dunia kripto Arbitrase那些事儿：低风险稳定赚钱的门道

Apa itu arbitrase enkripsi? Versi bahasa manusia

Di dunia kripto ada sebuah operasi yang disebut Arbitrase — yaitu harga koin yang sama di bursa yang berbeda tidak sama, kamu membeli dari tempat yang lebih murah, menjual di tempat yang lebih mahal, dan mendapatkan selisih harga di antaranya. Ini tidak memerlukan kamu untuk memprediksi pasar, melakukan analisis teknis, hanya perlu cepat melihat dan lebih cepat lagi dalam bertindak.

Contoh: BTC diperdagangkan di bursa A dengan harga 22000 dolar, sedangkan di bursa B hanya 21000 dolar. Anda membeli di B dan menjual di A, setelah dikurangi biaya transaksi Anda masih bisa mendapatkan 1000 dolar. Tapi masalahnya—selisih harga ini biasanya hanya ada dalam beberapa detik hingga beberapa menit, melakukan ini secara manual hampir tidak mungkin.

Ada beberapa cara untuk melakukan Arbitrase?

1. Arbitrase antar bursa (paling umum)

Standar Arbitrase: Membalikkan perbedaan harga antara dua bursa. Risiko rendah, yang penting adalah cepat. Kebanyakan ahli arbitrase menghubungkan API ke robot, memindai perbedaan harga secara otomatis.

Arbitrase wilayah: Harga di bursa global hampir sama, tetapi bursa lokal seringkali memiliki premium atau diskon. Ada satu token lokal yang mahal 50%, dan satu token lokal yang murah 50%, ini adalah kesempatan. Kekurangan adalah bursa lokal sering memiliki batasan KYC.

Arbitrase DEX vs CEX: Harga di bursa terpusat (CEX) dan bursa terdesentralisasi (DEX) seringkali tidak konsisten. Mekanisme pembuat pasar otomatis (AMM) yang digunakan oleh DEX menentukan harga, berbeda dengan buku pesanan tradisional, ini menciptakan ruang untuk arbitrase.

2. Arbitrase dalam satu bursa yang sama

Arbitrase futures dan spot: Melakukan posisi long/short di pasar futures, sementara melakukan hedging berlawanan di pasar spot. Keuntungan yang didapat adalah selisih biaya pembiayaan (ketika posisi long terlalu banyak, posisi long membayar kepada posisi short). Pendapatan tahunan bisa mencapai 10-20%, sungguh merupakan penghasilan pasif.

P2P Arbitrase: Di area perdagangan fiat, selalu ada selisih antara harga beli dan harga jual. Anda secara bersamaan memasang dua order - satu untuk membeli dengan harga rendah, satu lagi untuk menjual dengan harga tinggi, menghasilkan selisih di tengah. Namun, perlu diperhatikan biaya transaksi, jangan sampai rugi dan harus membayar biaya transaksi.

Arbitrase Segitiga: Ini adalah permainan tingkat tinggi. Misalnya BTC→ETH→USDT→kembali ke BTC, menghasilkan uang dengan memanfaatkan ketidakseimbangan harga antara ketiga pasangan koin. Memerlukan pengetahuan pemrograman, tetapi beberapa bursa menyediakan robot arbitrase yang siap pakai.

Mengapa ini begitu menarik?

✅ Cepat menghasilkan uang: Tidak perlu menganalisis K-line, tidak perlu melihat berita, tidak perlu menunggu, dalam beberapa menit mungkin sudah ada keuntungan

✅ Kesempatan banyak: lebih dari 600 bursa global, koin baru diluncurkan setiap hari, selisih harga ada di mana-mana

✅ Risiko Rendah: Dibandingkan dengan memprediksi pasar, ini adalah kepastian di kedua sisi jual beli, yang pada dasarnya adalah arbitrase tanpa risiko (secara teori)

✅ Bonus Pasar Baru: Pasar enkripsi masih belum matang, aliran informasi tidak cukup cepat, efisiensi penetapan harga rendah, ruang jebakan besar

Tapi jebakan juga banyak

❌ Harus Mengandalkan Robot: Sekencang apapun tanganmu, tidak akan lebih cepat dari program, selisih harga hilang dalam 3 detik. Harus menulis kode atau membeli robot siap pakai, biayanya tinggi.

❌ Biaya makan profit: Biaya transaksi, biaya penarikan, biaya jaringan, biaya transfer… banyak biaya, jika selisihnya kecil semua akan habis. Selisih 5% terlihat banyak, tetapi setelah dihitung biaya mungkin hanya 0,5%.

❌ Diperlukan Modal Besar: Rasio profit dari Arbitrase biasanya hanya 1-5%, untuk menghasilkan uang, modal awal harus sangat besar. Selisih 1000 rupiah ditambah biaya transaksi mungkin hanya tersisa 100 rupiah.

❌ Batas Penarikan: Bursa memiliki batas penarikan harian, jika sudah menghasilkan uang tetapi tidak bisa ditarik, sama saja tidak ada gunanya.

Mengapa dikatakan ini “risiko rendah”?

Perdagangan tradisional (spot atau futures) memerlukan Anda:

• Melakukan analisis teknis, melihat K-line
• Menilai emosi pasar
• Menanggung fluktuasi selama periode kepemilikan
• Mungkin memprediksi arah yang salah dan langsung merugi

Dan arbitrase adalah:

• Tidak perlu memprediksi
• Transaksi beli dan jual dilakukan secara bersamaan, selesai dalam beberapa detik
• Selama ada perbedaan harga, kita bisa mendapatkan keuntungan
• Teorinya tanpa risiko (syaratnya adalah Anda cukup cepat)

Ini sebabnya disebut “risiko rendah” — Anda menghindari risiko arah. Satu-satunya risiko adalah risiko eksekusi (tidak mendapatkan ) dan risiko biaya transaksi (rugi )).

Petunjuk Kunci

• Pilih robot dengan hati-hati, jangan sampai tertipu

• Pastikan biaya transaksi dihitung dengan benar, beberapa bursa dengan tarif rendah bisa sangat membantu.

• P2P Arbitrase harus mencari pihak lawan yang memiliki reputasi baik, untuk menghindari penipuan

• Operasi dengan dana besar baru menguntungkan, uang kecil tidak bisa bermain.

Ringkasan

enkripsi Arbitrase memang merupakan cara menghasilkan uang dengan risiko rendah, tetapi syaratnya adalah: kamu harus memiliki modal, harus ada alat ( robot ), harus memilih bursa yang tepat. Pemula yang tidak memiliki cukup dana, tidak mengerti pemrograman, atau belum pernah melakukan transaksi kompleks, disarankan untuk mulai belajar terlebih dahulu, jangan terburu-buru. Arbitrase bukan tentang kaya dalam semalam, tetapi tentang akumulasi uang kecil yang stabil dalam jangka panjang.