Ingin tahu apa arti dari menutup posisi? Setelah membaca artikel ini, kamu akan mengerti

Dalam pasar perdagangan, 平倉 adalah apa arti pertanyaan yang paling sering diajukan oleh pemula. Singkatnya, 平倉 adalah “mengakhiri posisi Anda” — menjual semua saham, menutup posisi futures, mengosongkan posisi leverage. Terdengar sederhana, tetapi ini mempengaruhi apakah Anda akhirnya akan mendapatkan keuntungan atau kerugian, menentukan keberhasilan atau kegagalan trading Anda.

平倉 dan 開倉：Dua ujung dari perdagangan

開倉 dan 平倉 adalah sepasang tindakan yang berlawanan. 開倉 adalah masuk ke pasar dengan membeli atau menjual suatu aset, percaya bahwa harganya akan bergerak sesuai prediksi Anda; 平倉 adalah keluar dari transaksi ini, mengubah keuntungan atau kerugian virtual menjadi hasil nyata.

Dengan kata lain, hanya setelah 平倉, Anda bisa memastikan apakah Anda untung atau rugi. Sebelum 平倉, bahkan kekayaan virtual di atas kertas tidak berarti—pasar bisa berbalik, risiko bisa meledak, semuanya bisa berubah.

Contoh nyata. Anda percaya pada saham Apple (AAPL), lalu membeli 1000 lembar. Selama memegang, Anda bisa menambah posisi atau mengurangi, tetapi selama Anda masih memegang saham, posisi long Anda belum 平倉. Ketika harga saham mencapai level yang memuaskan, atau Anda mulai khawatir risiko penurunan, Anda menjual semua saham—pada saat itu, Anda menutup transaksi AAPL ini.

Perhatian bagi investor Taiwan: Taiwan menerapkan sistem “T+2 settlement”, artinya hari ini menjual saham (平倉), dana aktual baru akan masuk dua hari kerja kemudian. Perencanaan dana harus memperhitungkan selisih waktu ini.

Mengapa 平倉 sangat penting bagi Anda?

平倉 bukan sekadar “menutup posisi”. Ini menentukan berapa banyak keuntungan yang bisa Anda raih, berapa kerugian yang bisa Anda tanggung, bahkan kepercayaan diri Anda dalam trading selanjutnya.

Trader yang cerdas harus belajar “平倉 yang rasional”—jangan terlalu cepat menutup posisi sehingga melewatkan kenaikan berikutnya, tetapi juga jangan terlambat menutup sehingga keuntungan kembali hilang atau berbalik menjadi kerugian. Waktu dan cara 平倉 menentukan tingkat keuntungan, rasio risiko-imbalan, bahkan keberhasilan strategi trading secara keseluruhan.

Volume posisi terbuka (未平倉量) sedang berbicara apa?

Di pasar futures dan opsi, 未平倉量 adalah indikator kunci yang mengukur kedalaman pasar dan kekuatan bullish/bearish.

• 未平倉量 meningkat: dana baru terus masuk, tren saat ini mungkin berlanjut. Misalnya, saat indeks Taiwan naik dan 未平倉量 juga meningkat, menunjukkan kekuatan bullish.
• 未平倉量 menurun: investor mulai menutup posisi, tren mungkin mendekati akhir, pasar akan berbalik atau memasuki fase konsolidasi.

Peringatan: Jika indeks Taiwan naik tetapi 未平倉量 justru menurun, ini berarti kenaikan didorong oleh penutupan posisi short, bukan oleh masuknya posisi long baru, sehingga fondasi kenaikan mungkin tidak stabil. Saat seperti ini, perlu waspada.

##爆倉: Neraka dari trading leverage

爆倉 biasanya terjadi dalam futures atau trading leverage. Karena Anda hanya perlu menyetor margin kecil untuk mengontrol posisi besar, begitu pasar berbalik, kerugian bisa langsung menghapus seluruh modal Anda, bahkan menyebabkan utang.

Contoh nyata爆倉: Misalnya, Anda membeli satu kontrak futures indeks Taiwan kecil, margin awal 46.000 NT$. Ketika pasar berbalik turun, kerugian di akun Anda menyebabkan “margin maintenance” tidak terpenuhi (misalnya turun di bawah 35.000 NT$), Anda akan menerima pemberitahuan margin call dari broker. Jika dalam waktu yang ditentukan Anda tidak menambah dana, broker akan secara paksa menutup posisi Anda dengan harga pasar—ini adalah爆倉, Anda bisa kehilangan seluruh modal dan bahkan berutang.

Seberapa buruk爆倉? Tidak hanya kehilangan seluruh modal, tetapi juga bisa berutang. Trader leverage harus memiliki kemampuan manajemen risiko yang cukup, menetapkan stop loss dan take profit. Cara paling sederhana untuk menghindari爆倉? Jangan gunakan leverage, atau gunakan leverage yang sangat kecil.

轉倉: Konsep khusus futures

轉倉 adalah memindahkan kontrak futures dari tanggal kedaluwarsa ke kontrak lain dengan tanggal kedaluwarsa berbeda. Karena futures memiliki tanggal kedaluwarsa tetap (misalnya, indeks Taiwan setiap bulan pada hari Rabu ketiga), jika Anda percaya tren jangka panjang dan tidak ingin keluar, Anda harus melakukan 转倉 sebelum kontrak lama kedaluwarsa dan beralih ke bulan baru.

Biaya 转倉:

• Contango: harga bulan jauh > harga bulan dekat, saat 转倉 akan jual rendah beli tinggi, menimbulkan biaya.
• Backwardation: harga bulan jauh < harga bulan dekat, saat 转倉 jual tinggi beli rendah, malah menguntungkan.

Banyak broker di Taiwan menyediakan layanan “auto 转倉”, tetapi penting memahami aturan dan biayanya. Transaksi manual memberi Anda kontrol waktu terbaik.

Jika Anda hanya trading saham atau forex, Anda tidak perlu memikirkan 转倉, cukup pahami 平倉, 未平倉, dan 爆倉 saja.

Kapan harus membuka posisi? Prinsip utama adalah “趨勢+ konfirmasi+ kontrol risiko”

Pembukaan posisi harus didasarkan alasan yang kuat: optimisme terhadap pasar, ingin memanfaatkan volatilitas, membangun portofolio jangka panjang, atau melakukan arbitrase dan hedging. Tapi kuncinya adalah menggunakan metode yang tepat untuk menentukan waktu.

Langkah pertama: lihat tren pasar utama

Prioritaskan memastikan indeks utama (misalnya, indeks Taiwan) berada di atas moving average (MA bulanan, kuartalan), atau dalam struktur kenaikan (puncak dan lembah yang meningkat). Saat pasar sedang bullish, peluang profit dari saham individual lebih tinggi; saat pasar bearish, sebisa mungkin hindari membuka posisi atau kurangi posisi.

Langkah kedua: cek fundamental saham

Perhatikan apakah saham tersebut menunjukkan pertumbuhan laba, peningkatan pendapatan, didukung kebijakan industri (seperti semikonduktor, energi hijau), hindari saham dengan kinerja buruk atau masalah keuangan. Fundamental yang stabil mengurangi risiko mendadak setelah membuka posisi.

Langkah ketiga: cari sinyal teknikal

Gunakan pola “breakout”: harga menembus level resistance atau high sebelumnya, disertai volume yang meningkat (volume dan harga sejalan), menandakan adanya minat beli, bisa dipertimbangkan untuk mengikuti.

Hindari “reversal yang belum pasti”: saham yang tidak menembus low sebelumnya tetapi tiba-tiba jatuh, volume menyusut, jangan ikut “pisau yang jatuh”.

Indikator pendukung bisa MACD golden cross, RSI keluar dari wilayah oversold sebagai konfirmasi.

Langkah keempat: kontrol risiko sejak awal

Sebelum membuka posisi, tetapkan stop loss (misalnya, turun di bawah level breakout 3-5%), pastikan kerugian yang bisa ditanggung, lalu tentukan ukuran posisi, jangan langsung full position.

Singkatnya, kunci membuka posisi adalah “tren besar mendukung, saham punya support, sinyal jelas, risiko sudah dikontrol”. Filosofi trader Taiwan adalah “masuk secara stabil, stop loss cepat”, lebih baik melewatkan peluang daripada membeli sembarangan.

Kapan harus menutup posisi? “趨勢+ stop loss+ ambil keuntungan”

Alasan menutup posisi juga banyak: sudah cukup untung, ingin berhenti, ingin mengurangi risiko, butuh dana tunai… Tapi yang terpenting adalah tahu “kapan harus menutup”.

Tutup saat target tercapai

Sebelum masuk, tetapkan target keuntungan (misalnya, naik 10%, atau mencapai moving average tertentu), begitu tercapai, lakukan penutupan secara bertahap, hindari “keuntungan berubah menjadi kerugian”. Jika pasar sedang kuat, bisa tinggalkan sebagian posisi, tetapi harus selalu sesuaikan target take profit (misalnya, keluar saat turun di bawah MA 5 hari).

Tutup dengan tegas saat menyentuh stop loss

Baik dengan “stop loss poin tetap” (misalnya, kerugian 5%) atau “stop loss teknikal” (jatuh di bawah support saat membeli, atau moving average), begitu trigger, segera tutup posisi. Trader Taiwan bilang: “Stop loss adalah kredit dasar dalam investasi”. Membiarkan kerugian membesar adalah kesalahan besar dalam trading.

Jika fundamental memburuk, utamakan tutup posisi

Jika saham yang dimiliki menunjukkan laporan keuangan buruk, pledge manajemen meningkat, kebijakan industri berubah, dan lain-lain, meskipun belum mencapai stop loss, sebaiknya segera tutup posisi, jangan biarkan fundamental memburuk dan menyesal kemudian.

Tanda reversal teknikal saat menutup posisi

Candle panjang hitam, jatuh di bawah support penting (MA 20, MA 60), volume besar turun, atau indikator divergence (harga baru tertinggi tapi RSI tidak mengikuti), adalah sinyal untuk menutup posisi.

Kalau ada peluang lebih baik, juga bisa menutup posisi

Jika menemukan peluang investasi yang lebih baik, atau perlu mengalihkan dana, bisa menjual posisi yang kurang performa, memastikan efisiensi penggunaan dana, dan hindari “terjebak di saham lemah, kehilangan peluang di saham kuat”.

Hal yang paling dihindari saat 平倉 adalah “serakah” dan “ragu-ragu”

Apa arti 平倉? Bukan sekadar menutup transaksi, tetapi juga momen untuk menguji disiplin trading Anda.

Banyak investor yang karena serakah, ingin mendapatkan lebih banyak, akhirnya pasar berbalik dan terjebak. Ada juga yang ragu, enggan mengakui kerugian, akhirnya kerugian makin membesar.

Pemenang sejati adalah yang mengikuti strategi, mampu menanggung risiko, dan sudah menetapkan aturan sebelumnya, lalu menjalankannya secara disiplin. Hanya dengan begitu, mereka bisa menjaga keuntungan, mengendalikan risiko, dan menjadikan 平倉 sebagai alat untuk meraih profit, bukan alasan untuk rugi.