WisdomTree On-Chain Options Fund EPXC Hadir: Bagaimana Strategi Keuangan Tradisional Membuka Lanskap Investasi Kripto yang Baru?

Perusahaan manajemen aset global WisdomTree mengumumkan peluncuran dana aset digital baru—WisdomTree Equity Premium Income Digital Fund. Dana ini hadir dalam bentuk token blockchain, terbuka untuk investor institusi, investor ritel, dan terutama pengguna asli kripto.

Dana EPXC yang baru diluncurkan ini melacak Volos U.S. Large Cap Target 2.5% PutWrite Index, memperoleh pendapatan melalui strategi penjualan opsi jual secara sistematis. Dana ini tidak secara langsung memperdagangkan indeks S&P 500, melainkan menggunakan kontrak yang terhubung dengan SPDR S&P 500 ETF Trust.

01 Inti Produk: Ketika Strategi Opsi Klasik Bertemu Blockchain

WisdomTree Equity Premium Income Digital Fund (kode token EPXC, kode dana WTPIX) pada dasarnya adalah pengemasan tokenisasi dari strategi tradisional bernama “penjualan opsi jual yang dijamin tunai”.

Strategi ini memperoleh pendapatan melalui penjualan opsi jual yang dijamin tunai. Indeks yang dilacaknya mensimulasikan operasi sistematis tersebut, dengan tujuan memberikan penyangga pendapatan bagi investor di pasar yang bergejolak atau menurun secara moderat.

Kehadiran dana EPXC bukanlah upaya pertama WisdomTree dalam bidang tokenisasi. Sebagai salah satu perusahaan manajemen aset pertama yang mengeksplorasi tokenisasi aset, WisdomTree saat ini telah menjalankan 15 dana tokenisasi di berbagai blockchain seperti Ethereum, Avalanche, dan Base.

02 Pemetaan Pasar: Peta Produk On-chain WisdomTree

WisdomTree secara sistematis membangun matriks produk keuangan on-chain, dan dana EPXC adalah yang terbaru sekaligus yang strateginya lebih kompleks.

Sebelumnya, perusahaan ini telah sukses meluncurkan beberapa produk unggulan. Dana pasar uang digital pemerintahnya telah memiliki aset lebih dari 730 juta dolar AS, menjadi produk tokenisasi paling aktif. Pada bulan September tahun ini, perusahaan juga meluncurkan dana pinjaman privat tokenisasi yang memungkinkan investor berinvestasi dalam kredit privat melalui blockchain.

Untuk memperjelas lini produk tokenisasi mereka, berikut adalah perbandingan utama produk tokenisasi WisdomTree:

03 Makna Industri: Integrasi Mendalam Keuangan Tradisional dan Kripto

Peluncuran dana EPXC menandai semakin dalamnya integrasi antara manajemen aset tradisional dan infrastruktur keuangan blockchain.

Dibandingkan dengan dana tradisional, dana EPXC yang ditokenisasi memanfaatkan infrastruktur blockchain, memberikan kecepatan penyelesaian yang lebih cepat dan fleksibilitas transfer yang lebih tinggi bagi investor.

Will Peck, kepala aset digital WisdomTree, menyatakan bahwa peluncuran ini bertujuan memberikan lebih banyak pilihan on-chain bagi investor dalam mengeksekusi strategi investasi.

Integrasi semacam ini sedang menjadi tren industri. Selain WisdomTree, lembaga keuangan arus utama lainnya juga mengikuti. Misalnya, Goldman Sachs dan Bank of New York Mellon baru-baru ini mulai meluncurkan produk pasar uang tokenisasi mereka masing-masing.

Sementara itu, pasar Asia Pasifik juga aktif. China Asset Management (Hua Xia Fund) di Hong Kong pada bulan Juli meluncurkan batch kedua dana tokenisasi, termasuk Hua Xia US Dollar Digital Currency Fund dan Hua Xia RMB Digital Currency Fund, yang terakhir adalah dana tokenisasi pertama di dunia yang dihitung dalam RMB. Produk-produk ini umumnya mengadopsi model distribusi dua jalur “tradisional + digital”, mencakup baik pengguna keuangan tradisional maupun platform perdagangan kripto.

04 Pertimbangan Investasi: Peluang, Risiko, dan Jalur Kepatuhan

Bagi investor yang mempertimbangkan investasi di dana tokenisasi baru seperti EPXC, perlu evaluasi komprehensif dari berbagai dimensi.

Produk ini membuka pintu bagi pengguna asli kripto untuk berpartisipasi dalam strategi opsi tradisional, dengan bentuk tokenisasi yang memberikan pengalaman perdagangan dan penyelesaian yang lebih baik. Pada saat yang sama, dana ini dapat memberikan penyangga pendapatan saat pasar bergejolak.

Investor juga harus sepenuhnya memahami risikonya. Pendapatan dana ini langsung terhubung dengan kinerja indeks opsi yang dilacak, sehingga ada kemungkinan kehilangan investasi. Selain itu, sebagai produk keuangan yang baru, stabilitas jangka panjang dalam hal regulasi, hukum, dan operasional masih perlu diamati.

Bagi investor, kunci utamanya adalah menilai apakah produk semacam ini cocok dengan kebutuhan alokasi aset mereka. Produk ini lebih sesuai untuk mereka yang ingin, di luar aset kripto, menambah eksposur risiko strategi tradisional melalui jalur on-chain dan memahami kompleksitas strategi opsi.

05 Prospek Masa Depan: Bentuk Baru di Tengah Gelombang Tokenisasi Aset

Kehadiran dana EPXC menandakan bahwa ke depan akan semakin banyak strategi keuangan tradisional yang “dikemas” dan diperkenalkan ke dunia blockchain. Dari dana pasar uang sederhana, produk berbasis aset fisik, hingga kini strategi opsi yang kompleks, kategori aset yang ditokenisasi berkembang pesat.

Tren ini didorong oleh pengakuan institusi atas keunggulan teknologi blockchain: perdagangan 24 jam tanpa henti, penyelesaian lebih cepat, kepemilikan yang transparan dan dapat diverifikasi, serta kemungkinan kepemilikan terpecah.

Pelaku industri mengaitkan tren ini sebagian dengan pertumbuhan pesat stablecoin. Dengan munculnya kerangka regulasi aset digital dan stablecoin yang jelas di Hong Kong dan wilayah lain, partisipasi institusi arus utama diperkirakan akan semakin dalam di masa depan. Ada yang memprediksi bahwa pada tahun 2030, skala dana pasar uang tokenisasi global bisa menembus 400 miliar dolar AS.

Seiring dengan penyempurnaan kerangka regulasi dan kematangan solusi teknologi, lebih banyak institusi arus utama akan berpartisipasi dalam transformasi ini, sehingga produk keuangan masa depan kemungkinan besar akan “on-chain”, memungkinkan perdagangan global yang mulus dan efisien.

Prospek Masa Depan

Saat investor melihat pergerakan harga EPXC di antarmuka perdagangan Gate, di baliknya terdapat pool perdagangan opsi besar milik WisdomTree yang sedang berjalan. Lebih dari 730 juta dolar AS telah memasuki blockchain melalui dana pasar uang pemerintah tokenisasi mereka, yang dipandang sebagai respons awal industri terhadap bangkitnya stablecoin.

Perusahaan dana di Hong Kong sedang meluncurkan rangkaian lengkap dana pasar uang tokenisasi yang mencakup HKD, USD, dan RMB, sementara raksasa Wall Street seperti Goldman Sachs juga baru saja meluncurkan produk pasar uang tokenisasi. Tokenisasi aset bukan lagi ramalan masa depan, ia kini secara diam-diam merekonstruksi cara kerja pasar keuangan dengan beragam strategi dan bentuk.