Gelombang besar awan datang｜Menganalisis bagaimana saham teknologi utama menambang konsep komputasi awan

Industri komputasi awan meledak, mengapa layak diperhatikan?

Dalam beberapa tahun terakhir, transformasi digital perusahaan semakin cepat, dan komputasi awan telah berkembang dari konsep teknologi menjadi infrastruktur bisnis yang tak terpisahkan. Singkatnya, komputasi awan menyediakan layanan komputasi dan penyimpanan secara on-demand melalui internet, termasuk tiga jenis utama: Infrastructure as a Service (IaaS), Platform as a Service (PaaS), dan Software as a Service (SaaS).

Mengapa investor semakin optimis terhadap saham konsep komputasi awan? Ada tiga alasan utama:

Permintaan pasar terus berkembang secara eksponensial. Menurut perkiraan Research Nester, pasar cloud ritel global dari 2024 hingga 2036 akan tumbuh dengan tingkat pertumbuhan tahunan majemuk lebih dari 23%, dan pada 2036 pendapatan akan mencapai 544 miliar dolar AS. Ukuran pasar komputasi awan global diperkirakan mencapai 482 miliar dolar AS pada 2023, dan akan melonjak menjadi 662 miliar dolar AS pada 2025, menunjukkan potensi pertumbuhan yang besar.

Keterikatan pelanggan sangat tinggi. Setelah perusahaan membangun sistem operasi di cloud, data yang disimpan semakin banyak, dan biaya serta risiko untuk beralih penyedia sangat tinggi, ini memberikan dasar pendapatan jangka panjang yang stabil bagi perusahaan komputasi awan.

Kondisi persaingan relatif stabil. Karena hambatan masuk industri tinggi dan efek skala yang jelas, pasar didominasi oleh beberapa perusahaan besar, menghindari persaingan tidak teratur dan memberikan keberlanjutan yang kuat.

Peta pasar cloud global: analisis mendalam 6 saham unggulan

Berdasarkan data Q2 2023, pasar komputasi awan global didominasi oleh beberapa raksasa, berikut adalah saham utama yang layak diperhatikan:

Pemimpin pasar: Amazon (AMZN)

Amazon Web Services (AWS) milik Amazon menguasai lebih dari 30% pangsa pasar cloud global, jauh di atas pesaing lain. AWS menawarkan ekosistem cloud lengkap meliputi komputasi, penyimpanan, basis data, analitik, pembelajaran mesin, dan Internet of Things, dengan pelanggan termasuk Netflix dan perusahaan terkenal lainnya.

Dari segi teknikal, grafik mingguan AMZN menunjukkan sinyal crossover emas MACD, menandakan momentum kenaikan yang cukup kuat. Sebagai raksasa konsep saham komputasi awan, fundamental dan teknikalnya mendukung outlook bullish jangka menengah.

Raja aplikasi perusahaan: Microsoft (MSFT)

Microsoft Azure memegang sekitar 22% pangsa pasar global dan unggul di bidang aplikasi perusahaan. Paket Microsoft 365, Dynamics 365, dan lainnya terintegrasi secara mendalam dengan pelanggan perusahaan global, termasuk Walmart, Delta Airlines, dan Taikang Insurance.

Dari segi teknikal, grafik mingguan menunjukkan beberapa moving average yang tersusun naik, MACD telah membentuk crossover emas dan telah berlangsung cukup lama, menandakan tren kenaikan yang kuat. Harga saham baru-baru ini didukung di atas 360 dolar AS, dan ruang kenaikan masih terbuka.

Pelopor AI dan analisis data: Google (GOOG)

Alphabet Cloud Platform (GCP) milik Google menguasai sekitar 11% pangsa pasar global, menempati posisi ketiga. GCP unggul di bidang kecerdasan buatan dan pembelajaran mesin, dengan produk utama seperti TensorFlow dan BigQuery yang banyak digunakan oleh IBM, SAP, Adobe, dan perusahaan lain, menunjukkan keunggulan teknikal yang jelas.

Dari segi harga saham, Google saat ini sedang berkonsolidasi di level tinggi, diperkirakan dalam waktu dekat akan bergerak di kisaran 120-140 dolar AS, sehingga investor dapat melakukan trading dalam rentang tersebut.

Pemimpin cloud China: Alibaba (BABA/9988.HK)

Alibaba Cloud menguasai sekitar 20% pangsa pasar di China dan sekitar 4% secara global, menjadi penyedia layanan komputasi awan terbesar di China. Dengan percepatan digitalisasi perusahaan China, potensi pertumbuhan Alibaba Cloud tidak bisa diabaikan.

Namun, perlu diingat bahwa performa teknikal Alibaba baru-baru ini melemah, grafik mingguan menunjukkan crossover MACD death cross, tekanan penurunan jangka pendek cukup besar. Disarankan investor menunggu indikator teknikal membaik dan harga kembali di atas 120 dolar AS sebelum mempertimbangkan akumulasi.

Perusahaan layanan TI lama yang bertransisi: IBM (IBM)

International Business Machines (IBM) menyediakan solusi TI terintegrasi dan layanan cloud, dengan IBM Cloud menempati posisi kelima secara global dan pangsa pasar sekitar 3%.

Dari segi teknikal, ini menjadi poin positif: IBM berhasil menembus resistance di 150 dolar AS, grafik mingguan menunjukkan MACD crossover emas, mengonfirmasi tren kenaikan jangka menengah. Ini bisa menjadi tanda bahwa siklus kenaikan baru bagi raksasa TI ini sedang dimulai.

Pemimpin di bidang CRM: Salesforce (CRM)

Salesforce terkenal dengan manajemen hubungan pelanggan dan otomatisasi pemasaran, dengan Service Cloud dan Marketing Cloud sebagai layanan komputasi awan terbesar keenam di dunia, dengan pangsa pasar sekitar 2%. Perusahaan sedang memperkuat kemampuan analisis data besar, potensi pertumbuhan di masa depan sangat besar.

Dari segi teknikal, grafik mingguan menunjukkan crossover emas MACD, setelah konsolidasi selama dua kuartal, gelombang kenaikan terakhir menembus resistance di 240 dolar AS, dan berpotensi menantang level psikologis 300 dolar AS dalam 6 bulan ke depan.

Performa investasi saham konsep komputasi awan

Data tidak berbohong. ETF komputasi awan First Trust (SKYY) memegang 65 saham terkait konsep ini, hingga 5 Desember 2023, sejak Juli 2011, kenaikan total mencapai 342,9%, jauh di atas kenaikan indeks S&P 500 sebesar 253,4%; jika dilihat dari awal tahun hingga saat ini, keduanya masing-masing naik 45,1% dan 19,4%. Ini menunjukkan keunggulan keuntungan berlebih dari saham konsep komputasi awan.

Cara berpartisipasi dalam investasi saham konsep komputasi awan

Investor dapat berpartisipasi melalui berbagai cara:

Membeli saham langsung: Risiko lebih terkonsentrasi tetapi kontrol lebih tinggi, cocok untuk investor yang mampu memilih saham.

Reksa dana saham: Dikelola oleh manajer dana yang memilih portofolio, mengurangi risiko dan menyeimbangkan keuntungan, tetapi biaya transaksi lebih tinggi.

ETF: Mengikuti indeks secara pasif, biaya transaksi dan pengelolaan rendah, mudah diperdagangkan tetapi ada risiko diskon dan premi.

Kontrak selisih (CFD): Melalui leverage, memungkinkan partisipasi pasar dengan modal kecil. Produk CFD memiliki biaya transaksi rendah, mendukung leverage dan perdagangan 24 jam, tetapi risiko tinggi karena leverage tinggi, sehingga pemula harus berhati-hati.

Tabel ringkasan saham konsep komputasi awan

Saham terkait komputasi awan di pasar Taiwan juga layak diperhatikan, termasuk仁寶（2324）、台達電（2308）、研華（2395） dan lain-lain, yang berperan penting dalam rantai pasok atau ekosistem.

Saran investasi terakhir

Industri komputasi awan masih berada dalam fase pertumbuhan pesat, dan akan terus mendapat manfaat dari gelombang digitalisasi perusahaan selama dekade mendatang. Saham konsep komputasi awan memiliki keunggulan fundamental, prospek teknikal yang positif, dan valuasi yang relatif wajar.

Sebelum berinvestasi, lakukan riset menyeluruh, perhatikan perubahan kompetisi pasar, tren pengembangan teknologi, dan kinerja perusahaan individual. Disarankan memulai dari perusahaan raksasa seperti AWS, Azure, GCP, lalu sesuaikan dengan toleransi risiko dan pilihan instrumen investasi. Baik untuk holding jangka panjang, alokasi dana ke reksa dana, maupun trading jangka pendek, sektor komputasi awan layak menjadi bagian dari portofolio investasi.