Laporan Riset Velodrome (VELODROME)

Posisi dan Signifikansi Velodrome

Velodrome Finance adalah solusi infrastruktur utama yang dibangun di atas protokol Optimism, bertujuan untuk mengoptimalkan insentif likuiditas bagi aplikasi keuangan terdesentralisasi dalam ekosistem Optimism. Sebagai decentralized exchange dan protokol likuiditas, Velodrome memainkan peran penting di sektor DeFi dengan menyediakan pertukaran token yang efisien dan penyaluran likuiditas melalui mekanisme insentif yang teroptimasi.

Per Desember 2025, Velodrome menempati posisi kunci dengan kapitalisasi pasar sekitar USD 22.390.000 dan valuasi fully diluted sebesar USD 49.020.000. Protokol ini menjadi infrastruktur likuiditas utama untuk jaringan layer-2 Optimism dan telah menarik 57.957 pemegang token, menandakan tingginya keterlibatan komunitas.

Laporan ini menghadirkan analisis menyeluruh atas arsitektur teknis, dinamika pasar, tokenomics, serta prospek masa depan Velodrome.

Asal Usul dan Sejarah Pengembangan

Genesis dan Latar Belakang

Velodrome Finance dikembangkan sebagai versi yang ditingkatkan dari Solidly protocol, mengatasi isu mendasar pada iterasi pertama agar potensi protokol dapat dioptimalkan. Protokol ini khusus dirancang untuk mengatasi fragmentasi likuiditas di jaringan Optimism melalui mekanisme insentif yang memberikan penghargaan kepada liquidity provider sesuai kontribusi dan partisipasi tata kelola.

Desain Velodrome mengakui bahwa solusi layer-2 membutuhkan mekanisme DEX khusus dengan biaya transaksi rendah dan dinamika jaringan unik, sehingga Velodrome menjadi solusi likuiditas native bagi aplikasi di Optimism.

Tonggak Penting

• Era Fondasi Solidly: Protokol berangkat dari mekanisme yang telah terbukti dari Solidly, mewarisi arsitektur AMM yang telah teruji sambil melakukan perbaikan krusial.

• Peluncuran Protokol di Optimism: Velodrome resmi berjalan di jaringan Optimism, memperkenalkan model tata kelola dan utilitas dual-token untuk mengoordinasi insentif likuiditas di ekosistem.

• Ekspansi Komunitas: Protokol memperoleh adopsi pengguna tinggi dengan lebih dari 57.000 pemegang token, menjadikannya venue likuiditas utama di ekosistem Optimism.

• Pengakuan Pasar: Velodrome mencapai harga tertinggi historis USD 0,407515 pada 13 Desember 2024, mencerminkan kepercayaan pasar terhadap nilai protokol.

Bagaimana Cara Kerja Velodrome?

Infrastruktur Likuiditas Terdesentralisasi

Velodrome beroperasi sebagai protokol sepenuhnya terdesentralisasi di jaringan blockchain Optimism, tanpa ketergantungan pada pihak pusat atau lembaga keuangan tradisional. Protokol dijalankan oleh jaringan validator dan peserta yang menjaga integritas sistem secara kolektif, memastikan transparansi dan ketahanan terhadap titik kegagalan tunggal.

Model Tata Kelola Dual-Token

Velodrome menggunakan sistem dua token inovatif untuk keseimbangan utilitas dan tata kelola:

Token VELO (ERC-20 Utility Token)

• Token utilitas utama protokol
• Distribusi melalui emisi liquidity mining sebagai insentif untuk liquidity provider
• Merepresentasikan nilai ekonomi dari aktivitas protokol
• Dapat dikunci untuk partisipasi tata kelola

Token veVELO (ERC-721 Governance NFT)

• Token tata kelola berbasis NFT, mengikuti standar ERC-721
• Diperoleh dengan mengunci token VELO melalui mekanisme voting escrow
• Memberi hak kepada pemegang untuk mengarahkan insentif likuiditas dan mengambil keputusan tata kelola
• Token VELO tambahan dapat ditambahkan ke NFT veVELO untuk meningkatkan voting power

Mekanisme Insentif Likuiditas

Inovasi utama protokol terletak pada efisiensi pengalokasian emisi kepada liquidity provider:

• Distribusi Emisi: Token VELO diterbitkan dan dialokasikan ke pool likuiditas sesuai hasil voting tata kelola
• Arah Tata Kelola: Pemegang veVELO memberikan suara untuk menentukan pasangan trading dan pool yang menerima emisi pada periode berikutnya
• Penyelarasan Insentif: Mekanisme ini memastikan likuiditas mengalir ke pasangan trading terpenting sesuai tata kelola protokol, bukan melalui alokasi acak

Keamanan dan Konsensus

Velodrome mengadopsi arsitektur keamanan Optimism dan mekanisme konsensus:

• Keamanan Ethereum: Sebagai solusi layer-2, Velodrome mewarisi jaminan keamanan dari Ethereum
• Verifikasi Smart Contract: Seluruh transaksi diverifikasi melalui fraud-proof dan sequencer Optimism
• Proteksi Kriptografi: Transfer dan transaksi token menggunakan kriptografi kunci publik-pribadi untuk memastikan keaslian dan mencegah akses tidak sah
• Audit Trail Transparan: Seluruh transaksi tercatat secara permanen di blockchain, memberikan transparansi sekaligus menjaga privasi melalui pseudonimitas

Analisis Kinerja Pasar

Status Pasar Terkini (per 20 Desember 2025)

Tren Kinerja Harga

Analisis: Token ini mengalami penurunan tajam, turun 90,42% dalam satu tahun terakhir dari valuasi tertingginya. Namun, pergerakan harga jangka pendek menunjukkan adanya momentum pemulihan dengan performa positif dalam 24 jam terakhir.

Rentang Harga Historis

• Harga Tertinggi Sepanjang Masa (ATH): USD 0,407515 (13 Desember 2024)
• Harga Terendah Sepanjang Masa (ATL): USD 0,00557275 (5 Juli 2022)
• 24 Jam Tertinggi: USD 0,02143
• 24 Jam Terendah: USD 0,0203

Gambaran Tokenomics

Distribusi Token

• Pasokan Beredar: 1.055.446.809,55 VELODROME (45,66% dari total pasokan)
• Total Pasokan: 2.311.368.194,46 VELODROME
• Maksimal Pasokan: Tidak terbatas (model pasokan tak hingga)

Protokol ini menerapkan model emisi inflasi, di mana token VELO baru terus dicetak dan didistribusikan kepada liquidity provider melalui mekanisme insentif berbasis tata kelola. Desain ini memprioritaskan insentif likuiditas berkelanjutan dibandingkan pembatasan pasokan tetap.

Fungsi Utilitas

Utilitas Token VELO:

• Distribusi penghargaan liquidity mining
• Insentif partisipasi protokol
• Partisipasi tata kelola (melalui penguncian)
• Representasi nilai ekonomi

Hak Tata Kelola veVELO:

• Voting langsung terhadap alokasi emisi likuiditas
• Kewenangan mengubah parameter protokol
• Kekuatan voting proporsional dengan jumlah VELO yang dikunci
• Kepemilikan hak tata kelola permanen berbasis NFT

Perdagangan dan Aksesibilitas

Ketersediaan di Bursa

Velodrome diperdagangkan di 5 bursa kripto utama, salah satunya Gate.com yang menyediakan berbagai pasangan trading dan akses likuiditas global untuk peserta protokol.

Informasi On-Chain

• Blockchain: Optimism (OPETH)
• Alamat Kontrak: 0x9560e827aF36c94D2Ac33a39bCE1Fe78631088Db
• Standar Token: ERC-20 (VELO), ERC-721 (veVELO)
• Verifikasi: Blockchain explorer Optimistic Etherscan

Ekosistem dan Sumber Daya

Kanal Resmi

• Website: https://www.velodrome.finance/
• Dokumentasi: https://docs.velodrome.finance/
• Twitter: https://twitter.com/VelodromeFi
• Block Explorer: https://optimistic.etherscan.io/address/0x9560e827aF36c94D2Ac33a39bCE1Fe78631088Db

Keterlibatan Komunitas

Dengan 57.957 pemegang token yang aktif, Velodrome membangun komunitas liquidity provider, trader, dan peserta tata kelola yang terus berkembang dalam ekosistem Optimism.

Kesimpulan

Velodrome Finance menawarkan pendekatan mutakhir untuk mengatasi fragmentasi likuiditas pada ekosistem layer-2 melalui model tata kelola dual-token dan mekanisme insentif inovatif. Terlepas dari penurunan harga selama setahun terakhir, protokol ini tetap menjadi infrastruktur fundamental bagi aktivitas DeFi berbasis Optimism.

Desain protokol—menggabungkan emisi VELO yang berorientasi utilitas dengan NFT veVELO berbasis tata kelola—membentuk sinergi antara pemegang token dan kesehatan ekosistem, menjadikan Velodrome sebagai komponen vital infrastruktur DeFi Optimism untuk pertumbuhan dan keberlanjutan jangka panjang.

Laporan Kinerja Pasar Velodrome

Kinerja Pasar Velodrome

Gambaran Pasokan Beredar

Per 20 Desember 2025, pasokan beredar Velodrome tercatat 1.055.446.809,55 token dari total pasokan 2.311.368.194,46 token, dengan pasokan maksimum tidak terbatas. Pasokan beredar tersebut adalah 45,66% dari jumlah fully diluted, menandakan model pelepasan token bertahap yang mengelola dinamika pasar.

Token baru masuk pasar melalui distribusi emisi kepada liquidity provider via protokol VELO, menciptakan mekanisme inflasi yang mendorong partisipasi dan penyediaan likuiditas di blockchain Optimism.

Fluktuasi Harga

Velodrome menembus harga tertinggi sepanjang masa USD 0,407515 pada 13 Desember 2024, menandakan sentimen pasar yang kuat dan adopsi protokol decentralized exchange berbasis Optimism. Sebaliknya, harga terendah USD 0,00557275 terjadi pada 5 Juli 2022, kemungkinan saat pasar kripto melemah dan volatilitas awal proyek.

Dengan harga saat ini USD 0,02121 (per 20 Desember 2025), Velodrome turun sekitar 90,42% selama setahun terakhir. Performa jangka pendek bervariasi, naik 3,31% dalam 24 jam, namun turun 20,87% dalam 7 hari dan 37,03% selama 30 hari, menandakan tekanan pasar dan kehati-hatian investor.

Lihat harga VELODROME terkini di Gate.com

Kapitalisasi Pasar dan Valuasi

• Kapitalisasi Pasar: USD 22.386.026,83
• Valuasi Fully Diluted (FDV): USD 49.024.119,40
• Dominasi Pasar: 0,0015%
• Volume Perdagangan 24 Jam: USD 22.439,93

Perbedaan market cap dan FDV mengindikasikan banyak token yang belum beredar, sehingga dinamika harga akan terus berubah seiring distribusi insentif protokol.

Ekonomi Token

Velodrome memakai model dual-token:

• VELO: Token utilitas ERC-20 sebagai insentif bagi liquidity provider melalui emisi protokol, menjaga keselarasan insentif peserta jaringan.
• veVELO: Token tata kelola ERC-721 berbentuk NFT, memungkinkan pemegang VELO mengunci token dan ikut voting tata kelola. Token tambahan dapat ditambahkan untuk strategi partisipasi yang fleksibel.

Mekanisme ini menjamin pemilik jangka panjang tetap memiliki hak tata kelola, sementara protokol mendistribusikan insentif utilitas kepada liquidity provider aktif.

Partisipasi Jaringan

• Total Pemegang Token: 57.957
• Bursa yang Mendukung: 5 (termasuk Gate.com)

Laporan Analisis Komprehensif Velodrome (VELODROME)

Data Pasar Inti

Velodrome adalah protokol DeFi berbasis Optimism, peringkat #821 berdasarkan kapitalisasi pasar kripto. Per 20 Desember 2025, data pasar sebagai berikut:

Tren Kinerja Harga

• 1 Jam: +0,24%
• 24 Jam: +3,31%
• 7 Hari: -20,87%
• 30 Hari: -37,03%
• 1 Tahun: -90,42%

Arsitektur Protokol dan Tokenomics

Velodrome Finance beroperasi sebagai solusi protokol Optimism untuk mengoptimalkan insentif likuiditas dalam ekosistem. Berbasis fondasi Solidly, tim Velodrome telah menyempurnakan isu utama dari versi awal untuk mewujudkan potensi penuh protokol.

Model Dual Token

Velodrome Finance mengelola utilitas dan tata kelola dengan dua token:

VELO (ERC-20 Utility Token)

• Token utilitas utama protokol
• Digunakan untuk emisi penghargaan liquidity provider
• Landasan mekanisme insentif protokol

veVELO (ERC-721 Governance Token)

• Token tata kelola berbasis NFT (veNFT)
• Diciptakan melalui penguncian token
• Pemegang VELO dapat mengunci token dan menerima veVELO
• Token tambahan dapat ditambahkan ke NFT veVELO kapan saja
• Memberikan hak voting dalam tata kelola protokol

Integrasi Ekosistem

Velodrome berfungsi sebagai protokol insentif likuiditas di Optimism Layer 2, menjadi infrastruktur vital bagi ekosistem Optimism. Protokol memungkinkan alokasi modal efisien dengan model tokenomics voting-lock, liquidity provider dapat mengoptimalkan hasil dan peserta tata kelola bisa mengarahkan insentif protokol.

Informasi Proyek dan Sumber Daya

Kanal Resmi

• Website Resmi: Velodrome Finance
• Dokumentasi: Velodrome Docs
• Smart Contract: Diterapkan di Optimism Ethereum (OPETH) pada alamat 0x9560e827aF36c94D2Ac33a39bCE1Fe78631088Db
• Block Explorer: Optimistic Etherscan
• X (Twitter): @VelodromeFi

Cara Berpartisipasi di Velodrome

1. Opsi Pembelian: Beli token VELODROME melalui Gate.com dan bursa pendukung lainnya

2. Manajemen Token: Simpan token secara aman dengan solusi dompet Ethereum yang kompatibel

3. Partisipasi Tata Kelola: Ikut voting tata kelola protokol dengan mengunci token VELO untuk mendapatkan hak voting veVELO

4. Penyediaan Likuiditas: Berikan likuiditas pada pasangan trading yang didukung dan dapatkan reward protokol sesuai alokasi voting veVELO

Posisi Pasar dan Prospek

Velodrome menempati posisi penting dalam ekosistem Optimism Layer 2 sebagai protokol optimasi likuiditas. Dengan kapitalisasi pasar sekitar USD 22,4 juta dan penurunan harga signifikan selama satu tahun (-90,42%), protokol tetap menjadi tulang punggung infrastruktur DeFi Optimism.

Keberhasilan protokol sangat bergantung pada permintaan berkelanjutan atas likuiditas Optimism dan perkembangan ekosistem Layer 2. Trader dan peserta diharapkan memantau update tata kelola protokol, perkembangan jaringan Optimism, serta kondisi pasar yang memengaruhi adopsi Layer 2.

Data Terbaru: 20 Desember 2025, 11:36:44 UTC

FAQ

Mengapa disebut velodrome?

Velodrome berasal dari Prancis, gabungan 'vélo' (sepeda) dan '-drome' (arena balap). Nama ini menggambarkan fungsinya sebagai lintasan balap berkecepatan tinggi seperti arena sepeda, melambangkan kecepatan dan efisiensi trading di DeFi.

Apa itu velodrome dalam slang?

Velodrome adalah trek oval dengan kemiringan untuk balap sepeda profesional. Dalam slang, biasanya disebut trek sepeda, tempat pesepeda berlomba dengan kecepatan tinggi di lintasan melengkung.

Apa fitur utama dan dimensi trek velodrome?

Trek velodrome memiliki panjang 250 meter dan lebar 7,2 meter. Sudut kemiringan berkisar 13 hingga 42 derajat, dimensi luar 115 x 55 meter, dirancang untuk performa sepeda optimal.

Olahraga dan event apa yang digelar di velodrome?

Velodrome menjadi tempat balap sepeda trek seperti sprint, endurance, dan team pursuit. Event umum meliputi sprint, keirin, dan team sprint, menguji kecepatan, daya tahan, dan strategi di lintasan melingkar.

Bagaimana sejarah dan asal usul balap velodrome?

Balap velodrome dimulai tahun 1881 dengan balapan resmi pertama di Paris, dimenangkan pesepeda Prancis Charles Terront. Sejak itu, balap sepeda trek tetap populer secara global.