Panduan Investasi Saham Hong Kong di Taiwan: Aturan Perdagangan, Metode Investasi, dan Strategi Pemilihan Saham

Ikhtisar Pasar Saham Hong Kong

Sebagai pusat keuangan internasional, Bursa Efek Hong Kong (HKEX) per September 2025 memiliki 2.338 perusahaan yang terdaftar di papan utama dan 314 di papan start-up, dengan total nilai pasar lebih dari 48 triliun HKD. Perusahaan terkenal seperti Tencent, Alibaba, dan BYD semuanya terdaftar di sini. Bagi investor Taiwan, membeli saham Hong Kong telah menjadi pilihan penting untuk diversifikasi investasi dan menata pasar luar negeri.

Aturan Inti Perdagangan Saham Hong Kong

Sebelum masuk secara resmi, memahami aturan pasar saham Hong Kong sangat penting.

Jadwal Waktu Perdagangan

HKEX dibagi menjadi tiga sesi perdagangan: Pra-pembukaan (9:00-9:30), Perdagangan Berkelanjutan (9:30-12:00, 13:00-16:00), dan Penutupan (16:00-16:08). Berbeda dengan saham Taiwan, saham Hong Kong menggunakan mode perdagangan T+0, di mana saham yang dibeli hari itu dapat dijual hari yang sama, dengan periode penyelesaian T+2.

Fitur Utama Perdagangan

Saham Hong Kong tidak memiliki batas kenaikan dan penurunan harga, tetapi beberapa saham besar memiliki mekanisme pengaturan volatilitas pasar. Unit perdagangan terkecil adalah 1 lot, tetapi jumlah saham per lot ditentukan oleh perusahaan yang terdaftar, mulai dari 10 saham hingga 100.000 saham. Misalnya Tencent (00700) 1 lot = 100 saham, berbeda dari aturan Taiwan yang seragam 1 lot = 1000 saham.

Tiga Cara Membeli Saham Hong Kong di Taiwan

Cara 1: Membeli Saham Individu

Membuka akun perantara di broker domestik adalah cara paling tradisional. Investor dapat memilih broker lama seperti Yuanta, Fubon, KGI, dengan biaya transaksi sekitar 0,01%~1,5% lebih tinggi dari broker luar negeri. Jika membuka akun langsung di broker saham Hong Kong, perlu memperhatikan risiko biaya kurs.

Cara 2: Investasi Indeks dan ETF

Saham individu memiliki volatilitas tinggi dan risiko lebih besar. Ada tiga indeks utama di pasar saham Hong Kong: Hang Seng Index (HSI), Hang Seng China Enterprises Index (HSCEI), dan Hang Seng Tech Index (HSTECH). Di antaranya, Hang Seng Index mencakup 88 saham komponen dengan total nilai pasar sekitar 30 triliun HKD, menyumbang 62% dari total nilai pasar saham Hong Kong. Dibandingkan dengan futures indeks yang membutuhkan modal minimal 50.000 HKD, ETF adalah pilihan utama bagi kebanyakan investor. Produk seperti Tracker Fund (02800), Hang Seng H-Share Index ETF (03115), mengikuti pergerakan indeks Hang Seng dan menawarkan transaksi yang mudah dan fleksibel.

Cara 3: Perdagangan Kontrak Perbedaan Harga (CFD)

CFD cocok untuk trader jangka pendek. Dibandingkan broker tradisional, CFD memiliki keunggulan biaya rendah (hanya spread dan biaya overnight), leverage fleksibel (1~30 kali untuk saham, hingga 200 kali untuk indeks). Metode ini memiliki ambang modal rendah dan mendukung transaksi long dan short secara bersamaan.

Perbedaan Utama antara Saham Hong Kong dan Taiwan

Pasar saham Hong Kong memiliki tingkat internasionalisasi yang lebih tinggi, dengan perusahaan terdaftar dari 26 negara di seluruh dunia. Sebagian besar perusahaan unggulan dari daratan China memilih untuk terdaftar di Hong Kong. Namun, karena tidak adanya batas kenaikan dan penurunan, volatilitas saham Hong Kong biasanya lebih tinggi daripada saham Taiwan, sehingga investor harus mengelola risiko dengan baik.

Pilihan Saham Hong Kong yang Direkomendasikan untuk Investasi

Investasi saham Hong Kong sebaiknya prioritas pada saham blue-chip, yaitu perusahaan matang dengan skala besar dan operasi stabil. Berikut adalah beberapa saham Hong Kong yang memiliki nilai investasi:

Pemimpin Teknologi dan Konsumen: Tencent Holdings (00700, didirikan 1998) sebagai perusahaan internet terkemuka global, mencakup media sosial, game, layanan cloud; Alibaba (09988, didirikan 1999) memimpin bidang e-commerce dan komputasi awan.

Manufaktur dan Energi: BYD (01211, didirikan 1995) berada di garis depan kendaraan listrik global; China National Offshore Oil Corporation (00883, didirikan 1982) adalah pemain penting di industri energi.

Keuangan dan Asuransi: HSBC (00005, didirikan 1865) sebagai institusi keuangan bersejarah; AIA (01299, didirikan 1919) memegang posisi penting di pasar asuransi Asia; Ping An (02318, didirikan 1988) memiliki kekuatan keuangan yang kuat.

Perusahaan Berkualitas Lainnya: Baidu (09888) menguasai teknologi pencarian dan AI; CITIC Limited (00267) menjalankan diversifikasi bisnis yang stabil.

Proses Pembukaan Akun dan Perdagangan untuk Investor Taiwan

Registrasi Akun

Membuka akun di platform CFD atau broker relatif mudah, biasanya cukup dengan email atau nomor ponsel. Banyak platform menyediakan akun demo dengan dana virtual untuk latihan. Sebelum transaksi nyata, perlu melakukan verifikasi identitas (KYC) dengan menyiapkan kartu identitas dan bukti alamat.

Deposit Dana

Platform umumnya mendukung berbagai metode deposit, termasuk kartu kredit dan dompet elektronik. Investor Taiwan dapat langsung menyetor dalam mata uang New Taiwan Dollar (NTD) untuk menghindari biaya konversi tambahan.

Pencarian dan Penempatan Order

Di platform perdagangan, masukkan nama saham atau kode (misalnya “Tencent” atau “0700”) di kolom pencarian, lalu pilih produk terkait, atur arah beli atau jual, jumlah, leverage, dan level stop-loss/take-profit, lalu eksekusi order.

Saran Investasi

Saat awal membeli saham Hong Kong, disarankan memulai dari saham blue-chip di papan utama atau ETF indeks Hang Seng, secara bertahap mengumpulkan pengalaman pasar. Pengelolaan risiko sangat penting—tetapkan titik stop-loss yang masuk akal, jangan terlalu banyak menggunakan leverage, dan lakukan review rutin terhadap catatan transaksi, karena ini adalah dasar investasi jangka panjang yang stabil.