Apa yang diharapkan dari perubahan euro dolar pada 2024-2025? Panduan lengkap untuk investor

El par paling penting di Forex: pengantar singkat

El EUR/USD mewakili pasangan mata uang paling diperdagangkan di tingkat global, pertemuan dari dua ekonomi terbesar: Zona Euro dan Amerika Serikat. Sejak pembentukannya pada tahun 1999, ketika euro menggantikan mata uang seperti mark Jerman dan lira Italia, pasangan ini telah menjadi indikator utama pasar Forex global.

Menurut data dari Bank Internasional Pembayaran, volume harian rata-rata dalam transaksi spot melebihi 2,2 triliun dolar, sementara volume total termasuk forward dan derivatif mencapai 7,5 triliun dolar per hari. Kedalaman luar biasa ini menjelaskan mengapa pergerakan euro/dolar relatif dapat diprediksi dibandingkan pasangan lain dengan likuiditas lebih rendah.

Faktor makroekonomi yang akan menentukan pergerakan euro dolar

Sebelum masuk ke prediksi teknikal, penting untuk memahami elemen apa yang mendorong evolusi pasangan ini di 2024-2025.

Kebijakan moneter sebagai poros utama

Faktor penentu adalah jalur suku bunga. Baik Federal Reserve maupun Bank Sentral Eropa saat ini mempertahankan siklus ketat, tetapi periode pelonggaran mendekat.

FED menyelesaikan siklus kenaikannya pada Juli 2023 dengan suku bunga di 5,50%, sementara ECB mencapai 4,50% pada September tahun yang sama. Estimasi dari entitas seperti Bankinter menunjukkan bahwa FED akan mengurangi ke kisaran 4,50%-4,75% pada Desember 2024, dan mencapai 3,75%-4,00% pada Desember 2025. ECB, mengikuti pola historis AS, akan berada di 4% (2024) dan 3% (2025).

Perbedaan ini akan sangat penting: karena FED memulai pemotongan lebih awal, dolar cenderung melemah awalnya. Namun, pada 2025, bisa terjadi re-konfigurasi jika kedua institusi menyinkronkan kecepatan penurunan mereka.

Dinamika USD versus EUR

Faktor yang memperkuat dolar:

• Pengurangan neraca Federal Reserve
• Repatriasi modal dari perusahaan AS
• Krisis geopolitik yang meningkatkan permintaan aset safe haven
• Pertumbuhan PDB Amerika

Elemen yang melemahkan dolar:

• Resesi lokal di AS
• Pengurangan bertahap mata uang oleh ekonomi emerging
• Peningkatan neraca melalui injeksi likuiditas
• Penurunan kepercayaan terhadap ekonomi AS

Alasan yang mendukung euro:

• Pemulihan progresif Zona Euro
• Perbaikan lapangan kerja (meskipun dengan disparitas antar negara)
• Aktivitas perbankan Eurosistem yang lebih tinggi

Risiko untuk euro:

• Ketidakstabilan geopolitik regional (dampak energi terbaru dari Ukraina)
• Ekspansi moneter tanpa kendali
• Pengangguran yang tetap tinggi di ekonomi periferal

Analisis teknikal dan prediksi pergerakan euro dolar

Gambaran grafik saat ini

EUR/USD membentuk segitiga naik jangka panjang, dengan garis resistance di level kritis. Rata-rata bergerak 50, 100, dan 200 sesi saat ini tidak menunjukkan tren yang pasti, menandakan fase akumulasi.

RSI tetap di wilayah netral tanpa mencapai oversold, sementara DMI menunjukkan arah turun meskipun ada kemungkinan pembalikan dalam waktu dekat.

Prediksi harga untuk 2024

Dengan menerapkan ekstensi Fibonacci ke konteks makroekonomi yang mendukung euro, skenario dasar menunjukkan apresiasi menuju 1,12921 sebelum akhir tahun. Level ini mencerminkan pengakuan siklus longgar FED sebelum ECB.

Skenario untuk 2025

Prediksi paling mungkin adalah pasangan mencapai puncaknya di kisaran 1,21461 selama 2025, diikuti koreksi yang kemungkinan besar tidak menembus batas 1,15. Pola ini mencerminkan sinkronisasi kebijakan moneter kedua wilayah menjelang akhir periode.

Konteks sejarah: pelajaran dari masa lalu terbaru

Sejak 2008, EUR/USD beroperasi dalam saluran menurun dengan amplitudo cukup besar, bermula saat FED menurunkan suku bunga ke 0% selama krisis keuangan sementara ECB mempertahankan suku referensinya tinggi di bawah pemerintahan Trichet.

Dampak pandemi Covid mengubah dinamika: sementara AS meluncurkan stimulus besar (2 triliun dolar dengan hanya 800 kematian tercatat), pasangan ini naik dari 1,0780 pada Maret 2020 ke 1,2299 pada Desember tahun yang sama. Program TLTRO ECB berikutnya menekan keunggulan tersebut.

Titik kritis tercapai pada Februari 2022 dengan invasi Ukraina: meskipun September tahun itu menandai pembalikan tren, saat ini kita menghadapi resistensi kuat di 1,1255 yang menahan apresiasi euro lebih lanjut.

Metode praktis untuk berinvestasi dalam pasangan EUR/USD

Untuk investor ritel, ada tiga jalur utama:

1. Dana investasi: Pilihan pasif yang terutama terpapar risiko valuta asing tanpa memanfaatkan fluktuasi aktif. Kurang disarankan untuk trading taktis.

2. Kontrak berjangka EUR/USD: Kontrak forward di mana keuntungan bergantung pada apakah nilai tukar pada tanggal jatuh tempo sesuai prediksi investor.

3. CFD EUR/USD: Alternatif paling fleksibel yang memungkinkan akses posisi relevan dengan modal kecil berkat leverage. Satu lot standar mewakili 100.000 unit mata uang dasar. Sangat berguna untuk trading intraday dan jangka pendek, juga memungkinkan lindung nilai posisi long dengan posisi short saat koreksi temporer.

Manajemen risiko: aspek kritis

Meskipun prediksi teknikal dan makroekonomi mendukung, penting untuk mengakui keberadaan peristiwa tak terduga (angsa hitam) yang dapat mempengaruhi secara global atau hanya di wilayah tertentu.

Kedalaman EUR/USD meminimalkan volatilitas ekstrem dibandingkan pasangan emerging, tetapi ini tidak menghilangkan kebutuhan untuk mengatur ukuran posisi secara tepat. Faktor seperti perubahan tak terduga dalam data ketenagakerjaan, kejutan inflasi, atau ketegangan geopolitik dapat menyebabkan pergeseran mendadak.

Sejarah menunjukkan bahwa indikator AS biasanya mengantisipasi keputusan ECB beberapa bulan sebelumnya, pola yang kemungkinan akan berlanjut di 2024-2025.

Kesimpulan: profitabilitas dan peluang

Investasi dalam EUR/USD tetap menarik untuk 2024-2025 karena volatilitas intrinsiknya yang rendah, spread yang kecil, dan likuiditas yang terjamin. Prediksi normalisasi bertahap suku bunga mendukung euro, terutama di paruh pertama periode yang dianalisis.

Untuk memaksimalkan profitabilitas, investor harus: (1) memahami siklus kebijakan moneter kedua yurisdiksi, (2) memantau data makroekonomi utama secara konstan, (3) menggunakan alat teknikal untuk mengidentifikasi level masuk dan keluar secara tepat, dan (4) menerapkan disiplin dalam pengelolaan risiko.

Pergerakan euro dolar akan tetap menjadi jangkar pasar Forex global, menawarkan peluang konsisten bagi mereka yang menggabungkan analisis fundamental dengan pembacaan teknikal yang ketat.