Trader harus tahu: Swap Long apa itu dan bagaimana cara menghitungnya dari portofolio?

Ketika Anda memilih untuk menyimpan posisi di luar jam operasional normal, Anda akan menghadapi biaya yang sering diabaikan, yaitu Swap Long yang merupakan biaya yang mengurangi keuntungan yang ditawarkan. Bagi trader yang berharap memegang posisi selama berbulan-bulan, kesadaran akan hal ini akan menjadi pembeda antara investasi yang menguntungkan dan kerugian yang mengejutkan.

Swap Long dan Dari Mana Asalnya?

Swap Long (atau Swap Buy) adalah biaya yang dikenakan saat Anda membuka posisi Buy dan memegangnya melewati tengah malam. Sebenarnya, ini berasal dari perbedaan tingkat suku bunga kebijakan antara dua mata uang.

Ketika Anda memilih Buy EUR/USD, itu berarti Anda “membeli” aset EUR dan sekaligus “meminjam” USD untuk membayar hasilnya. Hasilnya: Bank Sentral ECB menetapkan tingkat suku bunga untuk euro, sementara FED menetapkan tingkat suku bunga untuk dolar. Jika dolar memberikan imbal hasil 5.0% per tahun, tetapi euro hanya 4.0%, maka Anda harus membayar 1.0% per tahun. Ini adalah konsep dasar.

Namun, broker (yang berjanji) tidak memberi biaya ini secara gratis. Mereka memasukkan biaya operasional ke dalamnya, sehingga nilai Swap Long yang Anda lihat sebenarnya lebih rendah (atau lebih tinggi) dari yang dijelaskan teori.

Jenis Swap yang Dihadapi Trader

Swap Long dan Swap Short: Apa Bedanya?

• Swap Long: Biaya untuk posisi Buy, biasanya bernilai negatif (Anda membayar) karena tingkat suku bunga yang “dipinjam” biasanya lebih tinggi daripada yang “dimiliki”
• Swap Short: Biaya untuk posisi Sell, nilainya berlawanan

Kedua nilai ini tidak pernah sama karena broker harus mengatur margin mereka sendiri di setiap arah.

3-Hari Swap: Masalah yang Sering Dilupakan

Pasar Forex tutup Sabtu-Minggu, tetapi bunga dalam sistem keuangan tidak berhenti. Untuk menghindari situasi di mana broker harus menghitung Swap di luar hari kerja, mereka mengakumulasi bunga 3 hari (Jumat, Sabtu, Minggu) dan menagihnya dalam satu malam.

Sebagian besar, hari Rabu adalah hari settlement (T+2), yang biasanya terjadi pada hari Senin sebelum akhir pekan. Artinya, Swap 3-Hari Anda akan dihitung sampai hari Rabu. Jika Anda memegang posisi dari hari Rabu melewati Kamis, maka Swap 3-Hari akan berlaku.

Contoh: Jika Swap Long Anda sebesar -8.5 USD per malam, karena hari Rabu adalah hari Swap 3-Hari, maka akan menjadi -25.5 USD.

Cara Menghitung Swap Long Sebelum Memulai Trading

Di MT4 / MT5

1. Market Watch → Klik kanan pada pasangan mata uang Anda
2. Pilih Specification
3. Cari “Swap Long” dan “Swap Short”
4. Angka ini akan ditampilkan dalam Points yang harus dikonversi ke uang nyata

Di Mitrade dan platform modern lainnya

• Pilih aset → Gulir untuk mencari “biaya semalam”
• Biasanya ditampilkan dalam persen (%) per malam, yang jauh lebih mudah dipahami

Perhitungan Swap Long yang Akurat

Metode 1: Dari satuan Points (MT4/MT5)

Swap (dalam uang) = (Points) × (Nilai 1 Point)

Contoh: Beli 1 Lot EUR/USD, Swap Long = -8.5 Points

• 1 Pip = $10 USD untuk EUR/USD 1 Lot
• Jadi, 1 Point = $1 USD
• Hitung: (-8.5) × ($1) = -8.5 USD per malam
• Hari Rabu (Swap 3-Hari): (-8.5) × 3 = -25.5 USD

Metode 2: Dari persen (%) (Mitrade dan platform lain)

Swap = (Nilai total posisi) × (Persentase Swap %)

Contoh: Beli 1 Lot EUR/USD di harga 1.0900, Swap Long = -0.008%

• Nilai total = 1 × 100,000 × 1.0900 = 109,000 USD
• Swap = 109,000 × (-0.008 / 100) = -8.72 USD per malam
• Hari Rabu: (-8.72) × 3 = -26.16 USD

Poin Penting: Swap dihitung dari nilai penuh posisi, bukan dari margin. Jika Anda menggunakan Leverage 1:100 dan margin hanya 1,090 USD, maka Swap 8.72 USD per malam adalah 0.8% dari margin — ini adalah cara Swap secara diam-diam mengikis keuntungan Anda.

Swap Long: Peluang dan Risiko

Risiko yang Perlu Diperhatikan

• Keuntungan yang Menghindar: Anda mungkin mendapatkan keuntungan 30 USD, tetapi kehilangan Swap 26 USD dalam tiga malam, tersisa hanya 4 USD (belum dikurangi spread). Ini membuat trading yang menang menjadi uang tunai.
• Tekanan di Pasar Sideways: Dalam kondisi sideways, Swap negatif adalah kerugian perlahan tapi pasti setiap hari.
• Margin Call Tambahan: Swap Long yang negatif ditambah pergerakan pasar meningkatkan risiko margin call.

( Peluang yang Bisa Dimanfaatkan

Strategi Carry Trade: Memilih pasangan mata uang dengan Swap Long positif )seperti AUD/JPY### untuk mendapatkan bunga setiap hari

• Umumnya, mata uang dengan suku bunga tinggi (AUD, MXN, TRY), jika membeli terhadap mata uang dengan suku bunga rendah (JPY, CHF), dapat menghasilkan Swap positif
• Risiko: Nilai tukar bisa berbalik, dan meskipun mendapatkan Swap sepanjang tahun, kerugian dari perubahan kurs bisa lebih besar.

Akun Islami / Akun Bebas Swap: Akun khusus tanpa Swap Long maupun Swap Short

• Cocok untuk trader posisi yang ingin memegang posisi selama seminggu atau sebulan
• Mengganti biaya ini dengan spread lebih lebar atau biaya administrasi tambahan

Strategi Mengurangi Pengaruh Swap Long

1. Pilih broker yang transparan: Mitrade menampilkan Swap dalam persen per malam, memudahkan perhitungan sebelumnya
2. Targetkan trading jangka pendek: Jika scalper, Anda hampir tidak terkena Swap karena menutup posisi dalam beberapa menit
3. Hanya memegang posisi positif: Fokus pada membeli pasangan mata uang yang Swap Long-nya positif, hindari menjual dengan risiko tinggi
4. Gunakan akun Swap-Free: Jika ingin memegang posisi jangka panjang tanpa biaya tersembunyi ini

Kesimpulan

Swap Long mungkin terlihat sebagai angka kecil di jendela Specification, tetapi dampaknya terhadap portofolio Anda sangat besar. Untuk trader jangka panjang, ini adalah biaya yang secara diam-diam mengurangi keuntungan setiap malam. Mengetahui Swap Long tetapi tidak merencanakannya sama saja seperti berjalan di hutan tanpa peta. Setelah memahaminya, memilih strategi trading (Carry Trade, Akun Bebas Swap, atau Scalping jangka pendek) akan menjadi keputusan yang lebih terukur dan terencana, bukan kejutan yang merugikan portofolio Anda di akhir bulan.