Pada 9 Maret, berita menyebutkan bahwa dengan harga minyak menembus USD 100 per barel dan konflik antara AS, Israel, dan Iran yang terus meningkat, kekhawatiran pasar terhadap resesi ekonomi AS pada tahun 2026 semakin meningkat secara signifikan. Polymarket menunjukkan bahwa kemungkinan terjadinya resesi ekonomi di akhir tahun ini sekitar 40%, sementara platform Kalshi menetapkan risikonya di angka 36%, mencerminkan penyesuaian ulang pasar terhadap prospek ekonomi.

Pasar tenaga kerja AS baru-baru ini menunjukkan tanda-tanda kelemahan. Data Biro Statistik Tenaga Kerja AS menunjukkan bahwa jumlah pekerjaan non-pertanian pada bulan Februari berkurang sebanyak 92.000, dan tingkat pengangguran naik menjadi 4,4%, ini adalah penurunan ketiga dalam lima bulan terakhir. Analis pasar Henrik Zeberg menyatakan bahwa indikator sinkron dari model siklus bisnisnya telah mengeluarkan alarm “resesi semakin dekat,” menunjukkan bahwa ekonomi menghadapi tekanan dalam jangka pendek.

Ketegangan di pasar energi semakin memperburuk ketidakpastian ekonomi. Pengurangan produksi oleh negara-negara penghasil minyak utama di Timur Tengah, penutupan Selat Hormuz, dan kekhawatiran akan konflik yang berkelanjutan mendorong harga minyak naik. Ekonom Peter Schiff menyatakan bahwa lonjakan harga minyak sendiri tidak secara langsung menyebabkan inflasi, tetapi akan memberikan tekanan ke bawah terhadap pertumbuhan ekonomi.

Pasar kredit swasta juga menghadapi tekanan. BlackRock membatasi penarikan dana dari dana kredit swasta sebesar USD 26 miliar, sementara Blue Owl Capital menghentikan penarikan kuartalan dan beralih ke pengaturan pembayaran berkala yang terkait dengan penjualan aset. Sementara itu, aktivitas lindung nilai meningkat pesat, dengan empat kontrak opsi jual (put) utama ETF kredit AS bulan ini mencapai rekor 11,5 juta kontrak, dan skew opsi jual/naik (put/call) indeks S&P 500 selama satu bulan meningkat menjadi 0,53, tertinggi sejak pasar bearish 2022.

Kelemahan dalam lapangan kerja, fluktuasi indikator makroekonomi, dan tekanan pasar yang bersamaan menimbulkan tantangan besar bagi pembuat kebijakan. Seiring pasar prediksi terus menyesuaikan probabilitas resesi, beberapa bulan ke depan akan membuktikan apakah sinyal peringatan ini akan berubah menjadi kontraksi ekonomi nyata, dan dampaknya terhadap investor serta strategi pasar tidak boleh diabaikan.

Penafian: Informasi di halaman ini dapat berasal dari pihak ketiga dan tidak mewakili pandangan atau opini Gate. Konten yang ditampilkan hanya untuk tujuan referensi dan bukan merupakan nasihat keuangan, investasi, atau hukum. Gate tidak menjamin keakuratan maupun kelengkapan informasi dan tidak bertanggung jawab atas kerugian apa pun yang timbul akibat penggunaan informasi ini. Investasi aset virtual memiliki risiko tinggi dan rentan terhadap volatilitas harga yang signifikan. Anda dapat kehilangan seluruh modal yang diinvestasikan. Harap pahami sepenuhnya risiko yang terkait dan buat keputusan secara bijak berdasarkan kondisi keuangan serta toleransi risiko Anda sendiri. Untuk detail lebih lanjut, silakan merujuk ke Penafian.