Berapa harga jual saham agar tidak merugi? Menguasai detail biaya ini membuat investasi tidak sia-sia

Investor yang paling peduli: Kapan harus mengambil keuntungan agar dianggap untung?

Banyak investor pemula melakukan kesalahan dengan hanya melihat fluktuasi harga saham untuk memutuskan kapan harus menjual. Tetapi sebenarnya, saham harus naik cukup tinggi untuk menutupi semua biaya transaksi agar benar-benar mendapatkan keuntungan. Sebagai contoh, jika membeli 1 lot saham seharga 200 yuan, biaya transaksi pulang-pergi bisa mencapai 942 yuan. Jika keuntungan tidak mencapai angka ini, bahkan kenaikan yang indah sekalipun sama saja dengan kerugian.

Inilah mengapa memahami logika perhitungan biaya transaksi beli-jual saham sangat penting.

Komposisi lengkap biaya transaksi di pasar saham Taiwan

Di Taiwan, membeli dan menjual saham melibatkan dua biaya utama: biaya broker dan pajak transaksi.

Saat membeli, hanya perlu membayar biaya broker, dengan rumus perhitungan: Jumlah transaksi × 0.1425% × diskon broker. Kebanyakan broker di Taiwan menawarkan diskon 5 sampai 6 kali lipat.

Saat menjual, harus membayar biaya broker dan pajak transaksi, di mana tarif pajak transaksi adalah 0.30%. Ini berarti biaya untuk menjual satu lot saham hampir 4 kali lipat dari biaya saat membeli.

Sebagai contoh, saham seharga 200 yuan, 1 lot (1000 saham), diskon 6 kali lipat:

• Biaya broker saat membeli: 171 yuan
• Biaya broker saat menjual: 171 yuan
• Pajak transaksi: 600 yuan
• Total biaya pulang-pergi: 942 yuan

Angka ini memberi tahu kita bahwa saham harus naik minimal 0.47% agar tidak merugi.

Pemilihan broker secara langsung mempengaruhi biaya yang sebenarnya dibayar

Di Taiwan, ada puluhan broker, dengan diskon biaya mulai dari 1.68 kali lipat sampai 6 kali lipat. Ini bukan perbedaan kecil—transaksi yang sama di broker berbeda bisa mengakibatkan biaya dua kali lipat.

Fubon, Yuanta, E.SUN, dan Uni-President adalah beberapa broker utama yang menawarkan biaya minimum untuk saham pecahan sebesar 1 yuan, tetapi diskon order elektronik berbeda secara signifikan. Diskon 2 kali lipat dari E.SUN adalah yang paling kompetitif di industri, yang berarti transaksi yang sama di E.SUN akan jauh lebih murah dibanding broker lain.

Jumlah cabang juga patut dipertimbangkan, terutama bagi investor yang lebih suka layanan langsung di tempat.

Biaya transaksi saham AS lebih kompleks

Investasi saham AS di Taiwan ada dua jalur. Pertama, melalui layanan sub-agen dari broker lokal, dengan biaya antara 0.25% sampai 1%, tetapi biasanya ada batas minimum biaya per transaksi (biasanya 35 sampai 50 dolar AS). Ini berarti biaya relatif akan lebih besar untuk transaksi kecil.

Kedua, membuka rekening langsung di broker luar negeri, banyak yang sudah menghapus biaya transaksi saham, tetapi harus menghadapi biaya deposit dan penarikan (sekitar 30 dolar AS). Untuk investor jangka panjang, ini malah lebih menguntungkan karena hanya perlu melakukan deposit dan penarikan sekali.

Perlu dicatat, jika melakukan trading intraday atau trading jangka pendek, metode pembelian saham tradisional tidak menguntungkan. Pada saat ini, beralih ke platform CFD (Contract for Difference) akan lebih ekonomis, karena CFD hanya mengenakan spread dan biaya overnight, tanpa biaya pajak dan biaya transaksi.

Perhitungan praktis berapa banyak saham yang harus dijual agar tidak merugi

Cara yang benar adalah: Jumlahkan semua biaya saat membeli dan menjual, sebagai target keuntungan minimal.

Misalnya, biaya beli saham Taiwan sebesar 100.000 yuan, biaya pulang-pergi total 1.200 yuan, maka saat menjual minimal harus mendapatkan 101.200 yuan agar tidak merugi. Kenaikan harga sekitar 1.2%.

Untuk saham AS, perlu menambahkan semua biaya termasuk biaya layanan sistem, biaya transfer, dan lain-lain. Saat menggunakan sub-agen, perhatikan juga ketentuan minimum biaya—antara 35 sampai 50 dolar AS, sehingga biaya per transaksi kecil akan sangat tinggi proporsinya.

Empat faktor utama yang mempengaruhi biaya broker

Pasar transaksi berbeda: Struktur biaya di pasar saham Taiwan, AS, dan Hong Kong berbeda total, Taiwan mengenakan pajak transaksi tetapi AS tidak.

Perbedaan kebijakan broker: Transaksi yang sama di broker berbeda bisa mengakibatkan biaya dua kali lipat, jadi perlu membandingkan secara aktif.

Skala jumlah transaksi: Untuk transaksi kecil, batas minimum biaya akan meningkatkan proporsi biaya secara signifikan, sedangkan untuk transaksi besar relatif lebih murah.

Frekuensi transaksi: Setiap transaksi menimbulkan biaya ganda, sehingga trader dengan frekuensi tinggi akan menanggung biaya jauh lebih besar dibanding investor jangka panjang.

Memilih metode transaksi yang tepat agar benar-benar menghemat biaya

Untuk investor jangka panjang, membuka rekening di broker luar negeri dan membeli saham AS adalah pilihan terbaik dari segi nilai uang. Untuk trader jangka pendek, platform CFD menghindari struktur biaya yang rumit, cukup membandingkan spread. Untuk investor pasar Taiwan, sesuaikan dengan frekuensi transaksi dan pilih broker dengan diskon terbaik agar biaya total bisa ditekan.

Saran terakhir: sebelum melakukan order, pastikan menghitung total biaya pulang-pergi secara lengkap sebagai target keuntungan, bukan hanya terbuai oleh kenaikan harga yang tampak. Dengan begitu, setiap transaksi benar-benar menguntungkan.