Visão geral da volatilidade do preço do BTC

As flutuações no preço do BTC sempre foram um foco de atenção global. A situação macroeconômica tem um impacto profundo sobre ela. Quando a economia global está forte e os investidores têm um alto apetite ao risco, os fundos tendem a fluir para os mercados financeiros tradicionais, como o mercado de ações, pressionando o preço do BTC; por outro lado, em tempos de instabilidade econômica e aumento das expectativas de inflação, o BTC, devido à sua descentralização e oferta fixa (21 milhões de moedas), é frequentemente visto como um ativo de refúgio e "ouro digital", e seu preço pode subir. Por exemplo, durante o período de flexibilização quantitativa global de 2020 a 2021, o preço do BTC disparou de um ponto baixo para dezenas de milhares de dólares.

Fonte da imagem:https://www.gate.io/trade/BTC_USDT

As políticas regulatórias também são um fator-chave que afeta o preço do BTC. Diferentes países e regiões têm atitudes vastamente diferentes em relação às criptomoedas. Alguns países exploram ativamente a aplicação razoável das criptomoedas e introduzem políticas de apoio, o que ajuda a impulsionar a confiança de mercado no BTC e a elevar os preços; enquanto outros países impõem regulamentações rígidas ou até mesmo proíbem a negociação de criptomoedas, desencadeando vendas de pânico no mercado e causando quedas nos preços. Por exemplo, a China tem repetidamente reprimido atividades comerciais relacionadas a moedas virtuais, e após cada liberação de política, o preço do BTC tem experimentado flutuações significativas.

O sentimento de mercado e as expectativas dos investidores são igualmente importantes. A discussão esquenta nas mídias sociais, fóruns de criptomoedas e as opiniões de investidores e líderes de opinião conhecidos podem influenciar grandemente o sentimento de mercado. Quando o mercado está geralmente otimista em relação à tendência futura do BTC, um grande número de investidores entra, com forte pressão de compra impulsionando os preços para cima; uma vez que a confiança do mercado é abalada, os investidores saem um após o outro, aumentando a pressão de venda e fazendo com que os preços caiam.

A existência do BTC no BscScan

Na Binance Smart Chain (BSC) associada ao BscScan, o BTC geralmente é representado na forma de Wrapped Bitcoin (WBTC). O WBTC é um token ERC-20 vinculado ao Bitcoin, projetado para trazer a liquidez do Bitcoin para o ecossistema Ethereum e outras plataformas de blockchain compatíveis, como a BSC.

Fonte da imagem:https://bscscan.com/

O nascimento do WBTC tem como objetivo trazer o valor do BTC para o ecossistema Ethereum e blockchains compatíveis, como a Binance Smart Chain. Sua operação depende de instituições de custódia específicas, como a BitGo. Quando os usuários depositam BTC nativo nessas custódias, os custodiantes irão travar a quantidade correspondente de BTC e emitir a mesma quantidade de WBTC por meio de contratos inteligentes na Binance Smart Chain. Por exemplo, quando um usuário deposita 1 BTC, o custodiante irá emitir 1 WBTC na Binance Smart Chain, garantindo uma relação teórica de 1:1 em valor entre os dois. Esse mecanismo permite que os usuários usem convenientemente ativos equivalentes em valor ao BTC dentro do ecossistema da Binance Smart Chain, participando de várias aplicações impulsionadas por contratos inteligentes, como empréstimos DeFi, negociações descentralizadas, etc.

No campo DeFi da Binance Smart Chain, o WBTC tem amplas aplicações. Em cenários de empréstimos, os usuários podem usar o WBTC como garantia em plataformas de empréstimo para obter stablecoins (como DAI, USDT) para outros investimentos ou despesas. Por exemplo, em alguns projetos populares de empréstimos DeFi, os usuários podem emprestar os fundos estáveis necessários a uma certa taxa de juros, usando o WBTC como garantia, atendendo às suas próprias necessidades de rotação de fundos ou investimento. Em termos de exchanges descentralizadas (DEX), o WBTC é frequentemente usado como um componente importante de pares de negociação, como o par de negociação WBTC/BNB (token nativo da Binance Smart Chain).

Embora o WBTC esteja ancorado ao BTC nativo em valor, existem diferenças significativas entre os dois. O BTC nativo tem uma blockchain independente, com um alto grau de descentralização e segurança, e suas transações ocorrem diretamente na rede Bitcoin, seguindo as regras de mineração e confirmação de transações do Bitcoin. Por outro lado, o WBTC depende de contratos inteligentes na Binance Smart Chain, com suas transações e aplicações girando principalmente em torno do ecossistema da Binance Smart Chain. No entanto, sua conexão próxima está no valor de referência. Quando o preço do WBTC se desvia do BTC nativo, os arbitragistas de mercado agirão rapidamente. Por exemplo, quando o preço do WBTC é maior do que o do BTC nativo, os arbitragistas comprarão BTC nativo e o trocarão por WBTC através de custodiantes, para depois venderem o WBTC na Binance Smart Chain para lucrar. Esse processo leva o preço do WBTC de volta a uma relação correspondente razoável com o BTC nativo.

O papel do BscScan na análise de preços do BTC

(1) Atividade de negociação

No BscScan, a atividade de negociação de WBTC serve como um indicador importante para avaliar as flutuações de preço do BTC. Quando o número de transações de WBTC e o volume de negociação aumentam significativamente em um curto período, isso indica um aumento acentuado na atenção e participação do mercado. Isso frequentemente sugere que as expectativas dos investidores em relação ao valor do BTC estão mudando. Por exemplo, se ocorrer um grande número de pequenas transações com frequência, isso pode indicar que os investidores de varejo estão otimistas em relação às perspectivas de mercado do BTC e estão entrando ativamente no mercado. Essa entusiasmo de participação generalizada poderia impulsionar os preços do BTC para cima. Por outro lado, se a atividade de negociação permanecer lenta, com tanto o número de transações quanto o volume em baixos níveis, isso pode refletir um interesse decrescente no mercado do BTC. Nesse caso, a falta de impulso para elevar os preços poderia exercer pressão negativa sobre o BTC.

Fonte da imagem:https://bscscan.com/

(2) Análise do Fluxo de Fundos

Acompanhar o fluxo de fundos para WBTC através do Bscscan pode fornecer informações-chave para prever a tendência de preço do BTC. É crucial observar o movimento do WBTC entre diferentes endereços, especialmente as tendências operacionais de grandes endereços de baleias (endereços que detêm uma grande quantidade de WBTC). Quando os endereços de baleias continuam a aumentar suas participações em WBTC, transferindo uma grande quantidade de fundos de exchanges ou de outros endereços para suas próprias carteiras, indica que esses investidores poderosos estão otimistas sobre o desenvolvimento futuro do BTC. Seu comportamento de compra em larga escala pode desencadear sentimentos de mercado, atrair mais influxo de fundos e, assim, elevar o preço do BTC. Por outro lado, se os endereços de baleias começarem a vender uma grande quantidade de WBTC, transferindo fundos para fora do ecossistema da Binance Smart Chain, isso pode desencadear pânico no mercado, levando outros investidores a seguir o exemplo e vender, levando a um excesso de oferta no mercado e uma queda no preço do BTC.

Fonte da imagem:https://bscscan.com/

(3) Relação entre Oferta e Demanda de Mercado

Os dados do Bsc Scan também podem refletir a relação de oferta e demanda de mercado do WBTC na Binance Smart Chain, afetando assim o julgamento do preço do BTC. No cenário de empréstimo DeFi, se muitos usuários utilizam o WBTC como garantia em plataformas de empréstimo para obter outros ativos, isso significa que há uma forte demanda pelo WBTC no mercado. De acordo com os dados de garantia nas plataformas de empréstimo no Bsc Scan, se o valor da garantia do WBTC continuar a aumentar e o WBTC disponível para empréstimo diminuir relativamente, indicando uma situação de escassez de oferta, sob essa circunstância, o preço do WBTC pode subir. Como o WBTC está vinculado ao valor do BTC, ele pode elevar o preço do BTC. Por outro lado, quando a oferta de WBTC no mercado aumenta repentinamente, como uma grande quantidade de WBTC sendo liberada da custódia para a Binance Smart Chain, e a demanda não cresce correspondente, uma situação de excesso de oferta pode levar a uma queda no preço do WBTC, exercendo pressão baixista também sobre o preço do BTC.

Aviso de Risco

(1) Risco Técnico

Muitas transações na Binance Smart Chain dependem de contratos inteligentes para execução. Contratos inteligentes podem ter vulnerabilidades de código, erros lógicos e outros problemas. Uma vez descobertos e explorados por hackers, isso pode levar a transações anormais, roubo de ativos e outras situações. Por exemplo, no passado, projetos tiveram os ativos criptografados dos usuários transferidos maliciosamente devido a vulnerabilidades nos contratos inteligentes.

Se o BTC for transferido para a Binance Smart Chain para negociação por meio de pontes entre blockchains, existem certos riscos associados à própria tecnologia de interconexão. Durante o processo de interconexão, pode haver atrasos nas transações, falhas nas transações e até perdas de ativos. Isso ocorre porque as transações entre blockchains exigem uma comunicação e coordenação complexas entre várias redes de blockchain, e quaisquer problemas em qualquer link podem afetar o progresso suave das transações.

(2) Risco de Mercado

Mesmo tokens como WBTC, que estão vinculados ao BTC, podem se desviar do preço original do BTC devido à oferta e demanda de mercado, à liquidez e a outros fatores. Além disso, o mercado de criptomoedas como um todo é altamente volátil, com os preços do BTC influenciados por vários fatores, como condições macroeconômicas, políticas e regulamentações, e sentimento de mercado, resultando em flutuações significativas nos preços em um curto período de tempo, resultando em mudanças rápidas nos valores dos ativos dos investidores.

(3) Risco Regulatório

As políticas regulatórias sobre criptomoedas variam entre diferentes países e regiões, e estão em constante mudança e melhoria. As atividades de negociação relacionadas ao BTC na Binance Smart Chain podem enfrentar incertezas regulatórias. Algumas regiões podem fortalecer regulamentações sobre a negociação de criptomoedas, restringir atividades relacionadas ou até mesmo considerá-las ilegais, o que poderia resultar em restrições à negociação de investidores, congelamento ou confisco de ativos.