Perdagangan indeks berjangka dari pemula hingga mahir｜Satu artikel untuk menguasai elemen inti dari cara bermain futures

Apa itu Kontrak Berjangka? Mengapa Perlu Memahami Cara Main Futures

Futures adalah kontrak standar yang disepakati oleh kedua belah pihak berdasarkan perkiraan harga di masa depan, dan diperdagangkan secara terpusat di bursa. Investor hanya perlu membayar margin untuk ikut bertransaksi, yang memiliki karakteristik leverage, sehingga cara main futures menjadi pilihan banyak investor.

Objek yang diperdagangkan dalam futures sangat beragam, meliputi komoditas, bahan mentah, valuta asing, saham, obligasi, indeks, dan instrumen keuangan lainnya. Kedua belah pihak menetapkan harga di bursa, satu pihak membeli dan satu pihak menjual, dan lawan transaksi menyelesaikan transaksi tersebut. Berbeda dengan saham, kontrak futures memiliki tanggal jatuh tempo yang jelas, dan saat jatuh tempo akan otomatis dilakukan penutupan posisi secara paksa dan penyelesaian.

Di Taiwan, yang paling populer adalah futures indeks pasar Taiwan, yaitu produk berbasis indeks weighted Taiwan.

Lima Elemen Inti yang Perlu Diketahui Sebelum Memulai Cara Main Futures

Apa Isi Kontrak Futures

Setiap kontrak futures secara jelas diatur oleh bursa, biasanya mencakup: kode produk, volume transaksi (spesifikasi kontrak), unit fluktuasi harga terkecil, jam perdagangan, tanggal jatuh tempo, metode penyelesaian (fisik atau tunai). Investor dapat melihat spesifikasi kontrak lengkap di situs broker futures.

Sebagai contoh, futures indeks Taiwan (TAIEX futures), margin awal sekitar NT$300.000, sedangkan futures indeks kecil sekitar NT$75.000. Produk populer lain seperti futures Nasdaq 100 margin sekitar NT$98.000, futures minyak Brent sekitar NT$54.000, dan emas sekitar US$2.330.

Lima Karakteristik Utama Cara Main Futures

Pertama, futures adalah kontrak yang menetapkan tanggal pengiriman dan harga transaksi di masa depan; kedua, menggunakan sistem margin, memiliki karakter leverage tinggi; ketiga, mendukung transaksi beli dan jual di hari yang sama, operasi long dan short yang fleksibel; keempat, tren harga futures dapat membantu investor memperkirakan arah pasar spot; kelima, dapat digunakan untuk hedging risiko fluktuasi harga aset dasar.

Cara Main Futures vs Investasi Saham: Mengapa Memilih Futures

Dibandingkan saham, cara main futures memiliki keunggulan yang jelas. Biaya transaksi futures rendah, mendukung posisi long dan short, tanpa perlu mengajukan kualifikasi day trading untuk transaksi intra hari. Karakteristik ini membuat trading futures lebih fleksibel. Namun, karena fleksibilitas ini, banyak investor baru menyadari risiko cara main futures seiring pengalaman mereka bertambah.

Tiga Tahap Inti Memulai Cara Main Futures

Tahap 1: Belajar dan Persiapan

Bangun Pemahaman Pasar: Pahami konsep tanggal jatuh tempo futures, sistem margin, dan karakter leverage, serta mekanisme trading long dan short.

Tentukan Arah Transaksi: Evaluasi gaya investasi Anda—apakah cenderung investasi jangka panjang atau trading jangka pendek. Investor jangka panjang biasanya menggunakan futures sebagai alat lindung nilai, bukan sebagai objek utama investasi; trader jangka pendek mungkin lebih sering memanfaatkan cara main futures untuk spread trading.

Pilih Broker Futures: Bursa futures utama di dunia meliputi Taiwan Futures Exchange, CME (Chicago Mercantile Exchange), NYMEX (New York Mercantile Exchange), Singapore Exchange, dan lain-lain. Investor biasanya harus membuka akun futures di broker, yang terhubung dengan bursa dan clearing house, serta menyediakan sistem order elektronik. Broker futures lokal seperti Yuanta Futures, KGI Futures, Fubon Futures menyediakan layanan di Taiwan; untuk trading internasional, perlu mempertimbangkan broker internasional.

Broker futures yang baik harus memiliki beragam produk, harga yang akurat dan cepat, biaya rendah, dan layanan yang andal.

Tahap 2: Praktik dan Verifikasi

Latihan dengan Akun Demo: Setelah membuka akun, disarankan menggunakan dana virtual untuk berlatih, memverifikasi strategi trading apakah mampu menghasilkan profit di pasar nyata. Tahap ini sangat penting untuk membangun kepercayaan diri dan mengidentifikasi kelemahan strategi.

Buat Rencana Trading: Sebelum masuk ke trading nyata, harus membuat sistem trading lengkap dan dapat dijalankan. Termasuk menentukan sinyal masuk, mekanisme keluar, level stop loss, dan target take profit. Pemula disarankan memulai dari mini futures, mengontrol ukuran posisi, baru secara bertahap meningkatkan setelah pengalaman cukup.

Pelajari Skill Analisis Chart: Kunci keberhasilan cara main futures adalah menemukan sinyal trading yang andal. Trader cenderung trading pada instrumen dengan likuiditas tinggi, biasanya kontrak mendekati jatuh tempo. Sumber sinyal bisa dari analisis fundamental, data ekonomi, atau analisis teknikal. Untuk futures saham, metode analisis mirip dengan analisis saham, tetapi karena kontrak memiliki tanggal jatuh tempo, disarankan masuk posisi sebelum sinyal teknikal mulai aktif, agar tren lebih mudah dipahami.

Tahap 3: Operasi Nyata dan Manajemen Risiko

Strategi Long: Saat memperkirakan harga aset akan naik, beli kontrak futures. Misalnya, jika yakin pasar saham AS akan rebound, bisa beli futures indeks S&P 500 atau Dow Jones. Jika harga sesuai prediksi naik, jual kembali kontrak tersebut untuk mendapatkan keuntungan.

Strategi Short: Jika memperkirakan harga aset akan turun, jual kontrak futures terlebih dahulu, lalu tutup posisi saat harga turun untuk mendapatkan profit. Contohnya, jika yakin harga minyak akan jatuh tajam, jual kontrak futures minyak.

Terapkan Stop Loss dan Take Profit dengan Ketat: Baik posisi long maupun short, risiko pasar selalu ada. Penting untuk merencanakan level stop loss dan take profit. Pemula harus menetapkan stop loss yang relatif pendek dan posisi kecil. Seiring pengalaman, bisa menyesuaikan sesuai kondisi pasar. Penting diingat, leverage akan memperbesar potensi keuntungan maupun kerugian, sehingga disiplin sangat penting.

Analisis Kelebihan dan Kekurangan Cara Main Futures

Keunggulan Utama Trading Futures

Leverage Tinggi, Efisiensi Modal: Futures menawarkan efek leverage, memungkinkan investor mengontrol kontrak bernilai besar dengan modal relatif kecil, sehingga bisa mendapatkan keuntungan besar dari modal kecil.

Operasi Long dan Short Mudah: Berbeda dengan saham yang umumnya beli dan berharap naik, short selling di saham memerlukan pinjaman saham dan biaya pinjam, sedangkan futures memungkinkan posisi long dan short dengan mudah, cocok saat pasar akan bergejolak.

Hedging Risiko: Beberapa investor tidak ingin menjual saham mereka lebih awal, tetapi bisa melakukan short futures untuk melindungi dari risiko pasar yang tidak pasti.

Likuiditas Tinggi dan Transparansi: Pasar futures internasional sangat aktif, likuiditas dan transparansi tinggi, cocok untuk investor dengan modal besar mencari peluang investasi yang cukup besar.

Risiko Utama Cara Main Futures

Risiko Leverage: Leverage adalah pedang bermata dua, dapat memperbesar keuntungan maupun kerugian. Tanpa pengelolaan stop loss yang ketat, trading futures sangat berisiko.

Risiko Tanggung Jawab Tak Terbatas: Membeli saham paling buruk hanya kehilangan modal awal, tetapi futures hanya memerlukan margin, dan kontrak bernilai besar yang diperkecil leverage, sehingga investor menanggung risiko lebih tinggi. Dalam kondisi ekstrem, bisa berhutang ke broker.

Tingkat Kesulitan Masuk Lebih Tinggi: Meskipun margin awal relatif rendah, pengetahuan profesional tentang futures jauh lebih tinggi daripada saham, biasanya hanya diikuti oleh investor profesional atau institusi.

Standarisasi Kontrak: Futures adalah kontrak standar, jumlah transaksi, tanggal jatuh tempo, rasio margin relatif tetap, kurang fleksibel.

Alternatif Cara Main Futures: Contract for Difference (CFD)

Contract For Difference (CFD) adalah instrumen derivatif keuangan yang menggabungkan keunggulan futures dan pasar spot, paling umum dalam trading valuta asing. Dibandingkan futures, CFD lebih cocok untuk investor ritel.

Karakteristik Utama CFD

Produk Beragam: Di Taiwan, jumlah produk futures terbatas, sedangkan CFD menawarkan beragam instrumen, termasuk saham, valuta asing, dan kripto.

Fleksibilitas Transaksi: CFD secara teori tidak memiliki tanggal jatuh tempo, bisa dipertahankan tanpa batas waktu, tidak perlu rollover. Spesifikasi lebih fleksibel, leverage bisa disesuaikan, volume transaksi minimal dari 0.01 lot hingga puluhan lot.

Biaya Masuk Lebih Rendah: Margin lebih kecil, rasio leverage bisa disesuaikan, investasi awal lebih terjangkau dibanding futures.

Kunci Operasi CFD

Pengendalian Leverage: Berbeda instrumen, leverage berbeda pula. Mata uang dengan volatilitas rendah bisa menggunakan leverage tinggi; saham dan komoditas berfluktuasi tinggi harus menggunakan leverage lebih rendah.

Rencana Trading Lengkap: Buat mekanisme stop loss dan take profit, dan ciptakan keuntungan dalam kerangka risiko yang terkendali.

Kunci Sukses Cara Main Futures

Baik memilih futures maupun CFD, kunci keberhasilan adalah membangun sistem trading lengkap dan dapat dijalankan serta disiplin dalam menjalankan aturan tersebut. Aturan dan sistem trading yang efektif adalah dasar untuk meraih profit.

Investor harus belajar secara menyeluruh, menggunakan akun demo untuk memahami risiko terkait, merancang strategi masuk dan keluar yang jelas, dan melakukan operasi cara main futures dalam kerangka risiko yang terkendali.