FOMC ส่งผลต่อตลาดเงินโลกอย่างไร นักลงทุนต้องรู้เรื่องไหนบ้าง

Setiap kali FOMC mengadakan rapat, produk saham, emas, dan obligasi luar negeri memasuki status “waspada” menunggu diagnosis dari komite ini. Karena keputusan kecil dari FOMC memiliki potensi untuk membuka volatilitas ekstrem di pasar keuangan global. Artikel ini akan menjelaskan secara jelas apa sebenarnya FOMC dan mengapa investor harus mengikuti pergerakannya dengan seksama.

Mengapa FOMC Berpengaruh terhadap pasar keuangan

FOMC (Federal Open Market Committee) adalah lembaga eksekutif dari bank sentral Amerika Serikat (FED) yang terdiri dari 12 anggota yang bertugas menentukan kebijakan moneter negara Amerika Serikat

Pentingnya FOMC berasal dari perannya sebagai pemimpin dalam menentukan arah suku bunga dan likuiditas sistem keuangan nasional. Terutama, neraca FED yang dikendalikan oleh lembaga ini memiliki nilai hingga 51 triliun dolar AS, yang setara dengan pengelolaan pasar uang terbesar di dunia.

Oleh karena itu, ketika FOMC mengubah kebijakan, mereka harus mengeluarkan pernyataan kepada publik agar pasar dapat menyesuaikan diri secara lancar. Meskipun FOMC adalah apa pun, dampaknya terlihat jelas melalui perubahan suku bunga dan hasil obligasi pemerintah, yang merupakan alat utama dalam mengendalikan peredaran uang dalam sistem ekonomi.

Tujuan operasional FOMC

FOMC bertanggung jawab dalam mengatur kebijakan moneter untuk mencapai dua tujuan utama:

Pertama, menjaga stabilitas harga dengan memantau indeks Inflasi secara terus-menerus agar inflasi tidak meningkat hingga mengurangi daya beli.

Kedua, mengawasi pasar tenaga kerja, yang diukur dari angka Non-Farm Payrolls Amerika Serikat. Angka ini menunjukkan berapa banyak pekerjaan baru yang tercipta setiap bulan.

Kedua tujuan ini saling terkait, karena ketika tingkat pekerjaan tinggi, seringkali menyebabkan biaya dan inflasi yang tinggi pula. Oleh karena itu, FOMC harus menyeimbangkan antara menyesuaikan kebijakan untuk mendukung tingkat pekerjaan dan mengendalikan inflasi secara bersamaan.

Siapa saja anggota FOMC

Penetapan kebijakan FOMC bergantung pada data dan penilaian dari masing-masing anggota tim. Memahami pandangan anggota sangat penting.

FOMC terdiri dari 12 anggota, termasuk 7 dari dewan pengurus Federal Reserve, presiden Federal Reserve Bank New York, dan 4 anggota yang dipilih dari bank-bank Federal Reserve lainnya. Setiap anggota menjabat selama satu tahun per periode rapat dan bergantian dengan anggota lain.

Pada tahun 2023, ketua FOMC adalah Jerome H. Powell, wakil ketua adalah John C. Williams dari Fed New York, dan 10 anggota lainnya berasal dari dewan pengurus dan cabang-cabang Fed di seluruh negeri.

Namun, identitas anggota saja tidak cukup diingat oleh investor. Yang lebih penting adalah pandangan ideologi dan niat mereka dalam pengambilan keputusan, yang tercermin dalam suara dan pernyataan mereka.

Seberapa sering FOMC mengadakan rapat dan berapa lama durasinya

FOMC mengadakan rapat sebanyak 8 kali setahun, sekitar setiap enam minggu setengah, untuk menilai pelaksanaan kebijakan secara rutin dan memantau data ekonomi terbaru.

Setiap rapat berlangsung selama 2 hari, dan pada hari kedua akan diumumkan ringkasan hasil rapat. Biasanya, pengumuman ini dilakukan sekitar pukul 14.00 waktu setempat AS atau pukul 02.00 waktu Thailand.

Untuk tahun 2024, jadwal rapat FOMC tahun ini berlangsung dari 30-31 Januari hingga 17-18 Desember, sebanyak 8 kali. Investor dapat mengatur pengingat sebelumnya untuk mengikuti pengumuman tersebut.

Alat kebijakan moneter FOMC

FOMC menggunakan Operasi Pasar Terbuka (OMOs) sebagai metode utama dalam menjalankan kebijakan. Ada berbagai cara yang dapat dilakukan:

Pembelian obligasi pemerintah adalah menambah uang tunai ke dalam sistem. Pendekatan ini dikenal sebagai Quantitative Easing (QE). Kebijakan ini biasanya digunakan saat ingin merangsang ekonomi dan mendorong penciptaan lapangan kerja. Namun, efek samping yang perlu diwaspadai adalah lonjakan inflasi dan perluasan neraca FED.

Penjualan obligasi pemerintah sebaliknya, adalah mengurangi uang tunai dari sistem. Kebijakan ini digunakan untuk menurunkan panasnya ekonomi dan menghentikan lonjakan inflasi. Hasilnya, inflasi menurun dan neraca FED menyusut.

Penyesuaian suku bunga Fed Fund Rate (FFR) adalah alat yang paling berpengaruh. FFR adalah suku bunga antar bank overnight yang digunakan untuk pinjaman antar bank dan dari bank sentral. Ketika FFR dinaikkan, biaya pinjaman meningkat, menyebabkan pengurangan uang yang beredar di ekonomi. Sebaliknya, jika FFR diturunkan, pinjaman menjadi lebih murah dan uang beredar lebih banyak.

Melalui ketiga alat ini, FOMC dapat menstabilkan sistem keuangan, mengendalikan likuiditas, dan mendorong pertumbuhan ekonomi serta penciptaan lapangan kerja.

Membaca Dot Plot untuk memahami tren masa depan

Selain pengumuman keputusan, hal yang perlu diperhatikan investor adalah Dot Plot, yaitu grafik titik yang dirilis bersamaan dengan laporan rapat FOMC setiap kali.

Dot Plot menunjukkan pandangan masing-masing anggota tentang tren suku bunga di masa depan. Setiap titik mewakili perkiraan satu anggota, dan perbedaan posisi titik menunjukkan tingkat ketidaksepakatan di antara mereka.

Mengamati perubahan Dot Plot dari satu rapat ke rapat berikutnya membantu investor memperkirakan arah perubahan kebijakan FOMC di masa depan. Apapun itu, keputusan FOMC akan tercermin secara jelas melalui Dot Plot.

Apa itu FOMC dan apa artinya

Kesimpulan dari penjelasan di atas adalah bahwa FOMC adalah nama lain dari badan tertinggi yang mengatur kebijakan moneter Amerika Serikat. Jika dibandingkan dengan Indonesia, peran FOMC mirip dengan Komite Kebijakan Makroprudensial (KPKP) Bank Indonesia, yang mengarahkan kebijakan moneter secara periodik.

Kebijakan yang diambil oleh FOMC tidak hanya mempengaruhi ekonomi AS, tetapi juga berdampak luas ke pasar keuangan dunia melalui perubahan suku bunga dan pengendalian likuiditas di pasar internasional. Oleh karena itu, investor, baik yang berinvestasi dalam aset apa pun maupun yang berada di pasar uang mana pun, harus memantau pergerakan FOMC secara dekat agar pengambilan keputusan investasi dapat dilakukan secara aman dan menguntungkan.