Minggu depan, pasar Santa Claus akan datang! Probabilitas kenaikan S&P 79%, dengan rata-rata kenaikan 1.3%.

Mulai minggu depan, saham AS secara resmi memasuki “Santa Claus Rally”: satu minggu setelah Natal (5 hari perdagangan terakhir tahun itu + 2 hari perdagangan tahun depan). Data historis menunjukkan bahwa S&P 500 memiliki probabilitas 79% untuk naik, dengan rata-rata kenaikan 1,3%, tertinggi 7,4%, dan terendah -4,2%.

Ini bukan hanya musiman sederhana, tetapi adalah barometer preferensi risiko: kenaikan mengonfirmasi optimisme akhir tahun, meletakkan dasar untuk penetapan harga tahun berikutnya; penurunan menunjukkan kelemahan dan fluktuasi di bulan Januari. Tingkat perputaran BTC akhir pekan menurun, mengungkapkan transaksi sebenarnya yang rendah - pasar Natal minggu depan mungkin menjadi penanda arah untuk Q1 2026. Jika di bawah musiman + kekosongan emosional + pemulihan likuiditas tetap tidak naik, tekanan suku bunga tinggi mungkin mengalahkan tambahan liburan.

Tinjauan Data Historis Pasar Sinterklas

Minggu ini (5 hari perdagangan terakhir + 2 hari menjelang tahun baru) biasanya memiliki volume perdagangan rendah, fluktuasi kecil, dan sedikit pembelian saja sudah bisa mendorong indeks naik.

Mengapa pasar Natal adalah indikator selera risiko?

• Arti Naik: Kurangnya stimulus makro baru, investor masih mau mengalokasikan aset berisiko - optimisme akhir tahun mengkonfirmasi, meletakkan dasar positif untuk penetapan harga 2026.
• Arti Penurunan: Preferensi risiko belum pulih, Januari bahkan periode yang lebih lama cenderung lemah/berfluktuasi.

Sistem + faktor musiman mendukung:

• Setelah penjualan rugi pajak di pertengahan Desember, dana kembali mengalir
• Aktivitas institusi selama liburan menurun, transaksi menyusut, dan pembelian mudah mendominasi
• Bonus tahunan + pemotongan otomatis pensiun (401k), aliran dana pasif masuk

Kekuatan dan kelemahan pasar Natal sering kali menjadi pertanda arah pergerakan di Q1 tahun berikutnya.

Sudut Pandang BTC: Tingkat perputaran akhir pekan menurun mengungkapkan transaksi yang sebenarnya rendah

• Tingkat perputaran saham akhir pekan turun drastis, menunjukkan bahwa perputaran tinggi di hari biasa sebagian besar berasal dari perdagangan kuantitatif/berfrekuensi tinggi jangka pendek.
• Pemegang nyata memiliki transaksi yang sangat rendah——kedalaman pasar yang dangkal, fluktuasi mudah diperbesar
• Perdagangan Natal minggu depan: total transaksi/rotasi diperkirakan akan semakin menurun, periode kekosongan likuiditas.

Pergerakan Natal kali ini = Batu Uji Harapan Q1 2026:

• Jika ada sentimen musiman yang positif + kekosongan emosi + pemulihan likuiditas, BTC/saham AS masih tidak naik - suku bunga tinggi telah menekan ekonomi lebih dari tambahan sentimen liburan.
• Sebaliknya, jika naik sesuai jadwal: pemulihan preferensi risiko, kemungkinan pembukaan yang baik di 2026 sangat besar

Transaksi rendah di akhir tahun + musiman, sering kali memperbesar pengaruh dana yang sedikit - sinyal arah lebih layak untuk diperhatikan.

Apa pendapatmu tentang pergerakan pasar Natal minggu depan? Ayo berdiskusi di kolom komentar～ A. Naik sesuai jadwal, optimis 2026Q1 B. Terus bergejolak, suku bunga tinggi menekan C. BTC mandiri, tidak mengikuti saham AS D. Volume rendah, fluktuasi acak

Langkah demi langkah - Apakah Sinterklas akan datang?