Tenaga Listrik: Saham energi mana yang tertinggi tahun ini? Pilih 8 perwakilan energi dengan kenaikan bagian keuntungan tertinggi

Mengapa saham energi listrik harus dalam portofolio?

Bisnis produksi dan distribusi listrik adalah salah satu kelompok sekuritas utama yang dapat diandalkan oleh investor, karena listrik adalah barang yang memiliki permintaan tetap baik di sektor produksi maupun konsumsi rumah tangga. Pergerakan harga saham energi biasanya sejalan dengan kondisi ekonomi dan kebijakan energi negara. Inilah alasan mengapa saham listrik sering termasuk dalam aset defensif (Defensive Stocks) yang memiliki risiko lebih rendah

Selain keamanan relatif, sektor energi juga menawarkan peluang pertumbuhan yang menarik, terutama di bidang energi bersih dan energi terbarukan. Banyak investor melihat ini sebagai cara yang baik untuk menciptakan aliran pendapatan yang stabil, sekaligus berkontribusi dalam pengembangan masyarakat yang berkelanjutan.

Faktor utama yang mempengaruhi kinerja saham energi

Strategi ekspansi perusahaan
Perusahaan pembangkit listrik yang memiliki rencana ekspansi yang jelas, seperti pembangunan proyek pembangkit baru, mencari mitra investasi, atau masuk ke pasar internasional, biasanya diminati oleh investor.

Perjanjian jual beli listrik
Data perjanjian jual beli listrik sangat penting karena mencerminkan kestabilan aliran pendapatan dalam periode tertentu. Mempelajari durasi kontrak, karakteristik pendapatan, dan kestabilan mitra kontrak sangat diperlukan untuk analisis.

Kebijakan energi nasional
Rencana pengembangan kapasitas pembangkit listrik (PDP) dan rencana pengembangan energi terbarukan (AEDP) yang ditetapkan oleh pemerintah sangat berpengaruh terhadap arah industri. Perusahaan yang mengikuti kebijakan ini dapat berada dalam posisi yang kompetitif.

Tren permintaan listrik
Ketika ekonomi berkembang, permintaan listrik akan meningkat. Hal ini mendorong investasi proyek baru dan peningkatan kapasitas produksi.

Panduan dalam memilih investasi: perbedaan jenis pembangkit listrik

Pembangkit listrik swasta dibagi menjadi tiga kategori berdasarkan kapasitas:

Pembangkit listrik swasta besar (IPP): kapasitas mulai dari 90 MW ke atas, biasanya pemain utama di pasar dan memiliki modal besar untuk investasi proyek besar.

Pembangkit listrik swasta menengah (SPP): antara 10-90 MW, terdiri dari pelaku usaha yang tidak terlalu kecil untuk beroperasi secara efisien.

Pembangkit listrik swasta kecil (VSPP): kurang dari 10 MW, biasanya melayani lokal atau sebagai pelengkap proyek besar.

Jenis energi: pilihan yang beragam

Energi surya: mewakili energi bersih, margin keuntungan lebih jauh, dan ramah lingkungan. Sebagian besar perusahaan di bidang ini didukung oleh kebijakan pemerintah.

Energi air: kestabilan proyek tergantung pada sumber daya air yang cukup. Tempat yang memiliki sumber air yang memadai biasanya merupakan lokasi investasi yang baik.

Energi gas alam: dianggap sangat efisien dan cukup bersih. Namun, harga gas alam di pasar global sangat fluktuatif.

Energi nuklir: memiliki potensi produksi tinggi, tetapi terkait dengan isu keselamatan dan kebijakan pemerintah.

Energi terbarukan lainnya: angin, biomassa, gelombang laut, semuanya merupakan energi terbarukan yang memiliki potensi pengembangan di masa depan.

8 saham energi: analisis perbandingan

Tabel perbandingan 8 perusahaan energi terkemuka

1. BANPU – Pemimpin energi regional

บ้านปู เพาเวอร์ดำเนินธุรกิจภายใต้หลักการ “Powering Society with Quality Megawatts” โดยมีกำลังการผลิตทั้งหมด 3,656 เมกะวัตต์ที่มีการกระจายการเติบโตจากพลังงานหมุนเวียนถึง 11.20%

ในช่วง 6 เดือนที่ผ่านมา บริษัทได้รายได้ 90,673.73 ล้านบาท และกำไรสุทธิ 2,488.71 ล้านบาท ราคาหุ้นปัจจุบันอยู่ที่ 111.50 บาท โดยผลประกอบการปีนี้ลดลง 5.88% เมื่อเทียบกับปีที่แล้ว นักวิเคราะห์จาก investing.com ระบุช่วงราคาลงทะเบียนไว้ที่ 5.00-8.00 บาท โดยเฉลี่ย 6.75 บาท

2. GULF – Kinerja yang kuat

กัลฟ์ เอ็นเนอร์จี ดีเวลลอปเมนท์ถือเป็นบริษัทผู้นำด้านการผลิตพลังงาน มีการขยายเข้าไปในหลายสาขา ได้แก่ ก๊าซ พลังงานหมุนเวียน และโครงสร้างพื้นฐาน

ผลการประกอบการล่าสุด 6 เดือนแสดงรายได้ 64.896,44 ล้านบาท และกำไรสุทธิ 8.239,79 ล้านบาท ซึ่งแสดงให้เห็นความแข็งแกร่งทางการเงิน ราคาหุ้นอยู่ที่ 66.50 บาท พลิกตัวขึ้นไป +54.49% ตั้งแต่ต้นปี บริษัทเพิ่งประกาศแผนลงทุนด้านพลังงานหมุนเวียนเป็นเวลา 5 ปี วงเงินกว่า 90,000 ล้านบาท นักวิเคราะห์จาก investing.com ประเมินราคาเฉลี่ย 56.92 บาท (ช่วง 49.00-68.00 บาท)

3. GPSC – บริษัทนวัตกรรมที่ได้รับการสนับสนุนเงินกู้

โกลบอล เพาเวอร์ ซินเนอร์ยี่ ปฏิบัติตามแผนกลยุทธ์ 4S ในการผลิตและจำหน่ายไฟฟ้า ไอน้ำ น้ำอุตสาหกรรม

ในช่วง 6 เดือน บริษัทสร้างรายได้ 48,426.98 ล้านบาท และกำไรสุทธิ 2,292.55 ล้านบาท ราคาหุ้นปัจจุบัน 46.25 บาท ลดลง -3.09% ตั้งแต่ต้นปี เมื่อเร็ว ๆ นี้ บริษัทได้รับอนุมัติเงินกู้ระยะยาว 7,000 ล้านบาทจากสถาบันการเงิน ซึ่งจะช่วยเร่งการดำเนินโครงการพลังงานสะอาดและสอดรับกับเป้าหมาย Net Zero นักวิเคราะห์ตั้งค่าเฉลี่ยไว้ที่ 53.46 บาท (ช่วง 43.50-61.00 บาท)

4. BGRIM – การบริหารหลากสาขา

บี.กริม เพาเวอร์ มีการขยายธุรกิจนอกเหนือจากพลังงาน ไปยังสาขาสุขภาพ ไลฟ์สไตล์ อสังหาริมทรัพย์ และเทคโนโลยีดิจิตัล

รายได้ 6 เดือนเท่ากับ 28,344.78 ล้านบาท และกำไรสุทธิ 607.17 ล้านบาท ราคาหุ้นที่ 23.40 บาท ลดลง -12.66% YTD เมื่อไม่นาน บริษัทได้ลงนามสัญญาซื้อขายไฟฟ้าจากพลังงานแสงอาทิตย์กับหน่วยงานรัฐ ซึ่งเป็นเกตเวย์สำคัญสำหรับการเติบโต นักวิเคราะห์ราคาเฉลี่ย 26.66 บาท (ช่วง 19.60-31.06 บาท)

5. EA – ผู้นำด้านพลังงานสะอาดและยานยนต์ไฟฟ้า

พลังงานบริสุทธิ์ ดำเนินการภายใต้วิสัยทัศน์ “Energy for The Future” โดยรวมเอาเทคโนโลยีล่าสุดในพลังงานสะอาด แบตเตอรี่ และยานยนต์ไฟฟ้า

ผลประกอบการ 6 เดือนแสดงรายได้ 10,368.81 ล้านบาท และกำไรสุทธิ 1,430.44 ล้านบาท ราคาหุ้นอยู่ที่ 7.80 บาท โดยลดลง -81.36% YTD ดูเหมือนรุนแรง แต่บริษัทยังคงเดินหน้าพัฒนารถกระบะไฟฟ้าสัญชาติไทยที่ตอบสนองนักธุรกิจท้องถิ่น นักวิเคราะห์ประเมินช่วงราคา 5.00-35.00 บาท โดยเฉลี่ย 17.33 บาท

6. SSP – ผู้เชี่ยวชาญพลังงานหมุนเวียน

เสริมสร้าง พาวเวอร์ คอร์ปอเรชั่น เน้นการเป็นผู้นำด้านพลังงานทดแทน โดยขยายสินทรัพย์ที่เกินกว่า 30,000 ล้านบาทในอนาคต ครอบคลุมทั่วภูมิภาคเอเชีย

ผลประกอบการ 6 เดือน: รายได้ 1,709.9 ล้านบาท กำไร 326.89 ล้านบาท ราคาหุ้น 5.90 บาท ลดลง -25.62% YTD บริษัทคงไว้อันดับเครดิต “BBB+” จาก ทริสฯ สะท้อนความเข้มแข็งทางการเงินและการเติบโตในระยะยาว โครงการขยายโรงไฟฟ้าพลังงานหมุนเวียนกำลังเดินหน้า นักวิเคราะห์ประเมินราคาเป้าหมายที่ 8.90 บาท ซึ่งสูงขึ้นกว่า 50.85%

7. CKP – การลงทุนเสริมจากธุรกิจก่อสร้าง

ซีเค พาวเวอร์ เริ่มต้นจากธุรกิจรับเหมาก่อสร้างรายใหญ่ แต่ปัจจุบันได้ขยายเข้าสู่พลังงาน ครอบคลุมโครงการโรงไฟฟ้าน้ำ โคเจเนอเรชัน และแสงอาทิตย์ผ่านบริษัทย่อย 6 แห่ง

ผลการดำเนินงาน 6 เดือน: รายได้ 5,111.09 ล้านบาท ขาดทุน 387.05 ล้านบาท ราคาหุ้น 3.70 บาท ขึ้น +19.02% YTD นักวิเคราะห์ตั้งค่าเฉลี่ย 4.7 บาท (ช่วง 4.35-5.20 บาท)

8. GUNKUL – แพลตฟอร์ม P2P Energy Trading

กันกุล เอ็นจิเนียริ่ง เติบโตจากทุนเพียง 1 ล้านบาทเป็นกลุ่มธุรกิจมูลค่า 3 หมื่นกว่าล้านบาท ด้วยความเชี่ยวชาญในพลังงานทดแทนและเพิ่งเปิดตัว Gunkul Spectrum ที่เป็นแพลตฟอร์มซื้อขายพลังงานระหว่างบุคคล (Peer-to-Peer Energy Trading)

ผลประกอบการ 6 เดือน: รายได้ 5,002.69 ล้านบาท กำไร 761.43 ล้านบาท ราคาหุ้น 2.80 บาท ขึ้น +2.86% YTD ในยุคต่อมา Volt จะขยายบริการในรูปแบบ B2C และ Marketplace พร้อมผลิตภัณฑ์พลังงานอีก 9-10 รายการที่อยู่ระหว่างพัฒนา นักวิเคราะห์ประเมิน 3.76 บาท โดยช่วงราคา 2.70-5.00 บาท

Alasan investor fokus pada saham energi

Imbal hasil dan risiko: Saham listrik memiliki tingkat risiko yang dapat dikelola dan sering memberikan imbal hasil yang lebih baik daripada deposito bank.

Keuntungan yang tidak berhenti: Industri energi menciptakan aliran pendapatan secara berkelanjutan karena permintaan listrik masyarakat meningkat secara konsisten. Hal ini membuka peluang keuntungan jangka panjang.

Tren ekspansi: Bisnis dapat membuka pembangkit listrik baru atau menambah kapasitas produksi untuk memenuhi permintaan yang berkembang, serta didukung oleh kebijakan energi pemerintah dalam banyak kasus.

Cara membeli saham energi: dua jalur

Jalur 1: Pasar saham Thailand melalui broker

Untuk membeli saham Thailand seperti GULF atau BGRIM, buka rekening di broker sekuritas seperti บลจ.หลักทรัพย์บัวหลวง, บลจ.กสิกรไทย, atau บลจ.เมย์แบงก์ กิมเอ็ง. Ketentuan dan biaya berbeda tergantung broker. Program trading umum yang digunakan adalah STREAMINGPRO dan ASPEN.

Minimum pembelian 100 saham. Contoh: membeli GULF 100 saham di harga 50 Baht per saham, total investasi 5.000 Baht. Jika harga naik menjadi 55 Baht, keuntungan Anda 500 Baht.

Jalur 2: CFD melalui broker luar negeri

Anda dapat trading saham energi dalam bentuk CFD (Contract for Difference). Keuntungan CFD meliputi:

• Bisa trading naik dan turun
• Leverage yang memungkinkan modal kecil tapi keuntungan lebih besar
• Bisa trading berbagai produk (saham, emas, mata uang, indeks)
• Data harga AEP secara real-time

Broker seperti MiTrade menawarkan layanan melalui website, ponsel, dan desktop, tanpa komisi, spread rendah, dan bonus $50 untuk pelanggan baru serta akun demo dengan dana $50.000 gratis.

Catatan: Investasi memiliki risiko, mungkin tidak cocok untuk semua orang.

Kesimpulan: Mengapa saham listrik harus ada dalam portofolio Anda

Saham energi layak disebut sebagai aset “aman” karena listrik adalah layanan yang tidak bisa diabaikan di semua lapisan masyarakat. Stabilitas energi menjadi perhatian utama.

Bagi investor konservatif, investasi di saham listrik adalah diversifikasi risiko yang cerdas. Bagi yang bersedia mengambil risiko lebih besar, energi bersih dan energi terbarukan menawarkan pertumbuhan menarik. Dengan pengambilan keputusan yang bijaksana dan studi yang tepat, investor dapat mengalokasikan bagian portofolio ke saham energi untuk nilai jangka panjang.