Artikel ini oleh Biteye menganalisis 15 indikator teratas umum dan menemukan bahwa seperlima indikator telah mencapai kisaran teratas pada tahun 2024. Ini termasuk:

Rasio Bitcoin Rhodl, tabungan permintaan USDT, dan indeks musim altcoin.

Jadi, bagaimana seharusnya kita merespons perkembangan pasar di masa depan? Berikut adalah analisis dari

indikator 15.

1. Indikator Pemegang AHR999

Indikator ini dibuat oleh pengguna Weibo ahr999 untuk membantu investor Bitcoin membuat keputusan investasi menggunakan strategi dollar-cost averaging. Ini mencerminkan pengembalian jangka pendek Bitcoin DCA dan deviasi harga Bitcoin dari valuasi yang diharapkan.

Rentang indikator:

• >4: Penurunan posisi signifikan yang disarankan

• 1.2-4: Zona pengamatan, tetap berhati-hati

• 0.45-1.2: Zona DCA, akumulasi bertahap

• <0.45: Zona beli kuat

Status saat ini: Nilai indikator adalah 1,21, belum mencapai puncak, dalam rentang pengamatan, disarankan untuk berhati-hati.

Link:https://coinglass.com/zh/pro/i/ahr999

2. Indikator puncak AHR999

Indikator puncak AHR999 adalah indikator saudari dari indikator penahanan, dirancang khusus untuk mengidentifikasi puncak pasar. Ini mengukur deviasi harga dari garis tren jangka panjang untuk menentukan kondisi pasar yang terlalu panas. Ini dengan tepat menandai puncak pasar pada lonjakan pasar 2017 dan 2021, menjadikannya alat penting untuk menghindari pembelian di puncak.

Rentang indikator:

• <=0.45: Sangat panas, pertimbangkan untuk keluar

Status saat ini: Nilai indikator adalah 2.48, dan tidak ada sinyal teratas yang muncul dalam siklus ini.

Tautan:https://coinglass.com/zh/pro/i/ahr999-escape…

3. Indikator puncak siklus Pi

Indikator puncak siklus Pi memprediksi puncak pasar potensial dengan membandingkan hubungan antara rata-rata bergerak 111 hari dan 350 hari. Secara historis, ketika rata-rata bergerak ini bersilangan, harga Bitcoin biasanya dekat dengan puncak siklusnya, menunjukkan potensi pembalikan pasar.

Karakteristik sinyal:

• Silang dari kedua garis: Sinyal puncak dipicu

• Divergensi cepat: Perspektif bearish

• Konvergensi bertahap: Tanda peringatan

Status saat ini: Dua rata-rata bergerak masih sangat jauh, tanpa sinyal puncak yang terdeteksi. Persilangan berikutnya diharapkan pada bulan Oktober 2025.

Tautan:https://bitcoinmagazinepro.com/charts/pi-cycle-top-prediction/…

4. Grafik pelangi Bitcoin

Grafik pelangi adalah model valuasi jangka panjang yang intuitif yang membagi rentang harga Bitcoin menjadi sembilan band warna yang berbeda. Berdasarkan regresi logaritmik, ini memperhitungkan pertumbuhan jangka panjang Bitcoin dan tren siklikal. Selama beberapa siklus pasar, grafik pelangi terbukti berguna, terutama dalam mengidentifikasi zona ekstrim.

Rentang indikator:

• Merah: Zona gelembung, sinyal jual

• Kuning: Zona yang terlalu panas, tetap waspada

• Hijau: Zona sehat, area penyimpanan

• Biru: Zona nilai, kesempatan beli

Status saat ini: Harga berada di zona hijau, menunjukkan valuasi yang relatif adil tanpa sinyal puncak yang terdeteksi.

Tautan:https://coinglass.com/zh/pro/i/bitcoin-rainbow-chart…

5. Indikator harga terminal Bitcoin

Harga terminal dihitung dengan mengalikan harga yang ditransfer dengan 21. Harga yang ditransfer memperhitungkan hari koin yang hancur, total pasokan Bitcoin, dan periode sirkulasinya. Indikator ini efektif menyaring kebisingan pasar spekulatif dan mencerminkan nilai jaringan Bitcoin yang sebenarnya.

Karakteristik sinyal: Semakin dekat harga Bitcoin dengan garis merah, semakin dekat pasar dengan puncaknya.

Status saat ini: Belum sampai di puncak.

Tautan:https://bitcoinmagazinepro.com/charts/terminal-price/…

6. Dominasi pasar Bitcoin

Indikator dominasi pasar mencerminkan dominasi Bitcoin dalam pasar kripto secara keseluruhan. Ini sering digunakan untuk menilai siklus pasar dan aliran modal. Penurunan dominasi pasar Bitcoin biasanya menandakan pergeseran dana ke altcoin. Data historis menunjukkan bahwa perubahan dominasi Bitcoin sering mendahului titik balik kunci dalam pasar kripto.

Rentang indikator:

• 65%: Fase dominasi Bitcoin

• 40-65%: Fase keseimbangan

• <40%: Musim Altcoin

Status saat ini: Dominasi pasar sekitar 60%, dalam kisaran yang relatif seimbang.

Link:https://coinglass.com/zh/pro/i/MarketCap…

7. Indeks CBBI Bitcoin

CBBI (Combined Bitcoin Binary Index) adalah indeks komposit yang mengintegrasikan beberapa indikator teknis dan data on-chain untuk mengidentifikasi dengan efektif titik transisi siklus naik dan turun. Keunggulannya terletak pada mengurangi keterbatasan indikator tunggal melalui data multidimensi.

Rentang indikator: Lebih dari 90 menunjukkan pasar telah mencapai puncak.

Status saat ini: Nilai indeks adalah 79, menunjukkan pasar sedikit kelebihan panas tetapi belum mencapai puncak.

Tautan:https://coinglass.com/zh/pro/i/cbbi-index…

8, Skor Z MVRV Bitcoin

Skor Z MVRV adalah indikator analisis on-chain penting yang menilai siklus pasar dengan membandingkan deviasi antara nilai pasar dan nilai yang direalisasikan. Ketika indikator ini terlalu tinggi, itu menunjukkan bahwa nilai pasar Bitcoin dinilai terlalu tinggi dibandingkan dengan nilai sebenarnya, yang tidak menguntungkan bagi harga Bitcoin; sebaliknya, nilai yang lebih rendah menunjukkan penilaian yang rendah. Berdasarkan tren historis, ketika indikator ini mencapai level tinggi secara historis, probabilitas tren turun dalam harga Bitcoin meningkat, jadi hati-hati diperlukan saat membeli dengan harga tinggi.

Rentang indikator: Lebih dari 5 menunjukkan pasar telah mencapai puncak.

Status saat ini: Indeks adalah 2.5, belum mencapai puncak.

Tautan:https://coinglass.com/zh/pro/i/bitcoin-mvrv-zscore…

9, Rasio Bitcoin Rhodl

Rasio Rhodl adalah indikator on-chain komposit yang menilai titik balik pasar potensial dengan membandingkan perilaku pemegang koin dari periode waktu yang berbeda. Ketika rasio RHODL mendekati pita merah, ini dapat menunjukkan pasar yang overheated. Secara historis, ini telah menjadi kesempatan bagus bagi investor untuk mengambil keuntungan di setiap siklus.

Rentang indikator: Mendekati pita merah dapat menunjukkan pasar yang terlalu panas. Rasio ≥10.000 menunjukkan pasar berada di dekat puncaknya.

Status saat ini: Saat ini tidak berada di zona merah, tetapi pada November 2024, indikator ini memasuki zona puncak.

Link:https://coinglass.com/zh/pro/i/r-hodl-system…

10. Bitcoin Mayer Multiple

Bitcoin Mayer Multiple adalah indikator teknis untuk menganalisis kondisi pasar, yang diusulkan oleh Trace Mayer. Ini mengevaluasi valuasi relatif Bitcoin dengan membandingkan harga saat ini dengan rata-rata pergerakan 200 hari (200DMA).

Rentang indikator:

• Mayer Multiple > 1: Harga Bitcoin berada di atas 200DMA-nya, menunjukkan pasar yang mungkin overbought.

• Mayer Multiple < 1: Harga Bitcoin berada di bawah 200DMA-nya, menunjukkan pasar yang mungkin oversold.

• Mayer Multiple ≈ 1: Harga Bitcoin dekat dengan 200DMA-nya, menunjukkan pasar yang relatif seimbang.

• Secara historis, ketika Mayer Multiple melebihi 2,4, seringkali menjadi sinyal pasar yang terlalu panas, yang dapat mengarah pada koreksi atau pasar beruang. Ketika turun di bawah 0,8, pasar mungkin terlalu murah, berpotensi menciptakan peluang beli.

Status saat ini: Indeksnya adalah 1.26, menunjukkan pasar yang terlalu dibeli, namun belum mencapai puncak.

Tautan:https://coinglass.com/zh/pro/i/mayer-multiple…

11. Hari Aliran Keluar Bersih ETF Berturut-turut

Indikator ini melacak aliran modal Bitcoin ETF, dengan hari-hari berturut-turut keluar bersih sering mencerminkan sentimen investor institusional. Ini adalah indikator yang relatif baru yang telah menarik perhatian sejak peluncuran spot ETF.

Karakteristik sinyal:

• 10 hari: Sinyal bearish yang signifikan

• 5-10 hari: Perlu kehati-hatian

• <5 hari: Fluktuasi normal

Status saat ini: 1 hari berturut-turut aliran keluar bersih, dalam kisaran fluktuasi pasar normal. Periode terpanjang dalam siklus ini adalah 8 hari, tanpa mencapai 10 hari.

Tautan:https://coinglass.com/zh/bitcoin-etf

12. Bagian ETF dari Pasokan BTC

Indikator ini mencerminkan proporsi Bitcoin yang dipegang oleh ETF dibandingkan dengan total pasokan beredar, membantu menilai partisipasi institusional. Ini menunjukkan tingkat penerimaan dan keterlibatan Bitcoin dalam lembaga keuangan tradisional.

Karakteristik sinyal: <=3.5% adalah sinyal puncak, juga menunjukkan partisipasi institusi yang rendah.

Status saat ini: Proporsinya mendekati 6%, menunjukkan pertumbuhan partisipasi institusi yang sehat.

Tautan:https://coinglass.com/zh/bitcoin-etf

13. Hasil Simpanan USDT

Hasil tabungan USDT adalah indikator penting untuk mengukur biaya modal pasar dan mencerminkan kondisi likuiditas secara keseluruhan di pasar kripto.

Karakteristik sinyal: >=29% adalah zona puncak.

Status saat ini: Hasilnya sekitar 6,68%, dalam kisaran normal. Namun, pada Maret 2024, indikator ini masuk ke zona puncak, mencapai 65%.

Link:https://coinglass.com/zh/pro/i/MarginFeeChart…

14. Indeks Musim Altcoin

Indikator ini menentukan apakah pasar telah memasuki musim altcoin. Dengan membandingkan kinerja Bitcoin dengan altcoin utama, ini membantu menilai apakah modal bergeser ke koin small-cap yang lebih berisiko.

Rentang indikator:

• 75: Musim Altcoin, di atas 75 menunjukkan pasar mendekati puncak.

• 25-75: Fase seimbang

• <25: fase dominasi Bitcoin

Status saat ini: Indeksnya adalah 41, namun pada Desember 2024, masuk ke zona puncak, mencapai 88.

Tautan:https://coinglass.com/zh/pro/i/alt-coin-season…

15. Indikator Biaya MicroStrategy

Indikator ini melacak rata-rata biaya pemegang Bitcoin MicroStrategy, berfungsi sebagai patokan bagi investor institusi. Sebagai salah satu pemegang Bitcoin korporat terbesar, garis biaya MicroStrategy sering menjadi titik harga psikologis utama di pasar.

Rentang indikator:

• Harga saat ini di atas biaya: Zona keuntungan institusi

• Harga saat ini mendekati biaya: Level dukungan

• Harga saat ini di bawah biaya: Potensi kesempatan untuk membeli

Status saat ini: Rata-rata biaya MicroStrategy sekitar $60,000, berada dalam zona keuntungan institusional.

Tautan:https://coinglass.com/zh/pro/i/micro-strategy-cost…

"Pasar beruang membankrutkan Anda, pasar banteng membuat Anda miskin." Tetap rasional selama euforia pasar dan keluar selama mania jauh lebih sulit daripada membeli di dasar. Saat ini, hanya beberapa indikator menunjukkan sinyal puncak, dan ini tidak memastikan bahwa pasar sudah pasti mencapai puncaknya. Jika Anda percaya bahwa pasar berisiko mencapai puncak, pertimbangkan:

• Menetapkan titik penjualan parsial, daripada menunggu puncak yang sempurna.

• Mengubah keuntungan menjadi stablecoin atau mata uang fiat daripada beralih ke altcoin yang lebih berisiko.

• Menjual awal pada titik-titik tinggi daripada terlambat. Mengambil keuntungan bukanlah akhir, tetapi cara untuk mengumpulkan amunisi untuk putaran selanjutnya.

Ingat, setiap puncak adalah kesempatan bagi beberapa orang untuk menciptakan kekayaan dan perangkap bagi kebanyakan orang. Peluang-peluang tersebut sama untuk semua orang, tetapi merekalah yang siap yang sering kali memanfaatkannya.

Penafian：

1. Artikel ini dicetak ulang dari [ Biteye]. Semua hak cipta milik penulis asli [Biteye]. Jika ada keberatan terhadap cetak ulang ini, harap hubungi Gate Belajartim, dan mereka akan menanganinya dengan segera.
2. Penolakan Tanggung Jawab Kewajiban: Pandangan dan opini yang terdapat dalam artikel ini semata-mata milik penulis dan tidak merupakan saran investasi apa pun.
3. Terjemahan artikel ke dalam bahasa lain dilakukan oleh tim Belajar gate. Kecuali disebutkan, menyalin, mendistribusikan, atau menjiplak artikel yang diterjemahkan dilarang.