Swapping dalam trading: Biaya tersembunyi yang trader tidak boleh abaikan

Memasuki pasar CFD atau Forex, investor biasanya fokus pada keuntungan dari selisih harga, tetapi ada faktor biaya penting lain yang sering diabaikan, yaitu สวอป (Swap) atau yang dikenal dalam bahasa keuangan sebagai “Overnight Interest” atau “Rollover Fee”. Memahami mekanismeสวอป akan membantu Anda menghitung biaya sebenarnya dan merencanakan trading dengan lebih cerdas.

สวอปคืออะไร: Bunga untuk Menahan Posisi Semalam

Ketika Anda memegang order trading semalam (melalui penutupan pasar harian), Anda harus membayar biaya yang disebutสวอป. Ini bukan biaya langsung, melainkan refleksi dari selisih tingkat bunga (Interest Rate Differential) antara mata uang atau aset yang Anda tradingkan.

Asal Usulสวอป dalam Trading Forex

Ketika Anda trading pasangan mata uang seperti EUR/USD, Anda melakukan pembelian dan penjualan secara bersamaan:

• Order Long (Buy) EUR/USD: Anda membeli euro (dengan suku bunga 4.0% per tahun dari bank sentral ECB) dan meminjam dolar AS (dengan suku bunga 5.0% per tahun dari bank sentral FED) untuk membayar
• Order Short (Sell) EUR/USD: Anda menjual euro (meminjam euro) dan membeli dolar AS (memegang dolar)

Selisih bunga ini adalahสวอป yang sebenarnya. Contohnya:

• Buy EUR/USD: mendapatkan bunga EUR (4.0%), tetapi membayar bunga USD (5.0%) = selisih negatif 1.0% per tahun
• Sell EUR/USD: membayar bunga EUR (4.0%), tetapi mendapatkan bunga USD (5.0%) = selisih positif 1.0% per tahun

Namun, broker yang berperan sebagai perantara akan menambahkan biaya administrasi mereka sendiri, sehinggaสวอป yang Anda terima sebenarnya bisa berbeda dari teori.

Jenis dan Cara Melihatสวอป di Platform Trading

สวอปบวกกับสวอปลบ

สวอปบวก: Anda menerima uang tambahan ke portofolio, terjadi saat bunga aset yang Anda beli lebih tinggi dari aset yang Anda pinjam

สวอปลบ: Anda harus membayar uang keluar dari portofolio, ini adalah situasi yang paling umum saat bunga tidak mendukung

Melihatสวอป di platform MT4/MT5

1. Buka Market Watch (Daftar Aset)
2. Klik kanan pada aset yang diinginkan
3. Pilih Specification
4. Cari Swap Long dan Swap Short

Angka yang ditampilkan biasanya dalam satuan Points yang harus dihitung lebih lanjut

Cara Menghitung Biayaสวอป dengan Akurat

Perhitungan dari satuan Points (MT4/MT5)

Rumus dasar: Swap (uang) = (Swap Rate dalam Points) × (Nilai 1 Point)

Contoh: Anda trading Buy 1 Lot EUR/USD

• Swap Long = -8.5 Points
• 1 Point EUR/USD 1 Lot = $1 $1(
• Hasil: )-8.5( × )$1### = -$8.5 per malam
• Jika malam tersebut adalah swap 3 hari: -$8.5 × 3 = -$25.5

( Perhitungan dari persen per malam

Rumus: Swap )uang( = )Nilai total posisi( × )Persentase Swap %(

Contoh: Buy 1 Lot EUR/USD di harga 1.0900

• Nilai total: 1 × 100,000 × 1.0900 = $109,000
• Persentase Swap -0.008% per malam
• Swap: $109,000 × )-0.00008( = -$8.72 per malam

Poin penting: สวอป dihitung dari nilai penuh posisi, bukan dari Margin yang dipasang. Jadi, dengan leverage tinggi, biayaสวอป bisa menjadi sangat besar.

Perhitungan Swap 3 Kali )3-Day Swap###

Ini adalah poin yang sering dilupakan trader pemula. Biasanya,สวอป dihitung satu hari sekali, tetapi ada satu hari dalam seminggu di mana dihitung 3 kali.

( Alasan teknis

Pasar Forex memiliki siklus penyelesaian T+2 )2 hari kerja setelah hari trading(. Jika Anda trading hari Rabu, penyelesaian akan jatuh hari Jumat. Jika Anda memegang order dari hari Rabu ke Kamis, selama ini melewati akhir pekan )Jumat-Minggu(, broker akan mengakumulasiสวอป dari ketiga hari tersebut dalam satu malam )biasanya malam Rabu atau Jumat###.

Catatan: Hari dihitung 3-Day Swap bisa berbeda tergantung broker dan jenis aset. Periksa dengan broker secara jelas.

สวอป untuk Jenis Aset Berbeda

( Saham dan Indeks )Stocks/Indices### สวอป umumnya berdasarkan tingkat bunga dari mata uang yang sahamnya diperdagangkan, misalnya saham AS menggunakan tingkat USD plus/minus biaya broker.

( Komoditas )Commodities( Lebih kompleks, bisa berdasarkan biaya penyimpanan )Storage Costs### atau penyesuaian kontrak Futures dari bulan ke bulan berikutnya.

( Mata Uang Kripto )Crypto### Secara umum berdasarkan Funding Rate di pasar, yang sangat volatil.

Peluang dan Risiko dariสวอป

( Risiko Utama

Penggerogotan keuntungan: Jika Anda mendapatkan keuntungan 30 USD dari trading, tetapi memegang hanya 3 malam dan dikenai 3-Day Swap sebesar 26 USD, keuntungan bersih hanya tersisa 4 USD.

Memaksa menutup posisi: Dalam pasar sideways )Sideways###, memegang order dengan Negative Swap akan mengalami kerugian kecil setiap hari, sehingga trader tertentu tidak tahan dan harus menutup order sebelum waktunya.

Risiko Leverage: Dengan leverage tinggi, สวอป dibandingkan Margin yang dipasang akan memiliki proporsi tinggi, meningkatkan risiko Margin Call.

( Peluang dariสวอป

Carry Trade: Strategi klasik meminjam mata uang bunga rendah )seperti JPY atau CHF( untuk membeli mata uang bunga tinggi )seperti AUD atau NZD(, mendapatkanสวอป positif masuk ke portofolio setiap hari. Contohnya Buy AUD/JPY, meskipun pergerakan nilai tukar tetap menjadi risiko utama.

Akun Swap-Free )Islamic Account: Banyak broker menyediakan akun khusus tanpaสวอป, cocok untuk Swing Traders atau Position Traders yang memegang order selama minggu atau bulan. Namun, akun ini mungkin memiliki spread lebih lebar atau biaya administrasi tetap.

Kesimpulan: สวอป dan Perencanaan Trading

สวอป bukan biaya acak, melainkan hasil dari mekanisme pasar keuangan yang kompleks. Memahami apa itu สวอป dan bagaimana cara kerjanya akan membantu Anda membuat keputusan trading yang lebih baik.

Bagi trader Scalper yang menutup order dalam beberapa menit, สวอป hampir tidak berpengaruh, tetapi untuk Swing Trader atau Position Trader yang memegang selama minggu atau bulan, สวอป bisa sangat mempengaruhi keuntungan atau kerugian.

Memilih broker yang transparan mengenai biaya dan platform yang menampilkanข้อมูลสวอป secara jelas akan membantu Anda menghitung biaya dan risiko secara akurat sebelum melakukan trading.