Keuangan Desentralisasi generasi ketiga: dari infrastruktur ke pedagang otonom AI

0xOverleveraged · 2025-11-22T21:16:32+00:00

Keuangan Desentralisasi mengalami tiga fase: Fase 1.0 berbasis DEX, protokol pinjaman, dan stablecoin, dengan biaya gas yang tinggi dan pengalaman pengguna yang buruk; Fase 2.0 penambangan likuiditas membawa hasil tinggi, tetapi disertai risiko Impermanent Loss; Fase 3.0 teknologi AI meningkatkan akurasi prediksi pasar, mewujudkan manajemen dana otomatis dan pengendalian risiko. Evolusi Keuangan Desentralisasi menunjukkan tren dari operasi otak manusia menuju otomatisasi penuh AI, tetapi masa depan masih dipengaruhi oleh regulasi.

0xOverleveraged

2025-11-22 21:16:32

Pembuatan abstrak sedang berlangsung

Orang-orang di dunia kripto sering mengatakan bahwa Keuangan Desentralisasi adalah masa depan, tetapi sangat sedikit yang menjelaskan bagaimana sebenarnya ia berevolusi. Secara sederhana, Keuangan Desentralisasi telah melalui tiga tahap:

Keuangan Desentralisasi 1.0: Membangun Dasar

Gelombang 2018-2019 itu, yaitu DEX, protokol pinjaman, dan stablecoin yang sudah lama ada. Gambaran terlihat sangat indah, tetapi banyak masalah - biaya gas mahal, kecepatan lambat, dan pengalaman pengguna sangat buruk.

Keuangan Desentralisasi 2.0: Pesta Para Trader Arbitrase

Kemudian muncul pertambangan likuiditas, pertanian hasil, dan token tata kelola. Dalam sekejap, proyek-proyek seperti YFI dan AAVE memiliki ROI yang sangat tinggi. Namun, masalah juga muncul: kerugian yang tidak terduga, munculnya angsa hitam, banyak orang yang mendapatkan keuntungan malah kehilangan semuanya.

Keuangan Desentralisasi 3.0：AI masuk mengubah aturan permainan

Sekarang yang sedang tren adalah ini. Model AI memprediksi arah pasar dengan akurasi mencapai 80-90%, secara otomatis mengalokasikan dana ke kolam hasil tinggi. Beberapa brankas AI telah menghasilkan imbal hasil tahunan 4 digit.

Inovasi Kunci：

Pasar prediksi menjadi infrastruktur (subjaringan seperti SN6, SN44 melakukan hal ini)
Mengelola portofolio robot perdagangan mandiri, tanpa intervensi manusia
Manajemen risiko dari manual ditingkatkan menjadi algoritma cerdas

Tren Inti

Singkatnya, evolusi DeFi adalah dari “memerlukan otak manusia” ke “otomatis penuh AI”. Pasar prediksi, arbitrase AI, dan brankas mandiri — ketiga hal ini sedang menjadi infrastruktur tahap berikutnya dari Keuangan Desentralisasi.

Tapi jangan lupa, semua ini dibangun di atas zona abu-abu di mana regulasi belum sepenuhnya mengikuti. Ketika benar-benar ada norma, aturan permainan mungkin akan berubah lagi.

YFI3,56%

AAVE4,88%

Lihat Asli

Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.