Pratinjau PNL - Ikhtisar Fitur

Ikhtisar Fitur

Pratinjau PNL memberikan representasi visual dari keuntungan dan kerugian opsi dalam skenario harga dasar yang berbeda sebelum menempatkan order. Ini membantu pengguna memahami dengan jelas profil keuntungan dan struktur risiko dari strategi perdagangan sebelum kedaluwarsa.

• Titik impas strategi
• Potensi kerugian dan keuntungan maksimum
• Perubahan dalam eksposur risiko dan keuntungan di berbagai kisaran harga

Fitur ini dirancang untuk mengurangi kerumitan evaluasi strategi dan mendukung penilaian risiko dan pengambilan keputusan yang lebih tepat sebelum melakukan perdagangan.

Penjelasan Grafik

Grafik pratinjau PNL mengilustrasikan bagaimana keuntungan dan kerugian opsi berubah di berbagai tingkat harga dasar.

• Sumbu X | Harga Dasar (Harga Indeks) Mewakili kisaran harga yang mungkin dari harga dasar pada saat kedaluwarsa atau titik waktu yang dipilih, membantu pengguna menentukan apakah strategi ini menguntungkan atau merugikan pada setiap tingkat harga.
• Sumbu Y | Keuntungan & Kerugian (PNL) Menunjukkan keuntungan atau kerugian pada setiap tingkat harga, dalam mata uang yang sama dengan yang digunakan untuk perdagangan (cth. USDT).

Grafik ini mencakup dua kurva utama:

• Day 0 / Day X (solid line) Menampilkan PNL teoretis pada saat ini atau setelah memegang kontrak selama X hari. Nilai Day X dapat disesuaikan menggunakan time slider.
• Kedaluwarsa (dashed line) Menunjukkan PNL pada saat kedaluwarsa opsi, yang dihitung murni berdasarkan logika penyelesaian dan tidak termasuk nilai waktu.

Penanda referensi tambahan termasuk:

• Indeks dashed line: Harga indeks dasar saat ini
• Black marker: PNL teoretis instan pada harga saat ini
• Zero line (0 sumbu): Garis referensi titik impas yang digunakan untuk mengidentifikasi wilayah yang menguntungkan dan merugikan

Panduan Interaksi

• Tombol Beli/Jual Beralih antara Beli dan Jual untuk mengubah arah strategi. Kurva PNL diperbarui secara real time untuk mencerminkan struktur payoff panjang atau pendek.
• Pemilihan Waktu Gunakan time slider untuk mensimulasikan PNL setelah memegang opsi selama beberapa hari yang berbeda dan amati bagaimana keuntungan dan kerugian berevolusi dari waktu ke waktu.
• Penyesuaian IV Secara default, perhitungan didasarkan pada volatilitas tersirat (IV) yang ditandai dalam kontrak. Pengguna dapat mengedit parameter IV secara manual untuk menghitung ulang PNL, sehingga memungkinkan evaluasi bagaimana perubahan IV berdampak pada nilai opsi dan keuntungan.
• Slider Kisaran Harga Sesuaikan kisaran harga yang ditampilkan pada grafik PNL untuk memperbesar area-area penting (seperti di dekat harga strike). Hal ini hanya memengaruhi analisis dan tidak berdampak pada penempatan order.

Contoh Kasus Penggunaan

• Kasus Penggunaan 1: Mengidentifikasi Titik Impas Dengan menemukan di mana kurva PNL memotong zero line, pengguna dapat dengan cepat menentukan kisaran harga di mana strategi menjadi menguntungkan dan menilai margin keamanan relatif terhadap harga saat ini.

• Kasus Penggunaan 2: Mengevaluasi Risiko Maksimum

• Untuk pembeli opsi, kerugian maksimum biasanya terbatas pada premi yang dibayarkan.

• Untuk penjual opsi, slope (kemiringan) dan ekstensi dari kurva PNL membantu memvisualisasikan potensi eksposur risiko.

• Kasus Penggunaan 3: Membandingkan Profil Risiko Jangka Pendek vs. Kedaluwarsa

• Kurva Day 0 / Day X mencerminkan risiko jangka pendek dari pergerakan harga dan perubahan IV.

• Kedaluwarsa kurva menunjukkan hasil penyelesaian akhir.

• Perbedaan antara keduanya membantu mengilustrasikan dampak peluruhan waktu (Theta) dan sensitivitas volatilitas (Vega).

Catatan

• Pratinjau PNL didasarkan pada model penetapan harga teoretis. Hasil aktual perdagangan dapat berbeda karena:

• Kondisi likuiditas pasar

• Slippage eksekusi

• Perubahan cepat dalam volatilitas tersirat (IV)

• Fitur ini dimaksudkan hanya untuk tujuan informasi dan pendukung keputusan dan bukan merupakan jaminan keuntungan atau saran investasi.