APR dan APY: Apa perbedaannya dan mana yang cocok untuk investasi kripto

เมื่อเข้าสู่วงการลงทุนดิจิทัล คำศัพท์ APR และ APY มักจะปรากฏบ่อยครั้ง แต่ความแตกต่างระหว่างทั้งสองคำนี้กลับหลายคนยังไม่เข้าใจอย่างชัดเจน บทความนี้จะช่วยให้คุณเห็นภาพชัดขึ้นเกี่ยวกับว่าอัตราดอกเบี้ยสองประเภทนี้ทำงานอย่างไร และควรใช้ข้อมูลใดในการตัดสินใจลงทุน

ความหมายพื้นฐาน: APR คืออะไร

APR ย่อมาจาก Annual Percentage Rate หรืออัตราร้อยละต่อปี เป็นการแสดงออกถึงดอกเบี้ยแบบเส้นตรงที่คุณจะได้รับหรือจ่ายออกไปในแต่ละปี โดยไม่มีการพิจารณาการทบต้นของดอกเบี้ย

ยกตัวอย่าง หากคุณกู้เงิน 100 บาทในอัตรา APR 5% ผลตอบแทนจะคำนวณจากจำนวนเงินต้นเท่านั้น ซึ่งจะมีจำนวน 5 บาทต่อปี นั่นหมายความว่า ในสิ้นปี คุณต้องชำระรวมทั้งสิ้น 105 บาท

ในบริบทของบัตรเครดิต APR ไม่ได้ถูกเรียกเก็บเงินทันทีเมื่อใช้บัตร แต่จะคำนวณเพื่อบอกคุณถึงต้นทุนที่อาจเกิดขึ้นหากคุณมียอดค้างชำระ โดยค่าใช้จ่ายนี้จะรวมเฉพาะดอกเบี้ยบังคับเท่านั้น ส่วนค่าธรรมเนียมอื่นๆ เช่น ค่าปรับการชำระล่าช้า อาจไม่ถูกรวมไว้

ประเภท APR ที่ควรรู้

APR คงที่ (Fixed APR): ตัวเลขนี้จะไม่เปลี่ยนแปลงตลอดระยะเวลาของการกู้ยืม ทำให้คุณสามารถวางแผนการเงินได้อย่างเสถียร

APR แปรผัน (Variable APR): ตัวเลขสามารถเปลี่ยนแปลงตามสภาวะตลาด การเปลี่ยนแปลงของดัชนีอ้างอิง หรือนโยบายของแพลตฟอร์มการให้กู้ยืม ในสถานการณ์ที่ตลาดมีความผันผวน คุณอาจต้องจ่ายดอกเบี้ยที่สูงขึ้นกว่าที่คาดไว้

APR ในโลกคริปโต: ต่างจากตลาดดั้งเดิมอย่างไร

สำหรับผู้ที่ลงทุนในสินทรัพย์ดิจิทัล APR มีความหมายว่าเป็นอัตราดอกเบี้ยรายปีจากการ Staking หรือการให้ยืมโทเค็นบน DeFi Platform

หากคุณฝาก 1.0 Ether (ETH) ลงใน Lending Pool บนระบบ DeFi ที่มี APR 24% คุณจะได้รับ 0.24 ETH เป็นดอกเบี้ย หลังจากหนึ่งปีเต็ม ทำให้จำนวนเงินทั้งหมดของคุณเป็น 1.24 ETH

ข้อดีของการคำนวณ APR ในโลกคริปโตคือไม่มีค่าธรรมเนียมแอบแฝง ดอกเบี้ยจะคำนวณแบบตรงไปตรงมาจากจำนวนเงินต้นเท่านั้น

การเงินแบบพาสซีฟ: Staking และ Yield Farming

Staking เป็นกระบวนการล็อคโทเค็นของคุณบน Blockchain เพื่อสนับสนุนกลไก Proof-of-Stake และรับดอกเบี้ยเป็นการตอบแทน วิธีนี้ช่วยให้คุณสร้างรายได้จากการเป็นเจ้าของสกุลเงินดิจิทัล โดยไม่ต้องทำการซื้อขายอย่างสก่ส่วน

Yield Farming เป็นเครื่องมืออีกประเภทหนึ่ง ซึ่งคุณจะนำโทเค็นไปฝากใน Liquidity Pool ผ่าน dApp แพลตฟอร์มจะให้ผลตอบแทนเป็นการตอบแทนสำหรับการให้สภาพคล่องแก่ตลาด

วิธีการคำนวณ APR ขั้นพื้นฐาน

สูตรพื้นฐานของ APR คือ:

APR = P × T

โดยที่:

• P = อัตราเป็นงวด (ร้อยละ)
• T = ระยะเวลาการลงทุน (ปี)

ตัวอย่างการคำนวณ APR

ถ้าคุณลงทุน 10 Bitcoin (BTC) ที่ APR 6% ตอนนี้

หลังจาก 1 ปี คุณจะมี BTC 10.6 (เงินต้น 10 BTC + ดอกเบี้ย 0.6 BTC)

คำนวณ: P = 6% × T = 1 ปี = 6%

หรือหากอัตราการคำนวณเป็นรายเดือน เช่น 0.5% ต่อเดือน: P = 0.5% × T = 12 เดือน = 6% (ผลลัพธ์เดียวกัน)

อย่างไรก็ตาม สูตรนี้เป็นแบบพื้นฐาน ที่ไม่รวมค่าธรรมเนียมและภาษี ในสถานการณ์จริง อาจต้องนำสิ่งเหล่านั้นมาพิจารณาด้วย

APY คืออะไร: อัตราผลตอบแทนที่คำนึงถึงการทบต้น

APY ย่อมาจาก Annual Percentage Yield เป็นอัตราผลตอบแทนรายปีที่คำนึงถึงดอกเบี้ยทบต้น ความแตกต่างที่สำคัญคือ ด้วย APY คุณจะได้รับ “ดอกเบี้ยจากดอกเบี้ย” ไม่ใช่แค่ดอกเบี้ยจากเงินต้นเท่านั้น

ดอกเบี้ยทบต้นทำงานอย่างไร

เมื่อดอกเบี้ยของคุณถูกทบต้น ดอกเบี้ยที่ได้รับในช่วงแรกจะถูกเพิ่มเข้าไปในเงินต้น แล้วช่วงถัดไปจะคำนวณดอกเบี้ยจากจำนวนที่มากขึ้นแล้ว

ในวงการคริปโต การทบต้นอาจเกิดขึ้นทุกวัน หมายความว่าคุณจะได้รับดอกเบี้ยที่ยิ่งใหญ่ขึ้นเรื่อยๆ

สูตรคำนวณ APY

APY = (1 + r/n)^n - 1

โดยที่:

• r = อัตราดอกเบี้ยปัจจุบัน (แสดงเป็นทศนิยม)
• n = จำนวนครั้งของการทบต้นต่อปี

ตัวอย่างการเทียบเคียง APY และ APR

ลองดูว่าดอกเบี้ย 6% จะแตกต่างกันอย่างไรเมื่อการทบต้นมีความถี่แตกต่างกัน:

• การทบต้นทุกครึ่งปี: APY = 6.09%
• การทบต้นรายไตรมาส: APY = 6.14%
• การทบต้นรายเดือน: APY = 6.17%
• การทบต้นรายสัปดาห์: APY = 6.18%
• การทบต้นรายวัน: APY = 6.18%

ดังที่เห็น ยิ่งการทบต้นเกิดขึ้นบ่อยครั้ง APY ก็ยิ่งสูงขึ้น

APR กับ APY: ข้อแตกต่างที่สำคัญ

ความแตกต่างหลักคือ APY รวมผลกระทบของดอกเบี้ยทบต้น ในขณะที่ APR คำนวณเพียงดอกเบี้ยแบบเส้นตรง

ผลลัพธ์คือ: ที่ APR เดียวกัน APY จะให้ผลตอบแทนสูงกว่าเสมอ

ตัวอย่างจริงที่แสดงความแตกต่าง

ลองดูสถานการณ์นี้:

คุณลงทุน 10,000 บาทในบัญชีออมทรัพย์ระยะยาว อัตราดอกเบี้ย 5% ต่อปี

หากคิดเฉพาะ APR:

• ปีที่ 1: ได้รับ 500 บาท (รวม 10,500 บาท)
• ปีที่ 3: ได้รับรวม 1,500 บาท (รวม 11,500 บาท)

หากคิด APY (ทบต้นรายปี):

• ปีที่ 1: ได้รับ 500 บาท (รวม 10,500 บาท)
• ปีที่ 3: ได้รับรวม 1,576.25 บาท (รวม 11,576.25 บาท)

ความแตกต่าง: 76.25 บาท ที่นี่คือพลังของการทบต้น!

เลือก APR หรือ APY: ข้อแนะนำสำหรับนักลงทุน

หากคุณเป็น ผู้ลงทุน ให้มองหา APY สูงสุด เพราะการทบต้นจะช่วยให้เงินของคุณเติบโตไปเรื่อยๆ

หากคุณเป็น ผู้กู้ยืม ให้ค้นหา APR ต่ำสุด เพราะคุณจะต้องจ่ายน้อยลง

นอกจากนี้ ในตลาดคริปโต ผลตอบแทนมักจะสูงมากเมื่อเทียบกับตลาดการเงินดั้งเดิม แต่ความเสี่ยงก็มากตามไปด้วย ดังนั้น ควรศึกษาและประเมินความเสี่ยงอย่างรอบคอบก่อนตัดสินใจลงทุน

สรุป

APR แสดงถึงอัตราดอกเบี้ยต่อปีแบบตรงไป เหมาะสำหรับการเข้าใจต้นทุนการกู้ยืมอย่างง่ายๆ ขณะที่ APY คำนึงถึงการทบต้น ทำให้เหมาะสำหรับผู้ลงทุนที่ต้องการทราบผลตอบแทนที่แท้จริง

ในวงการคริปโต ทั้ง APR และ APY ต่างก็มีบทบาทสำคัญ เนื่องจากมีผลิตภัณฑ์ DeFi มากมายที่นำเสนอการลงทุนแบบพาสซีฟผ่านทั้ง Staking และ Yield Farming การเข้าใจความแตกต่างของสองอัตรานี้จะช่วยให้คุณตัดสินใจลงทุนได้อย่างชาญฉลาดขึ้น