Rekomendasi saham energi Taiwan: Manfaatkan peluang transisi energi terbarukan

Taiwan sedang berada di masa transisi energi yang krusial, seiring dengan dorongan pemerintah untuk mencapai target “2025 Non-Nuklir”, energi hijau menjadi fokus pasar. Saat ini, proporsi energi terbarukan di sistem listrik Taiwan baru sekitar 8%, jauh dari tingkat internasional yang maju, yang juga berarti perusahaan terkait dalam rekomendasi saham energi Taiwan memiliki potensi pertumbuhan yang besar.

Kondisi dan Peluang Pasar Energi Terbarukan Taiwan

Menurut statistik dari Biro Energi Kementerian Ekonomi, dari total 288,2 miliar kWh listrik yang dihasilkan Taiwan pada tahun 2022, batu bara dan gas alam menyumbang 80,88%, sementara energi terbarukan hanya 8,27%. Energi nuklir menyumbang 8,24%, bahan bakar minyak 1,54%, dan tenaga hidro penyimpanan 1,06%.

Setelah masa pencabutan operasi pembangkit nuklir, kekurangan listrik harus diisi oleh sumber energi lain. Menurut rencana pemerintah, target proporsi energi terbarukan pada 2025 adalah 15,1%, yang berarti dalam 2 hingga 3 tahun ke depan, kapasitas energi terbarukan harus setidaknya dua kali lipat. Pemerintah secara tegas menetapkan target kapasitas instalasi panel surya sebesar 20GW dan tenaga angin lepas pantai sebesar 5.6GW, dengan energi panas bumi dan tenaga air kecil sebagai energi pendukung.

Daya dorong lain berasal dari pertimbangan keamanan energi. Taiwan mengimpor 97,3% dari total konsumsi energinya, sementara energi yang diproduksi sendiri hanya 2,7%. Dengan situasi internasional yang tegang dan fluktuasi harga energi yang meningkat, pengembangan energi terbarukan domestik menjadi pilihan yang tak terelakkan.

Kebijakan Global yang Mendukung dan Meningkatkan Rekomendasi Saham Energi Taiwan

Kebijakan positif dari tingkat internasional juga membawa peluang bagi perusahaan terkait di Taiwan. Pemerintah AS pada Agustus 2022 mengesahkan “Undang-Undang Pengurangan Inflasi”, yang akan menginvestasikan 369 miliar dolar AS untuk mendukung transisi energi. RUU ini diperkirakan akan meningkatkan kapasitas instalasi tenaga surya di AS sebesar 69% dalam 10 tahun ke depan, memberikan manfaat langsung bagi produsen tenaga surya Taiwan.

Selain itu, proporsi energi terbarukan dalam pembangkitan listrik global sudah mendekati 30%. Jika dibandingkan, Inggris 43%, Jerman 44%, Australia 31%, Jepang 22%, kondisi saat ini Taiwan 8% memang memiliki ruang besar untuk peningkatan.

Inti Target Saham Energi Taiwan yang Direkomendasikan

Delta Electronics (2308): Mesin Penggerak Penyimpanan Energi dan Kendaraan Listrik

Delta Electronics unggul dalam bidang energi terbarukan melalui sistem penyimpanan energi. Fluktuasi output dari panel surya dan turbin angin membutuhkan sistem penyimpanan untuk menstabilkan pasokan listrik, dan inilah kekuatan inti Delta.

Di bidang elektronik kendaraan, Delta telah mendapatkan sertifikasi dari 75% dari 20 produsen mobil terbesar di dunia. Dengan meningkatnya penetrasi kendaraan listrik, skala pendapatan terkait diperkirakan akan tumbuh secara signifikan.

Pendapatan Juni 2023 mencapai 34,825 miliar TWD, meningkat 8% tahun ke tahun, mencatat rekor tertinggi sepanjang masa. Dalam 3 tahun terakhir, pendapatan menunjukkan percepatan pertumbuhan, yaitu 38,443 miliar TWD (pertumbuhan 22,17% tahun ke tahun) pada 2022, 31,467 miliar TWD (pertumbuhan 11,35%) pada 2021, dan 28,261 miliar TWD (pertumbuhan 5,40%) pada 2020.

Senvion Energy (6806): Penyedia Integrasi Turbin Angin dan Panel Surya

Senvion Energy fokus pada investasi dan pengembangan tenaga surya, tenaga angin, dan energi baru lainnya, menyediakan layanan EPC dan operasi serta pemeliharaan pembangkit listrik. Perusahaan menyelesaikan IPO pada November 2022, dengan pendapatan tahunan sebesar 4,301 miliar TWD.

Setelah memasuki 2023, kinerja perusahaan meningkat pesat. Pendapatan April mencapai 774 juta TWD, didukung oleh pengakuan pendapatan dari proyek offshore wind kedua TPC Taiwan. Pendapatan dari proyek ini akan diakui secara bertahap selama dua tahun ke depan, dan diperkirakan laba perusahaan akan meningkat lebih lanjut.

Far East Corporation (1519): Dual Manfaat dari Transformasi Jaringan Listrik dan Stasiun Pengisian Kendaraan Listrik

Far East adalah mitra jangka panjang Taiwan Power Company, memasok transformator dan perangkat jaringan listrik lainnya. Pada September 2022, Taiwan Power mengumumkan “Rencana Peningkatan Ketahanan Jaringan Listrik” dengan investasi sebesar 564,5 miliar TWD untuk upgrade besar-besaran jaringan listrik, dan Far East akan menjadi salah satu penerima manfaat utama.

Dalam pasar stasiun pengisian kendaraan listrik, Far East memiliki pangsa pasar mendekati 20%, menjadi pemimpin industri. Dengan peningkatan penetrasi kendaraan listrik, permintaan stasiun pengisian meningkat. Pendapatan semester pertama 2023 mencapai 4,643 miliar TWD, naik 34,96% tahun ke tahun, dengan pendapatan bulan Juni sebesar 1,403 miliar TWD, naik 50,15%, dan pendapatan kuartal kedua sebesar 3,102 miliar TWD, naik 51,72%, semuanya mencatat rekor tertinggi untuk periode tersebut.

Permintaan peralatan listrik di pasar AS dan Asia Tenggara juga meningkat, dan sebagai eksportir utama peralatan listrik Taiwan, pertumbuhan ekspor Far East diperkirakan akan positif. Namun, harga saham perusahaan telah naik 242,56% sejak awal tahun, dan dalam jangka pendek mungkin mengalami koreksi, sehingga investor disarankan menunggu harga yang lebih baik.

China Steel Microelectronics (5483): Penerima Manfaat Langsung dari Kebijakan AS

China Steel Microelectronics, sebagai produsen panel surya besar Taiwan, akan langsung mendapat manfaat dari dorongan “Undang-Undang Pengurangan Inflasi” AS. RUU ini diperkirakan akan meningkatkan kapasitas instalasi tenaga surya di AS sebesar 69% dalam 10 tahun ke depan.

Pada 2022, pembangunan tenaga surya berkembang pesat, dan pendapatan bisnis tenaga surya China Steel Microelectronics menembus angka 10 miliar TWD, mencapai 10,25 miliar TWD, meningkat 34,5%. Namun, pada 2023, harga bahan silikon, wafer silikon, dan baterai turun, menimbulkan tekanan pada pendapatan. Investor harus memantau secara ketat perubahan harga bahan baku dan masuk saat harga rebound.

Risiko dan Peluang Rekomendasi Saham Energi Taiwan

Keunggulan Investasi:

• Konsep ESG didukung: Energi terbarukan sesuai tren pembangunan berkelanjutan, berpotensi masuk ke dalam dana tema ESG
• Potensi pertumbuhan besar: Dengan meningkatnya permintaan global terhadap energi terbarukan, saham memiliki ruang pengembalian yang tinggi
• Dukungan pemerintah kuat: Kebijakan pengurangan pajak dan subsidi mendukung industri
• Diversifikasi portofolio: Energi terbarukan memiliki korelasi rendah dengan industri lain, mengurangi risiko keseluruhan

Risiko Investasi:

• Fluktuasi harga saham yang tajam: Dipengaruhi oleh perubahan kebijakan publik dan harga energi
• Ketidakstabilan kinerja: Banyak perusahaan energi terbarukan masih dalam fase ekspansi, distribusi dividen bisa berfluktuasi
• Kesulitan memilih saham: Persaingan ketat, perlu seleksi perusahaan potensial secara cermat
• Kurangnya mekanisme lindung risiko: Instrumen derivatif terbatas, sulit membangun strategi lindung risiko

Saran Investasi dalam Rekomendasi Saham Energi Taiwan

Industri energi terbarukan Taiwan sedang dalam fase pertumbuhan pesat, namun pemilihan saham harus dilakukan dengan hati-hati. Disarankan kepada investor untuk:

1. Persiapkan jangka panjang: Energi baru adalah rencana jangka panjang, harus memiliki mindset investasi jangka panjang, bukan spekulasi jangka pendek
2. Kelola risiko: Perusahaan energi hijau yang baru berkembang cenderung memiliki volatilitas kinerja, perlu pengelolaan posisi dan pengaturan pembelian yang baik
3. Pantau secara dinamis: Perhatikan kebijakan, harga bahan baku, dan indikator pendapatan bulanan secara ketat
4. Diversifikasi portofolio: Sebar investasi di berbagai sub-sektor (penyimpanan energi, tenaga angin, tenaga surya, ekosistem kendaraan listrik)

Peluang investasi saham energi Taiwan sedang terbuka, dengan memanfaatkan manfaat kebijakan dan fase pertumbuhan industri, akan menjadi bagian penting dari portofolio investasi di masa depan.