Berita Harian | BlackRock dapat menggantikan GBTC Grayscale sebagai "raja likuiditas"; Paus BTC yang tidak aktif dengan lebih dari $2 miliar menjadi aktif; Vitalik Buterin Optimis dengan Peng

Ringkasan Harian Kripto: BlackRock Mungkin Menggantikan GBTC, volume perdagangan 24 jam dYdX melampaui Uniswap

Pertama-tama, mari kita lihat perkembangan terbaru di Bitcoin ETF setelah mereka terdaftar.

Pada tanggal 16 Januari, total volume perdagangan 10 ETF Bitcoin spot melebihi total volume perdagangan semua 500 ETF yang diluncurkan pada tahun 2023 lebih dari tiga kali lipat. Analis ETF Bloomberg Eric Balchunas mengatakan bahwa pada tanggal 16 Januari tahun lalu, total volume perdagangan semua 500 ETF yang diluncurkan di Amerika Serikat hanya sebesar $450 juta.

Trust Bitcoin iShares BlackRock telah menarik aliran masuk bersih lebih dari $497 juta dalam tiga hari terakhir, menjadi pemimpin yang jelas. Dalam tiga hari perdagangan terakhir, diperkirakan dana sebesar $1,1 miliar telah mengalir keluar dari Grayscale spot Bitcoin Exchange Traded Fund (ETF), dan investor ingin menarik dana dari dana tersebut. Sebelumnya, tingkat diskon dana tersebut telah menyempit ke level terendah dalam hampir tiga tahun.

Meskipun dana Bitcoin Grayscale masih memimpin dalam total volume perdagangan (lebih dari $ 5,1 miliar), dana tersebut telah melihat arus keluar yang signifikan karena investor berusaha mengurangi eksposur risiko mereka. Balchunas menambahkan bahwa produk BlackRock akan terus menarik arus masuk modal paling banyak, membuatnya “kemungkinan besar akan menggantikan GBTC sebagai raja likuiditas.” Rachel Aguirre, Manajer Produk di BlackRock US iShares, menyatakan dalam sebuah wawancara dengan Bloomberg bahwa dana yang mengalir ke ETF spot BlackRock Bitcoin (IBIT) berasal dari investor ritel dan investor baru.

Selain itu, ada bukti yang menunjukkan bahwa investor beralih dari produk ETP Eropa dengan tingkat bunga tinggi ke produk ETF AS dengan tingkat bunga rendah. Selama periode ini (11-16 Januari), total dana yang keluar dari empat ETP Bitcoin Eropa terbesar mencapai $75,2 juta.

Para analis percaya bahwa mayoritas aliran modal mungkin disebabkan oleh investor beralih ke salah satu ETF baru, karena mereka mengenakan biaya lebih rendah daripada Grayscale. Namun, sejak disetujuinya ETF Bitcoin, harga Bitcoin turun sekitar 6%. Ilan Solot, co-head aset digital di Marex Solutions, menyatakan bahwa persetujuan ETF Bitcoin sama sekali bukanlah keberhasilan dalam skala besar. Tren harga terbaru Bitcoin menunjukkan bahwa untuk produk yang sangat dinantikan di pasar, ETF Bitcoin belum meninggalkan kesan yang mendalam sampai saat ini.

Perlu dicatat bahwa beberapa hari setelah dimulainya perdagangan dalam spot Bitcoin ETF, Bitcoin yang tidak aktif senilai lebih dari $2 miliar ditransfer melalui beberapa alamat terkait. Menurut data pemantauan dari Arkham Intelligence, pelacak cryptocurrency, BTC ini mengalami pergerakan pada tahun 2019 dan telah tidak aktif sejak 2013. Arkham mengatakan, ‘Dari perspektif historis, Bitcoin ini semuanya bergerak pada waktu dan tanggal yang sama’.

Dilaporkan bahwa BTC ini telah digabungkan dari 49 alamat menjadi 5 alamat, masing-masing berisi 8000 hingga 12.000 BTC, dengan total 49.858 BTC dengan total nilai sekitar $2,12 miliar.

Selanjutnya, perkembangan terbaru dalam Ethereum Peningkatan Cancun mungkin tidak sehalus yang dibayangkan.

Pengembang inti Ethereum Tim Beiko mengumumkan di Twitter bahwa meskipun jaringan uji coba Goerli Ethereum telah menyelesaikan upgrade hard fork Denchun, partisipasinya saat ini masih rendah, dan Blobs terus muncul. Jika tim gagal menemukan lebih banyak upgrade validator, maka pengujian yang tidak konklusif mungkin akan dilakukan dalam beberapa jam atau hari mendatang.

Co-founder Ethereum Vitalik Buterin menanggapi diskusi tentang topik “Ethereum L2” di platform media sosialnya, dengan menyatakan bahwa menurut saya, agar dapat dianggap sebagai jaringan Layer 2 (L2), maka harus memiliki atribut keamanan yang lebih kuat daripada multi-tanda tangan, bahkan jika tidak mencapai jaminan penuh seperti roll up. Validium memenuhi persyaratan ini. Optimium juga dapat mencapainya, tetapi perlu dianalisis dengan ketat apa keuntungan keamanan yang tepat.

Mengenai L2, tim riset aset digital dari raksasa pengelolaan aset Franklin Templeton baru-baru ini telah mengeluarkan artikel yang menyatakan bahwa Orde dan solusi tingkat kedua dari ekosistem Bitcoin tidak boleh diabaikan, karena ini sangat penting untuk mengatasi masalah keamanan ekonomi Bitcoin dan meningkatkan kemanfaatannya sebagai penyimpan nilai (SoV).

Selain itu, itu juga menunjukkan: “Sangat antusias tentang Ethereum dan ekosistemnya. Meskipun mengalami krisis paruh baya baru-baru ini, kami melihat masa depan yang cerah dengan banyak kekuatan penggerak yang akan mendorong ekosistem Ethereum ke depan. On Solana Kami melihat bahwa Anatoly menggunakan mesin keadaan atom tunggal sebagai kasus penggunaan yang kuat untuk blockchain terdesentralisasi, yang dapat mengurangi asimetri informasi. Kami terkesan dengan semua aktivitas yang kami lihat di Solana pada kuartal keempat 2023, termasuk DePIN, DeFi, token Meme, inovasi NFT, dan Firedance.”

Dalam hal DEX, dYdX Volume perdagangan 24 jam telah melampaui Uniswap. Data CoinMarketCap menunjukkan bahwa dYdX yang baru-baru ini bermigrasi dari Ethereum ke Cosmos telah melampaui Uniswap dalam volume perdagangan 24 jam, menjadi DEX dengan volume perdagangan harian terbesar.

Data menunjukkan bahwa volume perdagangan dYdX V4 berbasis Cosmos mencapai $757 juta dalam 24 jam, melebihi volume perdagangan $608 juta dari Uniswap V3. Volume perdagangan dYdX V3, yang masih beroperasi, adalah $567 juta, menempati peringkat ketiga.

Menurut data dari dYdX, total volume transaksi di pasar V4 sejauh ini sejak diluncurkan adalah $17.8 miliar. Total volume transaksi dYdX v3 pada tahun 2023 melebihi $1 triliun.

Makro: Data ‘teroris’ melebihi ekspektasi, pemotongan suku bunga dan taruhan cepat mereda

Pada hari Rabu, data penjualan ritel AS untuk bulan Desember mencatat kenaikan 0,6% yang lebih tinggi dari yang diharapkan, sementara kontrak swap menunjukkan bahwa probabilitas diperkirakan Federal Reserve akan menurunkan suku bunga pada bulan Maret turun menjadi sekitar 50%.

Karena dampak tak terduga dari “data mengerikan” terhadap harapan pasar terhadap pemotongan suku bunga Federal Reserve, indeks dolar AS berada di sekitar level tertinggi bulan baru, naik menjadi 103,69 selama perdagangan. Kemudian, sebagian besar keuntungan hari itu hilang dan akhirnya ditutup naik 0,04% menjadi 103,37. Imbal hasil obligasi AS terus naik. Imbal hasil obligasi AS 10 tahun tembus 4,1% dan akhirnya ditutup pada 4,105%; Imbal hasil obligasi AS 2 tahun, yang lebih sensitif terhadap suku bunga kebijakan Federal Reserve, kembali di atas 4,3% dan ditutup pada 4,360%.

Terkena dampak penguatan dolar AS dan yield obligasi AS, emas spot kembali turun lebih dari 1% dan sempat mendekati level $2000 selama perdagangan AS, dengan penurunan lebih dari $30 dari level tertinggi harian. Akhirnya ditutup turun 1.1% di level $2006.22 per ons. Sementara itu, perak spot akhirnya ditutup turun 1.58% di level $22.55 per ons.

Minyak mentah internasional telah pulih. Minyak mentah WTI mulai naik selama sesi perdagangan AS, memulihkan semua kerugian selama hari itu dan sesaat mencapai level tertinggi intraday $72,80, akhirnya ditutup naik 1,21% pada $72,67 per barel; harga minyak mentah Brent naik 0,37% menjadi $78,01 per barel. Tiga indeks saham utama AS ditutup lebih rendah di bawah tekanan. Dow Jones Industrial Average ditutup turun 0,25%, Indeks S&P 500 turun 0,56%, dan Nasdaq turun 0,59%.

Diketahui bahwa para pedagang obligasi telah menurunkan taruhan mereka pada pemotongan suku bunga Maret oleh Federal Reserve, dan harga kontrak swap saat ini hanya mencerminkan peluang 50% untuk pemotongan suku bunga sebesar 25 basis poin pada kuartal pertama. Selama sebulan terakhir, para pedagang secara berulang kali memprediksi pemotongan suku bunga pada bulan Maret karena berbagai data ekonomi, dan Goldman Sachs dan Barclays telah menyesuaikan perkiraan pemotongan suku bunga mereka menjadi bulan Maret. Salah satu alasan taruhan suku bunga yang lebih rendah kali ini adalah data ritel AS pada bulan Desember lebih tinggi dari yang diperkirakan. Para pedagang masih mengharapkan Federal Reserve untuk beralih ke kebijakan moneter longgar tahun ini, dengan perkiraan total pemotongan suku bunga sekitar 140 basis poin, lebih rendah dari perkiraan terbaru sekitar 175 basis poin.

Sementara itu, Brown Book Federal Reserve, yang dirilis pada saat yang sama, menunjukkan bahwa sebagian besar wilayah melaporkan hampir tidak ada perubahan dalam aktivitas ekonomi sejak laporan terakhir, dan semua wilayah telah menyebut tanda-tanda pasar tenaga kerja yang menurun, tetapi bisnis semakin optimis tentang masa depan.

Buku Cokelat Ekonomi disusun oleh Federal Reserve Philadelphia dan biasanya dirilis dua minggu sebelum pertemuan FOMC. Koleksi ini mencakup informasi per tanggal 8 Januari, termasuk narasi dan komentar tentang kondisi bisnis dari 12 region Federal Reserve. Pejabat Federal Reserve semakin mengandalkan informasi ini untuk menilai tren ekonomi dan inflasi. Meskipun statistik pemerintah adalah standar emas untuk data ekonomi, angka-angka ini biasanya didasarkan pada pengamatan masa lalu dan mungkin dapat direvisi.

Saat ini, pasar berharap ketika pembuat keputusan Federal Reserve berkumpul untuk pertemuan dari 30 hingga 31 Januari, FOMC akan mempertahankan suku bunga acuannya tidak berubah untuk keempat kalinya. Mengingat inflasi turun lebih cepat dari yang diharapkan, mereka juga dapat membahas kapan mulai menurunkan suku bunga.