Mengapa OBV penting bagi trader - Mengungkap rahasia volume perdagangan

Tren harga yang dapat dipercaya membutuhkan konfirmasi dari volume perdagangan, tetapi tidak banyak alat analisis volume perdagangan yang efektif. Di antara pilihan On Balance Volume (OBV), indikator ini merupakan alat yang membantu trader secara signifikan dalam memantau akumulasi kekuatan beli dan jual, yang dapat mengonfirmasi tren harga atau memberi sinyal pembalikan harga dengan tingkat akurasi yang tak terukur.

Asal-usul dan Prinsip Dasar OBV

Dari mana asalnya, siapa yang menciptakan

Indikator On Balance Volume ini merupakan ciptaan Joseph Graniville, yang mengemukakan konsepnya dalam buku Granville’s New Key to Stock Market Profits sejak tahun 1963. Graniville percaya bahwa volume perdagangan adalah kekuatan utama yang tersembunyi di balik perubahan harga. Oleh karena itu, ia menciptakan indikator ini.

Apa sebenarnya OBV itu

OBV atau On Balance Volume adalah indikator tipe Volume Based Indicator yang termasuk dalam kelompok Momentum Indicator, dihitung dari jumlah akumulatif volume perdagangan yang disesuaikan naik atau turun sesuai arah penutupan harga.

Prinsip kerjanya sebagai berikut:

• Harga penutupan lebih tinggi dari sebelumnya (+): Volume perdagangan ditambahkan ke akumulasi sebelumnya, sehingga OBV meningkat
• Harga penutupan lebih rendah dari sebelumnya (-): Volume perdagangan dikurangi dari akumulasi sebelumnya, sehingga OBV menurun
• Harga penutupan sama (tidak berubah): OBV tetap sama, tidak ada perubahan

Dengan mekanisme ini, trader dapat mengikuti volume perdagangan yang tersisa dalam aset tersebut, termasuk mengamati perilaku pembelian dan penjualan dari pemain besar yang sering melepaskan volume besar.

Cara Menghitung On Balance Volume Secara Langkah demi Langkah

Rumus dasar

Perhitungan OBV menggunakan rumus berikut:

• OBVt = OBVt-1 + Volumet ( jika harga penutupan(t) > harga penutupan(t-1))
• OBVt = OBVt-1 - Volumet ( jika harga penutupan(t) < harga penutupan(t-1))
• OBVt = OBVt-1 + 0 ( jika harga penutupan(t) = harga penutupan(t-1))

Dimana:

• OBVt = volume perdagangan akumulatif dalam periode saat ini
• OBVt-1 = volume perdagangan akumulatif pada periode sebelumnya
• Volumet = volume perdagangan yang terjadi dalam periode saat ini

Contoh perhitungan nyata (GOOG, Daily)

Ketika memplot OBV bersama harga, kita akan melihat bahwa arah OBV biasanya mengonfirmasi arah harga dan bahkan dapat memberi sinyal peringatan sebelum harga berbalik.

Membaca Sinyal OBV untuk Perdagangan yang Cerdas

Sinyal naik - Mengonfirmasi tren kenaikan

• Harga aset melonjak bersamaan dengan OBV yang meningkat = mengonfirmasi kekuatan tren naik
• Harga naik tetapi OBV naik lebih sedikit = memperingatkan bahwa tren naik mungkin akan berakhir

Sinyal turun - Mengonfirmasi tren penurunan

• Harga turun bersamaan dengan OBV yang menurun cepat = mengonfirmasi bahwa tren turun masih kuat
• Harga turun tetapi OBV menurun lebih sedikit = memperingatkan bahwa tren turun mungkin akan berakhir

Divergensi OBV - Sinyal pembalikan

Sinyal terpenting adalah ketidaksesuaian antara harga dan OBV:

• Divergensi Bullish: Harga mencapai titik terendah baru, tetapi OBV tidak mencapai titik terendah baru = tren turun longgar, berpotensi berbalik naik
• Divergensi Bearish: Harga mencapai titik tertinggi baru, tetapi OBV tidak mencapai titik tertinggi baru = tren naik longgar, berpotensi berbalik turun

Mengaplikasikan OBV dalam Strategi Perdagangan

1. OBV + Moving Average (MA)

Penggabungan OBV dengan EMA atau SMA membantu menemukan titik masuk secara lebih bijaksana:

Contoh JPYUSD, Grafik 1H

Ketika mengamati JPYUSD dalam tren turun yang selalu di bawah EMA 25, disertai OBV yang terus menurun, ini mengonfirmasi tren turun yang kuat. Tetapi ketika OBV berhenti membuat titik terendah baru (Divergence) dan harga mulai naik mencoba menembus keluar dari EMA25, ini adalah sinyal beli. Trader dapat menempatkan stop loss di titik terendah sebelumnya.

2. OBV + Bollinger Bands

Penggabungan dengan Bollinger Bands membantu mengonfirmasi titik pembalikan:

Contoh MSFT, Grafik 1D

Sebelumnya, saham Microsoft selalu membuat titik tertinggi baru (Higher High) dan OBV mengikuti dengan titik tertinggi baru, mengonfirmasi tren naik yang kuat. Tetapi saat OBV mulai menunjukkan Divergensi yang tidak membuat titik tertinggi baru, sementara harga menyentuh batas atas Bollinger Bands lalu berbalik turun dengan candle merah besar, ini adalah titik masuk trading jangka pendek dengan risiko rendah. Tempatkan stop loss di titik tertinggi sebelumnya.

Catatan Penting - OBV Tidak Sempurna

Menggunakan OBV sendiri memiliki risiko sinyal palsu karena hanya dihitung dari volume perdagangan. Menggabungkan OBV dengan indikator tren lain seperti MA, Bollinger Bands, atau RSI akan meningkatkan akurasi sistem trading secara signifikan.

Harga yang bergerak naik harus didukung oleh volume tinggi. Oleh karena itu, belajar membaca OBV dengan baik akan membantu trader membedakan kekuatan tren secara detail dan menghindari titik pembalikan yang dapat menyebabkan kerugian.

Kesimpulan

On Balance Volume atau OBV bukan sekadar indikator, tetapi sebuah lensa yang menembus ke dalam hati pasar. Ia memberi tahu apa yang dilakukan pemain besar dan seberapa besar kekuatan beli atau jual yang ada. Memahami OBV secara mendalam akan memberi trader data yang cukup untuk membuat keputusan dengan percaya diri, baik dalam mengonfirmasi tren maupun mendeteksi pembalikan sebelum orang lain.