Indeks Ketakutan dan Keserakahan: Memahami Termometer Emosi di pasar kripto

Logika Inti

Jika teknologi adalah “kerangka” pasar, maka emosi adalah “darah”. Gelombang besar pasar kripto pada akhirnya masih merupakan permainan sifat manusia—ketakutan dan keserakahan bergantian muncul. Inilah sebabnya mengapa kita harus memperhatikan Indeks Ketakutan dan Keserakahan (Fear & Greed Index): indeks ini mengukur konsentrasi perasaan di seluruh pasar dengan skala 0-100.

Bagaimana indikator dibentuk?

Jangan lihat indeks ini sederhana, tetapi ia melalui 6 proses:

1. Volatilitas sebesar 25% — Mengacu pada rata-rata selama 30/90 hari terakhir, fluktuasi yang tajam biasanya berarti pasar sedang berteriak

2. Momentum Pasar + Volume Perdagangan 25% — Gabungan harga + volume transaksi dalam periode 30-90 hari, semakin besar volume semakin tinggi koefisien keserakahan.

3. Suara Sosial Mencakup 15% — Jumlah topik BTC di X dan Reddit, jumlah retweet, dan tingkat respons, secara sederhana adalah tingkat FOMO dari ritel.

4. Riset pasar menyumbang 15% — Kuesioner mingguan yang melibatkan 2000-3000 orang, langsung bertanya: bagaimana pendapat Anda tentang pasar?

5. Dominasi BTC mencapai 10% — Proporsi kapitalisasi pasar BTC yang tinggi = Emosi pasar yang lebih kuat untuk menghindari risiko = Ketakutan meningkat

6. Tren pencarian Google menyumbang 10% — Volume pencarian “cara membeli Bitcoin” melonjak = sinyal puncak keserakahan

Bisa digunakan bagaimana?

Pandangan Perdagangan Jangka Pendek：

• 0-25 Sangat Takut = Momen untuk membeli, harga mungkin telah dibunuh secara salah.
• 75-100 Sangat Serakah = Peringatan Risiko, yang harus pergi pergi, yang harus mengurangi posisi mengurangi
• 40-60 zona moderat = pasar rasional, sinyal teknis lebih dapat diandalkan

Studi Kasus: Setiap kali BTC mengalami penurunan tajam, indeks ini biasanya turun di bawah 20, sering kali menjadi titik awal untuk rebound yang kuat. Sebaliknya, ketika indeks mencapai 90+, biasanya itu adalah titik puncak jangka pendek.

Banyak juga yang menjadi perhatian

1. Tidak efektif untuk jangka panjang — Ini hanya melihat popularitas jangka pendek, tidak banyak membantu untuk tren besar lintas tahun.

2. Mengabaikan Ethereum dan koin utama lainnya — Indeks terlalu terpusat pada BTC; ketika ETH dan Solana melonjak, sinyal dari indeks ini akan menjadi distorsi.

3. Tidak terlihat jelas siklus pengurangan setengah — Setiap kali BTC mengurangi setengah, akan ada ledakan dalam 3-6 bulan, indeks mungkin masih berada di zona “ketakutan” tetapi sudah melambung.

4. Data sosial mudah dimanipulasi — Influencer yang mengatur ritme, spam, dan skema “pompa dan buang” dapat mendistorsi indikator ini

Penggunaan yang Benar

✅ Yang harus dilakukan: Gunakan ini sebagai alat bantu, dikombinasikan dengan analisis teknis (moving average/titik support) dan data on-chain (kepemilikan ikan paus/aliran keluar dari bursa) untuk dilihat bersama.

✅ Tidak seharusnya: Hanya melihat indeks ini lalu melakukan order - itu sama dengan menggunakan suara popularitas daripada investasi logis.

Ringkasan

Indeks ketakutan dan keserakahan seperti “monitor detak jantung” pasar—dapat memberi tahu Anda apakah saat ini euforia atau ketakutan, tetapi tidak dapat melihat penyebabnya. Perdagangan jangka pendek dapat dijadikan acuan, tetapi untuk menangkap titik terendah atau melarikan diri ke puncak, perlu menganalisis secara komprehensif menggunakan grafik candlestick, data on-chain, dan analisis fundamental dari berbagai dimensi.

Satu kalimat: Tetap tenang ketika semua orang berteriak, berani bertindak ketika semua orang menyerah, ini adalah pemahaman terbaik tentang indeks ketakutan dan keserakahan.