Jangan tertipu oleh rebound! Bitcoin bisa saja retest untuk kedua kalinya kapan saja｜Analisis Khusus

Judul Asli: Jangan Tertipu Rebound! Bitcoin Kapan Saja Bisa Retest Kedua | Analisis Khusus

Penulis Asli: Cody

Sumber Asli:

Diterbitkan Ulang oleh: Daisy, Mars Finance

Analis Pasar Conaldo, lulusan Magister Statistik Keuangan Universitas Columbia, Amerika Serikat. Sejak masa kuliah fokus pada perdagangan kuantitatif saham AS, kemudian secara bertahap memperluas ke aset digital seperti Bitcoin, dan dalam praktik membangun model perdagangan kuantitatif dan sistem kontrol risiko yang terstruktur; memiliki kepekaan tajam terhadap data pergerakan pasar, berkomitmen mendalami bidang perdagangan profesional dan mengejar hasil yang stabil; setiap minggu akan mengulas perubahan teknikal, makro, dan pendanaan BTC, melakukan review dan menampilkan strategi praktis, serta menginformasikan agenda penting yang patut diperhatikan dalam waktu dekat sebagai referensi.

Ringkasan Inti Laporan Mingguan Perdagangan: Minggu lalu perdagangan sepenuhnya mengikuti strategi yang telah ditetapkan, berhasil mengeksekusi dua kali transaksi jangka pendek, dengan total keuntungan 6,93%. Berikut ulasan mendetail prediksi pasar, eksekusi strategi, dan proses transaksi spesifik.

I. Tinjauan Pergerakan Bitcoin Minggu Lalu (12.01～12.07)

1. Tinjauan Pandangan Inti & Strategi Operasi Minggu Lalu:

Dalam edisi sebelumnya, penulis dengan jelas menyatakan: menggunakan US$89.000 sebagai garis pembatas bullish-bearish, dan berdasarkan itu menetapkan strategi operasi sebagai berikut:

①, Tinjauan Prediksi Tren: Menempatkan US$89.000 sebagai titik pembatas jangka pendek. Jika mampu bertahan, harga berpotensi rebound ke atas; jika ditembus dengan efektif, tren turun akan berlanjut.

Level Resistance Inti:

Resistensi pertama: US$94.000～96.500

Resistensi kedua: US$98.500～100.000

Level Support Inti:

Support pertama: Sekitar US$89.000

Support kedua: Area US$85.500～88.000

Support penting: Sekitar US$80.500

②, Tinjauan Strategi Operasi:

Strategi jangka menengah: Mempertahankan posisi short sekitar 65%.

Strategi jangka pendek: Semua operasi short berdasarkan pada level US$89.000 sebagai acuan keputusan akhir, dan menyiapkan dua skenario:

Skenario A: Jika US$89.000 bertahan, saat harga rebound ke area US$94.000-96.500 dan muncul sinyal resistance, buka posisi short 10%, stop loss di atas US$100.000. Jika rebound berlanjut ke sekitar US$98.500 dan kembali muncul resistance, tambah posisi short 20%, unified stop loss di atas US$100.000.

Skenario B: Jika harga menembus US$89.000, langsung buka posisi short 20%, stop loss di sekitar US$92.000.

Aturan Take Profit: Saat harga mencapai support penting yang disebutkan di atas dan muncul sinyal resistensi bawah, pertimbangkan take profit sebagian atau seluruh posisi short jangka pendek.

2. Minggu lalu dua kali transaksi jangka pendek sukses dieksekusi sesuai rencana (Gambar 1), total profit 6,93%. Berikut detail transaksi dan review:

Grafik K-Line Bitcoin 30 Menit: (Model Kuantifikasi Momentum + Model Trading Price Spread)

Gambar 1

①, Ringkasan Detail Transaksi:

②, Transaksi Pertama (Profit 2,14%): Eksekusi klasik dari Skenario B. Setelah harga Bitcoin menembus support US$89.000, langsung membuka posisi short 20% di US$87.103, take profit di area support kedua US$84.989. Operasi ini merefleksikan disiplin trading “ikut tren setelah break”.

③, Transaksi Kedua (Profit 4,44%): Eksekusi tepat dari Skenario A. Setelah harga mendapat support di US$89.000 dan rebound, menunggu masuk ke resistance pertama (US$94.000～96.500)). Saat muncul sinyal di US$93.321, buka posisi short 10% sesuai rencana, berhasil menangkap koreksi berikutnya, take profit di sekitar US$89.355.

④, Kesimpulan Profit: Eksekusi strategi minggu lalu sangat sesuai dengan pergerakan pasar, kedua transaksi mematuhi aturan entry, stop loss, dan take profit yang telah ditetapkan, berhasil mengkonversi volatilitas pasar menjadi profit nyata, total profit 6,93%, membuktikan efektivitas framework strategi sebelumnya.

3. Tinjauan Data Inti Bitcoin Minggu Lalu:

Harga pembukaan: US$90.369

Harga terendah: US$83.814 (Senin)

Harga tertinggi: US$94.172 (Rabu)

Harga penutupan: US$90.405

Perubahan harga: Mingguan +0,03%, amplitudo maksimum 12,36%

Volume transaksi: US$13,429 miliar

Tren: Fluktuasi lebar, weekly K-Line membentuk “doji” dengan shadow atas-bawah

4. Tinjauan Tren Aktual Minggu Lalu:

Minggu lalu Bitcoin menunjukkan pola “fluktuasi lebar” yang khas, pergerakan naik turun tajam. Akhir minggu ditutup naik 0,03%, membentuk K-Line “doji” bullish dengan shadow atas-bawah. Setelah pembukaan Senin, harga jatuh tajam, menembus support US$89.000, terendah ke US$83.814 lalu rebound, daily close -4,53%. Dua hari berikutnya terjadi “V” reversal, harga terus naik, tidak hanya menutup kerugian hari Senin, tapi juga sempat menyentuh US$94.172 sebagai puncak minggu, dua hari total naik 8,18%. Setelah pertengahan minggu, tren kembali melemah, harga turun 4,45% selama dua hari, kemudian konsolidasi sempit hingga akhir minggu. Perlu dicatat, puncak US$94.172 sangat sesuai dengan resistance pertama (US$94.000～96.500) yang diprediksi penulis minggu lalu, hanya selisih US$172, sekali lagi membuktikan akurasi prediksi resistance penting sebelumnya.

II. Analisis Teknikal Sistematis: Kajian Komprehensif Multi-Model & Multi-Dimensi

Berdasarkan pergerakan pasar minggu lalu, penulis akan menggabungkan beberapa model analisis untuk membedah evolusi struktur internal Bitcoin secara mendalam.

Level Mingguan:

Gambar 2

1. Seperti pada (Gambar 2), analisis grafik mingguan:

Model Kuantifikasi Momentum: Setelah pergerakan minggu lalu, dua garis momentum terus bergerak turun, garis putih sudah menembus bawah sumbu nol selama tiga minggu, garis biru segera akan menembus sumbu nol. Setelah dua minggu rebound oversold, bar energi negatif mulai memendek dibanding minggu-minggu sebelumnya. Bulls harus mengorganisasi perlawanan kuat untuk mengangkat kedua garis momentum kembali di atas sumbu nol, jika tidak bears akan melepaskan tekanan jual lebih besar.

Model Kuantifikasi Momentum mengindikasikan: Indeks penurunan harga tinggi

Model Kuantifikasi Emosi: Garis biru 52,08, kekuatan nol; garis kuning 33,53, kekuatan nol, nilai puncak 0.

Model Kuantifikasi Emosi mengindikasikan: Indeks support dan resistance harga netral

Model Monitoring Digital: Tidak ada sinyal digital.

Data di atas mengindikasikan: Bitcoin dalam tren turun, level mingguan segera memasuki pasar bearish.

Level Harian:

Gambar 3

2. Seperti pada (Gambar 3), analisis grafik harian:

Model Kuantifikasi Momentum: Setelah satu minggu rebound, dua garis momentum di bawah sumbu nol terus naik dan mendekati sumbu nol, namun bar energi makin memendek.

Model Kuantifikasi Momentum mengindikasikan: Momentum rebound bull mulai melemah.

Model Kuantifikasi Emosi: Garis biru 21, kekuatan nol; garis kuning 32, kekuatan nol.

Model Kuantifikasi Emosi mengindikasikan: Indeks support dan resistance netral

Data di atas menunjukkan: Level harian dalam pasar bearish, rebound oversold sedang berlangsung tetapi mulai melemah.

III. Prediksi Pasar Minggu Ini (12.08~12.14)

1. Diperkirakan harga Bitcoin minggu ini berfluktuasi dalam kisaran. Penulis membagi area menjadi tiga: 94.200～91.000～87.500～83.500 USD. Saat ini berkonsolidasi sempit di area 91.000～87.000, selanjutnya harga akan memilih arah.

2. Resistance: resistance pertama di 91.000 USD, resistance kedua di area 94.000～96.500 USD, resistance penting di area 98.500~100.000 USD.

3. Support: support pertama di area 85.500～87.500 USD, support kedua di 83.500 USD, support penting di sekitar 80.000 USD.

IV. Strategi Operasi Minggu Ini (kecuali ada berita mendadak)

1. Strategi jangka menengah: pertahankan posisi short sekitar 65%.

2. Strategi jangka pendek: gunakan 30% dari portofolio, tetapkan titik stop loss, cari peluang trading “spread harga” berdasarkan area support dan resistance (pakai chart 60 menit/240 menit sebagai siklus operasi).

3. Berdasarkan prediksi volatilitas dalam kisaran minggu ini, penulis menyiapkan dua skenario operasi jangka pendek sebagai antisipasi.

Skenario A: Jika awal minggu naik: (rebound untuk shorting)

Entry: Jika harga rebound ke area 91.000～94.200 USD dan muncul resistance, buka posisi short 15%.

Tambah posisi: Jika harga terus rebound ke sekitar 98.500 USD dan kembali muncul resistance, tambah short 15%.

Manajemen risiko: Semua short stop loss di atas 100.000 USD.

Kurangi posisi: Setelah rebound selesai dan harga turun ke area support pertama, jika muncul resistensi bawah, take profit 50% posisi.

Exit: Jika harga terus turun ke area support kedua dan muncul resistensi bawah, liquidasi sisa posisi, transaksi selesai.

Skenario B: Jika awal minggu harga menembus support 87.500 USD dan terus turun: (turun dalam spekulasi rebound)

Entry: Jika harga turun ke area 83.500～80.000 USD dan muncul sinyal bottom, buka posisi long 15%.

Manajemen risiko: Stop loss di bawah 80.000 USD.

Exit: Jika harga rebound ke area 87.500~88.000 USD dan muncul resistance, tutup seluruh posisi, take profit.

V. Catatan Khusus:

1. Saat membuka posisi: segera tetapkan stop loss awal.

2. Jika profit 1%: geser stop loss ke harga entry (break even), amankan modal utama.

3. Jika profit 2%: geser stop loss ke posisi profit 1%.

4. Pantau terus: seterusnya, setiap profit 1%, stop loss ikut naik 1%, secara dinamis melindungi dan mengunci profit.

(Catatan: ambang trigger profit 1% di atas dapat disesuaikan sesuai profil risiko dan volatilitas masing-masing investor.)

VI. Analisis Makro dan Arus Dana (12.8~12.14):

Minggu ini adalah “pekan super bank sentral” paling krusial menjelang akhir tahun di pasar keuangan global, fokus utama pada keputusan suku bunga The Fed Desember, update dot plot, dan pidato Powell. Meski pasar hampir sepakat meeting kali ini akan menurunkan suku bunga, namun yang benar-benar menentukan aset berisiko (termasuk Bitcoin) bukan penurunan suku bunga kali ini, melainkan panduan The Fed untuk jalur pemotongan suku bunga 2025. Maka, struktur makro dan dana minggu ini akan berkisar pada “perbedaan ekspektasi”, volatilitas harga aset pun berpotensi meningkat tajam.

Dari aspek makro, data penting minggu ini padat: Selasa JOLTs AS akan mengungkap seberapa besar pelemahan pasar kerja, jika terus melemah akan menguatkan logika percepatan pemotongan suku bunga; Rabu CPI dan Social Financing Tiongkok menentukan arah permintaan dan likuiditas Asia; Jumat GDP Inggris dan CPI Eropa mempengaruhi ekspektasi pelonggaran global serentak. Namun, semua data ini jauh lebih rendah signifikansinya dari meeting The Fed, pasar secara keseluruhan dalam mode “menunggu jawaban The Fed”.

Nada meeting The Fed kali ini nyaris pasti “pemotongan Desember”, tapi dot plot akan menentukan arah pasar 3-6 bulan ke depan. Jika dot plot cenderung hawkish, hanya mengisyaratkan 0-1 kali pemotongan 2025, pasar akan cepat mengoreksi ekspektasi pelonggaran, yield US Treasury naik, USD menguat, aset berisiko tertekan, BTC bahkan bisa retest area US$85.000. Jika dot plot dovish, minimal isyaratkan 2 kali pemotongan di 2025, berarti siklus pelonggaran bisa dipercepat, aset berisiko akan rebound tajam, BTC berpeluang kembali uji US$90.000 ke atas. Pidato Powell juga akan sangat mempengaruhi sentimen, setiap penekanan pada “inflasi sticky”, “kebijakan tetap restriktif” akan memperbesar volatilitas jangka pendek.

Dari sisi dana, saat ini pasar secara umum dalam fase kompresi tanpa arah jelas. BTC akhir pekan gagal bertahan di atas US$90.000, namun volume turun tajam, menandakan rotasi kepemilikan melambat, sentimen ritel stabil, tidak ada panic selling. Dana institusi umumnya memilih mengurangi eksposur risiko jelang “pekan super bank sentral”, sehingga minggu lalu tidak ada aksi beli/keluar besar-besaran, tipikal “window dressing sebelum FOMC”. Dari sisi makro tidak ada sentimen negatif baru, data pekerjaan dan inflasi AS tetap melemah, justru meningkatkan probabilitas masuk siklus pelonggaran dalam jangka menengah, ini juga alasan BTC mampu bertahan di area tinggi.

Kesimpulannya, variabel inti BTC minggu ini bukan sentimen atau likuiditas, melainkan apakah The Fed memberikan guidance pemotongan suku bunga sesuai ekspektasi pasar. Sisi positif: peluang pemotongan Desember sangat tinggi, pekerjaan dan inflasi terus melemah, Ketua The Fed yang baru kemungkinan dovish, semua ini mendukung pelonggaran lebih lanjut di 2025. Risiko utama: dot plot hawkish, pidato Powell ketat, serta penurunan ekspektasi pemotongan Januari yang bisa menggerus sentimen jangka pendek.

Secara keseluruhan, minggu ini adalah jendela waktu penting yang menentukan arah aset berisiko untuk 2025, dot plot dan sikap The Fed akan langsung mempengaruhi tren menengah BTC. Jika guidance dovish, pasar bisa rebound akhir tahun; jika hawkish, mungkin terjadi koreksi jangka pendek, tapi tidak mengubah struktur bullish menengah. Untuk BTC, volatilitas minggu ini bukan sekadar perubahan harga jangka pendek, tapi juga repricing tren masa depan.