Menguasai Arus Pasar Valas｜Bagaimana Investasi Mata Uang Asing Mendapatkan Keuntungan Melalui Nilai Tukar?

Valas adalah instrumen keuangan dengan volume perdagangan terbesar di dunia, dengan nilai transaksi harian lebih dari 6 ribu miliar dolar AS. Dalam beberapa tahun terakhir, banyak pasar investasi tradisional menunjukkan kinerja yang baik, tetapi jika berbicara tentang instrumen yang paling aktif diperdagangkan, tidak lain adalah valas. Ditambah lagi, fluktuasi mata uang yang tajam membuatnya tidak hanya dapat digunakan untuk investasi, tetapi juga dalam kehidupan sehari-hari, menarik semakin banyak investor biasa untuk berpartisipasi.

Banyak orang merasa asing dengan investasi valas, khawatir kurang pengalaman sehingga tidak berani terjun. Sebenarnya, selama menguasai metode dan teknik yang benar, investasi mata uang asing tidaklah rumit. Artikel ini akan membawamu memahami secara menyeluruh logika keuntungan dari jual beli mata uang, strategi praktis, serta pengaturan waktu transaksi, membantu kamu menemukan cara menghasilkan uang dari valas yang paling sesuai.

Apa itu keuntungan selisih kurs dalam jual beli mata uang?

Inti dari keuntungan investasi valas adalah menghasilkan selisih kurs.

Definisi selisih kurs sangat sederhana: selisih harga tukar mata uang yang sama pada “waktu berbeda” atau “saluran berbeda”. Trader memprediksi tren nilai tukar mata uang di masa depan, melakukan operasi “beli rendah jual tinggi” atau “jual tinggi beli rendah” untuk mendapatkan keuntungan dari selisih harga. Ini adalah bentuk transaksi valas yang paling umum bagi trader ritel.

Bagaimana menghitung keuntungan selisih kurs? Rumusnya adalah: Jumlah keuntungan = (harga tutup posisi - harga buka posisi) × unit transaksi

Sebagai contoh, misalnya kamu yakin euro akan menguat terhadap dolar AS, lalu saat kurs 1.0800 membeli 1 lot standar EUR/USD (100.000 unit). Kemudian, kurs naik sesuai prediksi ke 1.0900, dan kamu menutup posisi tepat waktu. Keuntungan yang didapat adalah: (1.0900 - 1.0800) × 100.000 = 1.000 dolar AS. Fluktuasi hanya 100 poin sudah membawa keuntungan yang signifikan.

Setelah memahami mekanisme keuntungan ini, selanjutnya mari kita lihat secara spesifik cara-cara untuk mendapatkan selisih kurs.

Tiga jenis investasi valas: dari risiko rendah hingga tinggi

1、Deposito valas di bank｜Stabil tetapi terbatas

Ini adalah cara investasi valas dengan risiko terendah dan ambang batas paling rendah. Cukup buka rekening valas di bank, tukar sesuai kurs yang tertera, lalu simpan deposito. Pilihan umum di Taiwan termasuk deposito dolar AS (tinggi bunga, banyak kegunaan) dan deposito rand Afrika Selatan (bunga jauh lebih tinggi dari dolar Taiwan).

Keuntungan deposito utama berasal dari pendapatan bunga. Selama nilai tukar mata uang asing terhadap dolar Taiwan tetap stabil atau menguat, ditambah bunga deposito, maka akan memperoleh keuntungan. Bahkan jika kurs melemah, selama depresiasi kecil dari selisih bunga, tetap ada keuntungan bersih.

Perlu diperhatikan bahwa saat ini AS sedang dalam siklus penurunan suku bunga, risiko depresiasi dolar AS terhadap dolar Taiwan cukup tinggi. Pada periode ini, tidak disarankan untuk terlalu optimis terhadap dolar AS, karena bisa saja mendapatkan bunga tapi kehilangan dari selisih kurs.

Kekurangan deposito adalah tidak fleksibel dalam masuk dan keluar, untuk mendapatkan keuntungan selisih kurs yang sesungguhnya, sebaiknya memilih trading margin karena arbitrase selisih harga membutuhkan transaksi yang sering dan fleksibilitas operasi dua arah.

2、Reksa dana valas｜Risiko dan keuntungan seimbang

Ini adalah investasi valas dengan risiko sedang, menggabungkan keunggulan mata uang dan instrumen investasi. Dana akan dialokasikan ke obligasi atau saham dari negara tertentu, sehingga selain keuntungan dari fluktuasi kurs, juga bisa memperoleh keuntungan dari kenaikan nilai aset pokok.

Misalnya, yakin yen akan menguat dan percaya bahwa saham Jepang undervalued, bisa membeli reksa dana berbasis yen. Dengan cara ini, kamu bisa mendapatkan keuntungan dari selisih kurs yen dan juga dari kenaikan harga saham Jepang, mencapai keuntungan ganda.

3、Trading margin valas｜Keuntungan tinggi disertai risiko tinggi

Trading margin valas adalah metode investasi berisiko tinggi, dilakukan melalui platform broker dengan kontrak. Investor hanya perlu membayar margin tertentu untuk melakukan transaksi besar. Ini sangat menarik bagi investor dengan modal terbatas.

Risiko tinggi karena trading margin secara inheren menggunakan leverage. Leverage bisa dari puluhan hingga ratusan kali. Jika prediksi benar, keuntungan bisa berlipat ganda dalam waktu singkat; jika salah, modal bisa cepat hilang. Tetapi, karena risiko tinggi, potensi keuntungan juga meningkat.

Keunggulan utama trading margin valas

Meskipun risikonya tinggi, trading margin tetap menarik banyak investor karena berbagai keunggulannya.

Leverage memperbesar potensi keuntungan

Biasanya, trading margin menawarkan leverage dari puluhan hingga ratusan kali. Misalnya, pasangan USD/JPY, meskipun fluktuasi hanya 20 poin, dengan leverage bisa menghasilkan keuntungan besar. Pada Agustus tahun lalu, kurs yen dari 161 turun cepat ke 141 (terhadap dolar AS). Jika investor memanfaatkan momentum ini dan menggunakan leverage, keuntungan bisa berkali-kali lipat.

Biaya transaksi jauh lebih rendah dari bank

Spread jual beli valas di bank biasanya 0.3% sampai 0.47%, sedangkan platform trading valas biasanya spread di bawah 0.01%. Contohnya, EUR/USD mungkin memiliki harga beli 1.09896 dan jual 1.09887, spread sekitar 0.0082%, dan biasanya tanpa biaya tambahan.

Bahkan tanpa leverage, keuntungan dari trading jangka pendek di margin bisa jauh melampaui konversi di bank, karena bank mengenakan biaya sekitar 0.3% setiap transaksi.

Fleksibilitas transaksi T+0 dua arah

Trading margin mendukung transaksi tak terbatas dalam satu hari, bisa melakukan posisi long dan short secara bersamaan. Jika yakin dolar AS akan menguat, beli USD/TWD; jika yakin dolar Taiwan akan menguat, jual USD/TWD. Fleksibel menangkap peluang keuntungan dari kedua arah.

Lima strategi trading valas praktis

Setelah menguasai alat transaksi, penting juga memahami teknik trading. Berikut lima strategi praktis:

Perdagangan rentang｜Menghasilkan keuntungan berulang dalam fluktuasi

Saat kurs tidak menunjukkan arah yang jelas dan berfluktuasi dalam rentang tertentu, trading rentang paling efektif. Trader harus menemukan titik support dan resistance, lalu melakukan jual beli berulang di posisi kunci.

Contoh klasik adalah EURCHF selama 2011-2015, setelah Swiss National Bank mengumumkan menjaga batas bawah 1.2000 untuk euro terhadap franc Swiss, banyak trader melakukan transaksi dalam rentang 1.2000-1.2500, meraih keuntungan dari fluktuasi dalam rentang tersebut.

Menggunakan indikator seperti RSI, CCI, dan indikator oscillators lainnya dapat membantu menentukan sinyal beli/jual secara akurat. Tetapi, harus melakukan manajemen risiko yang baik, menetapkan stop loss yang wajar di atas dan di bawah rentang, karena jika batas dilampaui, kerugian bisa cepat membesar.

Catatan: Perdagangan rentang harus disiplin dalam mengeksekusi stop loss, jika tidak, kerugian bisa sangat besar saat batas dilampaui.

Perdagangan tren｜Strategi efektif mengikuti arah pasar

Perdagangan tren adalah mengikuti arah pasar untuk meraih keuntungan, biasanya dalam jangka menengah hingga panjang. Saat terjadi tren kuat, sebaiknya segera masuk.

Contohnya, dari Mei 2021 hingga Oktober 2022, Federal Reserve aktif menaikkan suku bunga (hingga 4 poin basis dalam satu kali kenaikan), sementara ECB tidak melakukan langkah besar, sehingga investor banyak yang bearish euro, menyebabkan EUR/USD turun secara satu arah. Jika mampu menangkap tren ini, semakin lama memegang, semakin besar pula keuntungannya.

Posisi beli dalam trading tren biasanya ditentukan oleh indikator oscillators, dan berdasarkan rasio risiko-imbalan, ditetapkan titik jual. Kunci utama adalah mengonfirmasi tren sudah terbentuk, dan selama tidak ada perubahan fundamental, jangan terlalu cepat melakukan cut loss.

Catatan: Setelah tren terbentuk, biasanya bersifat tahan lama, kunci keberhasilan adalah sabar menunggu.

Perdagangan harian｜Kesempatan jangka pendek didorong berita

Jika menyukai investasi jangka pendek, trading harian adalah pilihan ideal. Berita adalah pendorong utama trading harian. Perubahan suku bunga, kebijakan nilai tukar, rapat bank sentral semuanya dapat memicu fluktuasi besar.

Menguasai jadwal rapat Federal Reserve (FED), ECB, dan berita penting lainnya, serta merespons informasi secara tepat waktu, seringkali bisa meraih keuntungan cepat dalam 1-2 hari. Tetapi, syaratnya adalah memiliki kemampuan reaksi pasar yang tajam dan disiplin dalam trading.

Catatan: Pengambilan keputusan cepat dan stop loss tepat waktu adalah kunci, jika tidak, risiko menjadi kerugian jangka panjang.

Trading gelombang｜Menggabungkan analisis teknikal dan fundamental

Trading gelombang adalah gabungan antara trading harian dan trading tren, mengintegrasikan analisis teknikal dan fundamental. Cari instrumen yang volatil, lalu tangkap sinyal pembalikan tren, breakout ke atas, breakdown ke bawah, dan retracement tren.

Contohnya, EURCHF pada Januari 2015, saat Swiss National Bank tiba-tiba mengumumkan penghapusan batas 1.2000, menyebabkan “peristiwa black swan franc Swiss”, ini adalah sinyal breakdown ke bawah yang khas. Investor yang mampu mengenali sinyal ini sebelumnya bisa meraih keuntungan.

Catatan: Trading gelombang meraup selisih dari volatilitas, semakin besar volatilitas, semakin tinggi risiko. Harus tahu kapan harus berhenti saat sudah profit.

Posisi besar｜Strategi hold jangka panjang

Posisi besar adalah strategi menahan posisi dalam jangka panjang menunggu nilai meningkat, cocok untuk investor yang tidak ingin sering bertransaksi. Trader tidak perlu terlalu memperhatikan fluktuasi jangka pendek dan berita, kecuali jika mengubah pandangan jangka panjang.

Menggunakan strategi ini, harus menggabungkan analisis teknikal, fundamental, dan faktor ekonomi makro, untuk menemukan arah yang sesuai (bullish atau bearish). Teknik praktisnya adalah memilih posisi masuk dengan biaya rendah. Karena valas berfluktuasi dalam rentang tertentu, bisa masuk dekat level support historis untuk menurunkan biaya posisi.

Misalnya, jika memperkirakan dolar AS akan terus melemah dalam resesi ekonomi, bisa masuk di sekitar 114 (dekat puncak indeks dolar selama 10 tahun), sehingga meskipun terjadi rebound jangka pendek, tetap mampu menahan kerugian.

Catatan: Tentukan arah jangka panjang nilai tukar, dan cari titik masuk dengan biaya rendah dari siklus volatilitas.

Mengapa memilih investasi valas? Tiga keunggulan utama

Aplikasi yang luas

Travel ke luar negeri, belanja internasional, perdagangan lintas negara, orang biasa sering membutuhkan konversi mata uang. Karena sering digunakan, tidak ada salahnya memahami perbedaan ekonomi antar negara, lalu melakukan arbitrase atau lindung nilai. Misalnya, saat yen murah, tukar lebih awal, sekaligus mempersiapkan perjalanan dan melakukan carry trade.

Arah utama relatif jelas

Dibandingkan saham dan obligasi, tren kenaikan dan penurunan valas lebih tahan lama. Asalkan memahami suku bunga dan kebijakan mata uang negara terkait, bisa memperkirakan arah besar kurs. Untuk trading jangka pendek, perlu memperhatikan detail seperti waktu pengumuman CPI AS, risalah FOMC, dan lain-lain.

Likuiditas tertinggi di dunia

Pasar valas bersifat global, beroperasi 24 jam sehari, transparan, dan sulit dikendalikan oleh kekuatan besar. Keputusan bisa didasarkan data nyata, bukan spekulasi.

Waktu transaksi valas secara rinci

Jam transaksi valas di bank

Transaksi valas melalui bank harus dilakukan selama jam operasional, biasanya dari pukul 09:00 sampai 15:30 (berbeda antar bank). Pada akhir pekan dan hari libur tertentu, bank tutup dan tidak bisa transaksi.

Waktu trading margin 24 jam

Trading margin tidak terpusat di bursa tertentu, sehingga tidak memiliki waktu buka tutup resmi. Pasar valas terbagi dalam empat sesi utama: London, Sydney, Tokyo, dan New York. Karena tumpang tindih waktu, trader bisa melakukan transaksi 24 jam dari Senin sampai Jumat.

Berikut waktu buka tutupnya (waktu Taiwan):

• Sesi London: musim panas 15:00-00:00; musim dingin 16:00-01:00
• Sesi Sydney: musim panas 06:00-15:00; musim dingin 05:00-14:00
• Sesi Tokyo: sepanjang tahun 07:00-16:00
• Sesi New York: musim panas 20:00-05:00; musim dingin 21:00-06:00

Memilih waktu transaksi yang tepat sangat penting, karena saat volume tinggi (misalnya tumpang tindih London dan New York), volatilitas biasanya lebih besar dan peluang transaksi lebih banyak.

Menemukan jalan investasi valas yang sesuai

Berbagai metode investasi valas tersedia, tidak ada yang mutlak paling unggul. Kuncinya adalah menemukan cara yang sesuai dengan toleransi risiko, skala modal, dan kebiasaan trading masing-masing.

Berdasarkan analisis di atas, disarankan agar investor terlebih dahulu menentukan tujuan: jika ingin mendapatkan pendapatan bunga stabil, deposito bank paling cocok; jika ingin meraup selisih kurs, reksa dana valas dan trading margin memiliki keunggulan masing-masing; jika ingin memaksimalkan potensi keuntungan dari fluktuasi kurs, trading margin dengan strategi yang tepat adalah yang paling efektif.

Bagi pemula, mulai dari deposito bank yang berisiko rendah, lalu secara bertahap mencoba reksa dana dan trading margin. Jangan lupa juga latihan menggunakan akun demo agar mengasah teknik trading, karena mengenal diri sendiri dan pasar adalah kunci keberhasilan.

Pasar valas penuh peluang, selama tekun belajar dan mengoptimalkan strategi, pasti akan menemukan cara meraih keuntungan sendiri. Kuasai teknik meraup keuntungan dari fluktuasi kurs, mulai dari sekarang, tidak ada kata terlambat.