya dalam semalam. Tapi kenyataannya, futures bisa membuat orang mendapatkan keuntungan cepat, tetapi juga bisa membuat akun meledak dalam sekejap. Bagaimana cara bermain futures agar tidak mengalami kerugian besar? Artikel ini akan membongkar fakta sebenarnya tentang futures.

Apa sebenarnya futures itu? Jelaskan dengan satu kalimat sederhana

Futures pada dasarnya adalah kontrak jual beli di masa depan. Kamu dan saya sepakat, tiga bulan lagi saya akan menjual 100 kg beras seharga 100 yuan, itu adalah sebuah kontrak futures.

Tapi cara bermain futures jauh lebih kompleks. Tidak hanya bisa memperdagangkan produk pertanian, tetapi juga minyak, emas, indeks saham, bahkan nilai tukar dan suku bunga. Yang paling populer di seluruh dunia adalah futures indeks saham AS, seperti S&P 500, Nasdaq 100, dan sebagainya.

Apa isi kontrak futures sebenarnya?

Setiap kontrak futures seperti dokumen hukum yang mengatur:

• Barang apa yang diperdagangkan (misalnya minyak mentah, emas, atau indeks saham)
• Jumlah yang diperdagangkan
• Perubahan harga minimal
• Kapan harus penyelesaian dan pengiriman
• Apakah pengiriman fisik atau penyelesaian tunai

Rincian ini sudah ditentukan sebelumnya oleh bursa, dan investor tidak punya ruang untuk bernegosiasi.

Mengapa risiko futures begitu besar? Kupas tuntas tentang leverage

Hal paling menarik dari futures adalah leverage. Kamu hanya perlu menyediakan margin sebesar 5-10% untuk mengendalikan nilai kontrak secara keseluruhan. Kedengarannya menyenangkan? Jangan terlalu cepat senang.

Contoh: Misalnya, futures S&P 500 saat ini di 5000 poin, satu kontrak bernilai sekitar 500.000 yuan. Tapi kamu hanya perlu menyetor margin 50.000 yuan untuk masuk dan membuka posisi long. Jika indeks naik ke 5100 poin, kontrak senilai 500.000 yuan naik menjadi 510.000 yuan, keuntungan 10.000 yuan—dengan modal 50.000 yuan, keuntungan 20%.

Tapi sebaliknya, jika indeks turun ke 4900 poin, kontrak turun nilainya menjadi 490.000 yuan, kerugian 10.000 yuan. Saat itu margin 50.000 yuan tinggal 40.000 yuan, dan kemungkinan besar akan dipaksa untuk menutup posisi. Intinya, kerugian bisa melebihi margin yang disetor. Jika pergerakan harga sangat volatil, kamu bahkan bisa berutang ke broker. Inilah mengapa pemula mudah terjebak dan mengalami kerugian besar di pasar futures.

Bagaimana cara bermain futures? 8 langkah dari pemula sampai mahir

Langkah pertama: Pahami dasar-dasar pasar futures

Tiga ciri utama futures adalah: memiliki tanggal kedaluwarsa, bisa melakukan posisi long maupun short, dan hanya perlu margin untuk bertransaksi. Dengan memahami tiga poin ini, kamu akan tahu perbedaan mendasar antara futures dan saham.

Langkah kedua: Tentukan apakah cocok untuk investasi jangka panjang atau pendek

Ini sangat penting. Jika kamu suka memegang saham dalam jangka panjang, futures mungkin tidak cocok sebagai alat utama karena kontrak memiliki tanggal kedaluwarsa dan memerlukan transaksi berulang. Tapi jika kamu mahir trading jangka pendek, atau ingin menggunakan futures untuk hedging risiko saham, futures sangat berguna.

Langkah ketiga: Pilih broker futures yang terpercaya

Bursa futures (seperti CME Chicago Mercantile Exchange, NYMEX New York Mercantile Exchange, dll) adalah penerbit kontrak futures. Investor ritel harus membuka akun melalui broker futures. Broker yang baik harus memiliki: penawaran harga cepat dan akurat, biaya transaksi rendah, produk yang beragam, sistem yang stabil dan aman.

Langkah keempat: Latihan dengan akun demo

Jangan langsung pakai uang asli. Sebagian besar platform menyediakan akun demo dengan dana virtual untuk menguji strategi trading. Jangan lewatkan tahap ini, karena fitur leverage futures akan memperbesar semua keputusan, termasuk kesalahan.

Langkah kelima: Pilih produk futures yang akan diperdagangkan

Produk futures dibagi menjadi enam kategori utama: indeks (S&P 500, Nasdaq 100), nilai tukar, suku bunga (futures obligasi pemerintah), logam (emas, perak, tembaga), energi (minyak mentah, gas alam), produk pertanian (gandum, jagung, kedelai).

Pemula disarankan mulai dari produk dengan likuiditas terbaik, seperti indeks S&P 500 atau minyak mentah, karena spread beli/jual kecil dan mudah menutup posisi dengan cepat.

Langkah keenam: Deposit dana dan pahami persyaratan margin

Setiap kontrak futures membutuhkan margin yang berbeda. Misalnya, margin untuk futures indeks saham besar berbeda dari futures indeks Dow Jones AS. Sebelum membuka akun, periksa dengan teliti dokumen kontrak dan hitung berapa modal yang diperlukan untuk masuk.

Langkah ketujuh: Buat strategi trading

Ini adalah langkah terpenting dalam proses ini. Strategi bukan sekadar “beli rendah jual tinggi”, tetapi harus menjawab beberapa pertanyaan:

• Kapan saya masuk pasar?
• Kapan harus stop loss? Titik stop loss di mana?
• Berapa keuntungan yang diinginkan untuk menutup posisi? Titik take profit di mana?
• Berapa kerugian maksimal per transaksi?

Setelah aturan ini dibuat, harus ditaati dengan disiplin, jangan ubah karena pergerakan harga yang besar.

Langkah kedelapan: Eksekusi transaksi, beli rendah jual tinggi atau jual tinggi beli rendah

Ini adalah langkah terakhir dan yang paling rawan kesalahan.

Beli long atau short? Bagaimana cara bermain kedua posisi futures

Beli long futures artinya bertaruh harga akan naik. Misalnya, kamu prediksi Federal Reserve akan melonggarkan likuiditas dan pasar saham AS akan rebound, maka bisa membeli futures indeks S&P 500 atau Dow Jones. Jika pasar benar-benar naik besar, kontrakmu akan mengapresiasi dan kamu bisa menjualnya untuk mendapatkan keuntungan.

Sebaliknya, jika kamu yakin harga minyak akan naik, beli futures minyak mentah. Jika harga minyak naik, kontrak akan menguat, dan saat menutup posisi akan mendapatkan selisih harga.

Jual short futures artinya bertaruh harga akan turun. Misalnya, kamu prediksi bank sentral akan mengurangi likuiditas dan pasar saham AS akan turun, maka langsung jual kontrak futures indeks S&P 500. Jika pasar benar-benar turun, kontrakmu akan menguat (karena kamu posisi short), dan saat menutup posisi akan mendapatkan keuntungan.

Jual short futures sangat berguna bagi trader ritel. Di pasar saham, melakukan short sulit karena harus pinjam saham dan membayar biaya pinjam, tapi di futures, jual short dan beli long sama mudahnya, cukup satu operasi jual.

Kelebihan dan kekurangan trading futures: Mengapa ada yang untung dan ada yang rugi

Keunggulan futures:

Leverage membuat penggunaan modal sangat efisien. Dengan margin 50.000 yuan, kamu bisa mengendalikan kontrak senilai 500.000 yuan, artinya daya beli kamu meningkat 10 kali lipat. Ini sangat menarik bagi investor yang punya modal cukup dan mengincar return tinggi.

Mudah melakukan posisi long maupun short, dan mampu melakukan hedging risiko. Investor yang memegang saham Apple, khawatir pasar turun, bisa menjual futures indeks S&P 500. Jika harga saham Apple turun, keuntungan dari futures bisa mengurangi kerugian.

Pasar futures internasional sangat aktif, banyak partisipan, likuiditas tinggi, spread kecil. Artinya, kapan saja kamu mau masuk atau keluar pasar, bisa dilakukan tanpa khawatir tidak ada yang mau beli atau jual.

Kelemahan dan risiko futures:

Leverage adalah pedang bermata dua. Ia memperbesar keuntungan, tetapi juga memperbesar kerugian. Tanpa disiplin stop loss yang ketat, satu kesalahan prediksi bisa menyebabkan akun meledak.

Futures menanggung tanggung jawab tak terbatas. Membeli saham paling buruk kerugiannya adalah modal yang hilang, tetapi futures hanya membutuhkan margin, dan nilai kontrak bisa 20 kali margin. Jika pasar berbalik, kamu bisa kehilangan seluruh modal dan bahkan berutang ke broker.

Meskipun persyaratan masuk tampak rendah (margin kecil), kenyataannya sangat tinggi. Futures membutuhkan keahlian dan mental yang kuat, kebanyakan peserta adalah institusi besar atau trader berpengalaman. Ritel harus berhati-hati.

Kontrak memiliki spesifikasi tetap, kurang fleksibel. Volume kontrak, tanggal kedaluwarsa, rasio margin sudah ditentukan oleh bursa, meskipun ada kontrak mini dan mikro, tapi secara umum tidak banyak ruang negosiasi.

CFD (Contract for Difference): Versi upgrade dari futures, lebih cocok untuk ritel

Kalau futures terlalu berat untuk dikendalikan, bisa coba CFD (kontrak selisih harga). Ini menggabungkan keunggulan futures dan pasar spot, dan belakangan sangat populer di kalangan trader ritel.

CFD adalah kontrak antara dua pihak yang mengikuti harga spot, dan keuntungan/rugi dihitung dari selisih harga. Prosesnya tidak melibatkan pengiriman fisik, dan tidak memiliki tanggal kedaluwarsa. Artinya, kamu tidak dipaksa menutup posisi pada waktu tertentu, bisa tahan berapa lama saja.

Dibandingkan futures, CFD memiliki beberapa keunggulan nyata:

Lebih banyak pilihan instrumen. Di dalam negeri, terbatas pada futures tertentu, tapi CFD bisa mencakup lebih dari 200 aset keuangan, termasuk saham, forex, kripto, obligasi, dan lain-lain.

Spesifikasi lebih fleksibel. Volume trading minimum CFD bisa dari 0.01 lot sampai puluhan lot, dan leverage bisa diatur dari 1x sampai 200x. Futures tidak sefleksibel ini, karena spesifikasi sudah tetap.

Biaya lebih rendah. Margin CFD tidak serumit futures, sehingga biaya masuk lebih terjangkau. Leverage yang fleksibel memungkinkan penyesuaian sesuai toleransi risiko.

Bagaimana cara trading CFD?

Pertama, kontrol leverage dengan baik. Saat trading berbagai aset, strategi leverage berbeda. Forex dengan volatilitas kecil bisa pakai leverage tinggi, tetapi saham dan komoditas dengan volatilitas besar harus mengurangi leverage, agar tidak mudah meledak.

Kedua, buat rencana trading lengkap. Beli rendah jual tinggi atau jual tinggi beli rendah hanyalah logika dasar, rencana trading harus mencakup level stop loss, target profit, batas kerugian maksimal per posisi, dan lain-lain. Tentukan aturan ini sebelum trading dan patuhi saat bertransaksi.

Kata terakhir: Bagaimana bermain futures agar tidak rugi

Di pasar futures, orang yang sukses bukan mereka yang bertaruh terbesar dan paling berani, tetapi mereka yang disiplin dan memiliki mental stabil.

Rahasia utama bermain futures adalah empat kata: Stop loss harus ketat. Tentukan level stop loss dan harus dilaksanakan, meskipun tidak nyaman secara emosional. Karena leverage futures akan memperbesar kerugian kecil menjadi pukulan mematikan.

Mulai dari akun demo, transaksi kecil, dan produk dengan likuiditas terbaik, ketiga “mulai dari…” ini akan membuat kamu bertahan lebih lama. Semakin lama bertahan, semakin besar peluangmu untuk mendapatkan keuntungan.