Auteur : Stacy Muur Traduction : Shanooba, Golden Finance
Bien que Bitcoin et Ethereum aient ouvert la voie aux paiements numériques, leur lenteur, leurs coûts élevés et leurs fortes fluctuations de prix rendent difficile l'adoption généralisée.
Nous voyons rarement des gens acheter du café ou payer des loyers avec BTC ou ETH, simplement parce que les frais de transaction élevés, les temps de règlement lents et la volatilité des prix rendent difficile leur utilisation pour les paiements quotidiens.
Bien que les stablecoins (comme USDC et PYUSD) améliorent l'efficacité des paiements, ils n'ont pas encore pleinement libéré la valeur temporelle de la monnaie ou réalisé une intégration transparente avec la finance traditionnelle.
C'est exactement là que PayFi intervient. Il relie la DeFi, les actifs du monde réel (RWAs) et le crédit en chaîne, rendant les paiements instantanés, efficaces et évolutifs.
PayFi：支付金融的新模式
PayFi (Payment Finance) is an innovative financial model that integrates traditional payment systems with decentralized financial services through blockchain technology to improve the efficiency, transparency, and accessibility of financial transactions.
La proposition de valeur centrale de PayFi
Le concept central de PayFi est la valeur temps de l'argent (TVM), c'est-à-dire que l'argent d'aujourd'hui est plus précieux que la même somme d'argent à l'avenir en raison de son potentiel de valorisation.
En d'autres termes, préféreriez-vous recevoir 100 $ aujourd'hui ou 100 $ dans un an ?
La plupart des gens choisiront de recevoir aujourd'hui, car cet argent peut être investi, mis en gage ou générer des revenus, tandis que les 100 dollars à recevoir à l'avenir pourraient se déprécier en raison de l'inflation et du coût d'opportunité.
Comment PayFi libère-t-il la valeur temporelle de la monnaie ?
La finance traditionnelle immobilise le capital dans un système de flux lent. Les règlements retardés, les actifs illiquides et la structure de crédit rigide entravent le bon fonctionnement des fonds, créant des goulots d'étranglement pour les particuliers et les entreprises. PayFi vise à changer cette situation en permettant des transactions en temps réel, des prêts automatiques et un accès instantané aux flux de trésorerie futurs, maintenant ainsi la liquidité en mouvement.
Que ce soit en transformant le mode de paiement différé en un mode de génération de revenus, en aidant les entreprises à obtenir des fonds des factures impayées, ou en permettant aux créateurs de recevoir des revenus instantanément, PayFi rend le système financier plus flexible et efficace. En connectant DeFi, des actifs pondérés par le risque et des crédits en chaîne, il garantit que les fonds ne restent pas inactifs, mais sont activement déployés.
Achetez maintenant, payez maintenant (BNPN) : au-delà de la consommation axée sur la dette
BNPN redéfinit la façon dont les gens consomment, remplaçant le modèle de dette par des dépenses basées sur les rendements. Les utilisateurs n'ont plus besoin de prêts et de remboursements échelonnés, mais peuvent plutôt mettre en gage des actifs et utiliser leurs rendements pour payer les dépenses. Le capital reste inchangé, permettant ainsi aux utilisateurs de consommer sans emprunter.
Avant PayFi :
Le service traditionnel "Acheter maintenant, payer plus tard" (BNPL) semble pratique au début, mais il repose sur le crédit et la dette. Les utilisateurs sont souvent confrontés à des frais cachés, des intérêts et des pénalités de retard, ce qui entraîne une augmentation constante du coût de la consommation avec le temps. De plus, un seul paiement en retard pourrait affecter la cote de crédit.
Avec PayFi :
BNPN permet aux utilisateurs de mettre en gage des actifs et d'utiliser les revenus générés pour payer leurs dépenses. Les utilisateurs peuvent profiter des avantages de la consommation sans avoir à assumer le fardeau financier du remboursement. Aucun intérêt, aucun frais de retard, aucune incidence sur le score de crédit - un moyen de consommation plus intelligent et durable.
Le financement des comptes clients (ARF) : résoudre les problèmes de trésorerie des entreprises
Pour une entreprise, attendre le paiement des clients peut devenir un obstacle majeur à son fonctionnement. L'ARF permet aux entreprises de convertir les factures impayées en capital en temps réel, assurant ainsi un flux de trésorerie stable sans avoir à dépendre de prêts coûteux ou de limites de crédit.
Avant PayFi :
Les entreprises doivent souvent attendre des semaines, voire des mois, pour recevoir les paiements de leurs clients. Ce délai augmente la complexité de la gestion opérationnelle, rendant le paiement des salaires et la croissance des investissements plus difficiles. De nombreuses entreprises doivent recourir à des prêts ou à des lignes de crédit pour combler le déficit de trésorerie, ce qui entraîne des coûts d'intérêt supplémentaires.
Avec PayFi :
Le financement des comptes clients (ARF) permet aux entreprises de tokeniser les factures et d'obtenir immédiatement des liquidités. Les entreprises n'ont plus besoin d'attendre le paiement pour encaisser, mais peuvent convertir directement les comptes clients non réglés en fonds, assurant ainsi le bon fonctionnement de l'entreprise et réduisant leur dépendance aux financements traditionnels.
Vue d'ensemble de PayFi
Imaginez PayFi comme un gâteau financier multicouche, où chaque couche joue un rôle crucial dans rendre les paiements décentralisés plus rapides, plus efficaces et plus évolutifs.
1. Application Layer (User Experience)
Vous pouvez le considérer comme l'application que vous utilisez tous les jours, que ce soit une plateforme de paiement, un service de prêt ou un portefeuille DeFi. Ces sociétés construisent une expérience utilisateur du monde réel sur la base de la technologie PayFi.
C'est l'endroit où les utilisateurs, les entreprises et les applications financières se connectent à PayFi. De DeFi aux paiements transfrontaliers, cette couche rend PayFi utilisable.
Les projets suivants intègrent les paiements blockchain dans le domaine financier quotidien et réalisent des applications dans le monde réel.
Stripe permet aux entreprises d'accepter plus facilement les paiements cryptographiques tout en restant conformes aux normes financières traditionnelles.
Rain and ReapGlobal focus on simplifying cross-border payments, solving the problem of actual inefficiency in global transactions.
Arf sert de pont au crédit instantané grâce au financement commercial alimenté par des stablecoins.
D'autres joueurs bien connus incluent Bitso, Sanctum, Sphere, Kulipa, Fonbnk1, etc.
2. Couche de financement (moteur financier)
C'est là que réside la véritable magie de PayFi - les fournisseurs de liquidité, les marchés de crédit et les instruments financiers sont tous ici. Ces protocoles peuvent aider les utilisateurs à débloquer des fonds en temps réel, à emprunter et à prêter des fonds.
Si PayFi était une voiture, alors ce niveau serait le moteur - poussant les fonds où ils sont nécessaires en quelques secondes au lieu de quelques jours.
Certains des pionniers de ce domaine incluent :
Huma est le premier à proposer des prêts basés sur les flux de trésorerie futurs, permettant aux entreprises et aux particuliers d'emprunter en fonction des revenus attendus.
Credora rend l'évaluation des risques plus transparente et opérationnelle, offrant aux prêteurs, emprunteurs et aux participants de l'écosystème la confiance nécessaire pour prendre des décisions éclairées.
3. Couche de conformité (régulateur)
Les cryptomonnaies nécessitent toujours sécurité et conformité, cette couche garantit la sécurité et la légalité des flux financiers. Les sociétés ici se concentrent sur la détection de la fraude, la conformité KYC, LBC et la gestion des risques réglementaires.
En raison de la réglementation incertaine, la vitesse d'adoption de PayFi ralentira. Ces plateformes contribuent à relier la DeFi aux réglementations du monde réel.
Chainalysis helps to track blockchain transactions, prevent fraud, and ensure that PayFi operates in a legal environment.
TrmLabs se concentre sur la surveillance des risques en temps réel pour aider les institutions et les régulateurs à sécuriser les transactions financières.
Polyflow is a PayFi protocol that connects real-world assets to DeFi through modular, compliance-friendly encrypted payment infrastructure.
Elliptic - Une société d’analyse blockchain qui fournit des renseignements sur les risques, des solutions de conformité et de détection des fraudes aux entreprises de crypto-monnaie et aux régulateurs
4. Couche de garde (coffre-fort numérique)
Cette couche fournit un stockage sécurisé pour les actifs, garantissant que les institutions et les particuliers ne perdent pas de fonds en raison d’un piratage ou d’une mauvaise gestion. Pensez-y comme à l’équivalent en cryptomonnaie du coffre-fort d’une banque.
Les grandes institutions ont besoin d'un moyen sécurisé de détenir des fonds avant d'entrer sur le marché de PayFi.
FireblocksHQ est l'une des plus grandes marques dans le domaine de la sécurité des actifs numériques, offrant des solutions de garde d'entreprise.
Copper & Cobo se concentrent sur le calcul multipartite sécurisé MPC( pour aider les institutions à gérer leurs actifs en toute sécurité.
5. Couche monétaire (la monnaie elle-même)
Cette couche prend en charge les transactions du monde réel, en utilisant des stablecoins et des actifs numériques pour transférer efficacement de la valeur au-delà des frontières.
Sans la cryptomonnaie, PayFi n'existerait pas - les stablecoins garantissent des transactions rapides, bon marché et sans frontières.
USDC et PYUSD (Circle et PayPal) sont des stablecoins réglementés, rendant les transactions PayFi plus fiables pour les entreprises et les institutions financières.
Tether （USDT） remains the most widely used stablecoin, ensuring liquidity in the global market.
**6. Couche de transaction (infrastructure blockchain L1/L2)
La couche de base qui rend tout cela possible. Ici, les transactions sont traitées, vérifiées et réglées à la vitesse de l’éclair.
Plus la vitesse de cette couche est rapide et plus le coût est bas, meilleure est la performance de PayFi. C'est pourquoi des blockchains à haute vitesse telles que Solana et Stellar sont en tête.
Ce graphique est non seulement une analyse détaillée de l'entreprise, mais aussi un instantané de l'avenir de la finance décentralisée. PayFi relie la finance traditionnelle et la DeFi, rendant les paiements instantanés, évolutifs et accessibles.
Solana et Stellar sont conçus pour les transactions financières, offrant un traitement rapide à une fraction du coût des réseaux traditionnels.
Perspectives futures : l'intégration de PayFi, DePIN et RWA
PayFi, DePIN et RWA sont en train de fusionner car la finance évolue en temps réel. Les systèmes traditionnels fonctionnent lentement, DeFi est toujours piégé dans sa propre bulle et l'intégration du monde réel a toujours fait défaut. Cet écart se réduit et tout change.
C'est la première fois que les fonds ne font pas que circuler, ils agissent. PayFi transforme les paiements en un système rentable. Les actifs pondérés en fonction du risque libèrent de la liquidité des actifs du monde réel. DePIN garantit que l'infrastructure peut fonctionner automatiquement grâce aux paiements sur chaîne. Les frontières entre la finance, l'infrastructure et les affaires deviennent floues. Le résultat est que l'économie fonctionnera sur une liquidité en temps réel et programmable plutôt que sur des rails financiers obsolètes.
Ce changement n'est pas destiné à accélérer la vitesse des transactions, mais à redéfinir la manière dont la monnaie, les actifs et les infrastructures interagissent. PayFi n'est pas une autre tendance DeFi, mais la base d'un système qui intègre la finance dans tout ce que nous faisons.
PayFi est une mise à niveau structurelle des flux de fonds. Avec l'intégration profonde des actifs du monde réel (RWA) et de la blockchain, la finance évolue des institutions traditionnelles statiques vers un système dynamique et programmable. Les paiements ne sont plus simplement des transactions simples, mais sont intégrés dans l'infrastructure, générant des revenus et étant automatisés.
Les frontières entre la finance, les affaires et les infrastructures sont de plus en plus floues, et PayFi est au cœur de cette transformation. Que ce soit pour un règlement instantané, des paiements pilotés par machine ou un modèle de dépenses basé sur les revenus, un système en cours d'exécution en temps réel, sans friction et indépendant des voies financières traditionnelles est en train d'être mis en place.
La tendance est très claire : la finance se code, la liquidité devient programmable, et l'accès financier devient sans frontières. PayFi n'est pas une innovation passagère, mais l'infrastructure de la prochaine génération du système économique.
Le contenu est fourni à titre de référence uniquement, il ne s'agit pas d'une sollicitation ou d'une offre. Aucun conseil en investissement, fiscalité ou juridique n'est fourni. Consultez l'Avertissement pour plus de détails sur les risques.
PayFi monte en puissance : la couche de paiement de l'avenir
Auteur : Stacy Muur Traduction : Shanooba, Golden Finance
Bien que Bitcoin et Ethereum aient ouvert la voie aux paiements numériques, leur lenteur, leurs coûts élevés et leurs fortes fluctuations de prix rendent difficile l'adoption généralisée.
Nous voyons rarement des gens acheter du café ou payer des loyers avec BTC ou ETH, simplement parce que les frais de transaction élevés, les temps de règlement lents et la volatilité des prix rendent difficile leur utilisation pour les paiements quotidiens.
Bien que les stablecoins (comme USDC et PYUSD) améliorent l'efficacité des paiements, ils n'ont pas encore pleinement libéré la valeur temporelle de la monnaie ou réalisé une intégration transparente avec la finance traditionnelle.
C'est exactement là que PayFi intervient. Il relie la DeFi, les actifs du monde réel (RWAs) et le crédit en chaîne, rendant les paiements instantanés, efficaces et évolutifs.
PayFi：支付金融的新模式
PayFi (Payment Finance) is an innovative financial model that integrates traditional payment systems with decentralized financial services through blockchain technology to improve the efficiency, transparency, and accessibility of financial transactions.
La proposition de valeur centrale de PayFi
Le concept central de PayFi est la valeur temps de l'argent (TVM), c'est-à-dire que l'argent d'aujourd'hui est plus précieux que la même somme d'argent à l'avenir en raison de son potentiel de valorisation.
En d'autres termes, préféreriez-vous recevoir 100 $ aujourd'hui ou 100 $ dans un an ?
La plupart des gens choisiront de recevoir aujourd'hui, car cet argent peut être investi, mis en gage ou générer des revenus, tandis que les 100 dollars à recevoir à l'avenir pourraient se déprécier en raison de l'inflation et du coût d'opportunité.
Comment PayFi libère-t-il la valeur temporelle de la monnaie ?
La finance traditionnelle immobilise le capital dans un système de flux lent. Les règlements retardés, les actifs illiquides et la structure de crédit rigide entravent le bon fonctionnement des fonds, créant des goulots d'étranglement pour les particuliers et les entreprises. PayFi vise à changer cette situation en permettant des transactions en temps réel, des prêts automatiques et un accès instantané aux flux de trésorerie futurs, maintenant ainsi la liquidité en mouvement.
Que ce soit en transformant le mode de paiement différé en un mode de génération de revenus, en aidant les entreprises à obtenir des fonds des factures impayées, ou en permettant aux créateurs de recevoir des revenus instantanément, PayFi rend le système financier plus flexible et efficace. En connectant DeFi, des actifs pondérés par le risque et des crédits en chaîne, il garantit que les fonds ne restent pas inactifs, mais sont activement déployés.
Achetez maintenant, payez maintenant (BNPN) : au-delà de la consommation axée sur la dette
BNPN redéfinit la façon dont les gens consomment, remplaçant le modèle de dette par des dépenses basées sur les rendements. Les utilisateurs n'ont plus besoin de prêts et de remboursements échelonnés, mais peuvent plutôt mettre en gage des actifs et utiliser leurs rendements pour payer les dépenses. Le capital reste inchangé, permettant ainsi aux utilisateurs de consommer sans emprunter.
Avant PayFi :
Le service traditionnel "Acheter maintenant, payer plus tard" (BNPL) semble pratique au début, mais il repose sur le crédit et la dette. Les utilisateurs sont souvent confrontés à des frais cachés, des intérêts et des pénalités de retard, ce qui entraîne une augmentation constante du coût de la consommation avec le temps. De plus, un seul paiement en retard pourrait affecter la cote de crédit.
Avec PayFi :
BNPN permet aux utilisateurs de mettre en gage des actifs et d'utiliser les revenus générés pour payer leurs dépenses. Les utilisateurs peuvent profiter des avantages de la consommation sans avoir à assumer le fardeau financier du remboursement. Aucun intérêt, aucun frais de retard, aucune incidence sur le score de crédit - un moyen de consommation plus intelligent et durable.
Le financement des comptes clients (ARF) : résoudre les problèmes de trésorerie des entreprises
Pour une entreprise, attendre le paiement des clients peut devenir un obstacle majeur à son fonctionnement. L'ARF permet aux entreprises de convertir les factures impayées en capital en temps réel, assurant ainsi un flux de trésorerie stable sans avoir à dépendre de prêts coûteux ou de limites de crédit.
Avant PayFi :
Les entreprises doivent souvent attendre des semaines, voire des mois, pour recevoir les paiements de leurs clients. Ce délai augmente la complexité de la gestion opérationnelle, rendant le paiement des salaires et la croissance des investissements plus difficiles. De nombreuses entreprises doivent recourir à des prêts ou à des lignes de crédit pour combler le déficit de trésorerie, ce qui entraîne des coûts d'intérêt supplémentaires.
Avec PayFi :
Le financement des comptes clients (ARF) permet aux entreprises de tokeniser les factures et d'obtenir immédiatement des liquidités. Les entreprises n'ont plus besoin d'attendre le paiement pour encaisser, mais peuvent convertir directement les comptes clients non réglés en fonds, assurant ainsi le bon fonctionnement de l'entreprise et réduisant leur dépendance aux financements traditionnels.
Vue d'ensemble de PayFi
Imaginez PayFi comme un gâteau financier multicouche, où chaque couche joue un rôle crucial dans rendre les paiements décentralisés plus rapides, plus efficaces et plus évolutifs.
1. Application Layer (User Experience)
Vous pouvez le considérer comme l'application que vous utilisez tous les jours, que ce soit une plateforme de paiement, un service de prêt ou un portefeuille DeFi. Ces sociétés construisent une expérience utilisateur du monde réel sur la base de la technologie PayFi.
C'est l'endroit où les utilisateurs, les entreprises et les applications financières se connectent à PayFi. De DeFi aux paiements transfrontaliers, cette couche rend PayFi utilisable.
Les projets suivants intègrent les paiements blockchain dans le domaine financier quotidien et réalisent des applications dans le monde réel.
D'autres joueurs bien connus incluent Bitso, Sanctum, Sphere, Kulipa, Fonbnk1, etc.
2. Couche de financement (moteur financier)
C'est là que réside la véritable magie de PayFi - les fournisseurs de liquidité, les marchés de crédit et les instruments financiers sont tous ici. Ces protocoles peuvent aider les utilisateurs à débloquer des fonds en temps réel, à emprunter et à prêter des fonds.
Si PayFi était une voiture, alors ce niveau serait le moteur - poussant les fonds où ils sont nécessaires en quelques secondes au lieu de quelques jours.
Certains des pionniers de ce domaine incluent :
3. Couche de conformité (régulateur)
Les cryptomonnaies nécessitent toujours sécurité et conformité, cette couche garantit la sécurité et la légalité des flux financiers. Les sociétés ici se concentrent sur la détection de la fraude, la conformité KYC, LBC et la gestion des risques réglementaires.
En raison de la réglementation incertaine, la vitesse d'adoption de PayFi ralentira. Ces plateformes contribuent à relier la DeFi aux réglementations du monde réel.
4. Couche de garde (coffre-fort numérique)
Cette couche fournit un stockage sécurisé pour les actifs, garantissant que les institutions et les particuliers ne perdent pas de fonds en raison d’un piratage ou d’une mauvaise gestion. Pensez-y comme à l’équivalent en cryptomonnaie du coffre-fort d’une banque.
Les grandes institutions ont besoin d'un moyen sécurisé de détenir des fonds avant d'entrer sur le marché de PayFi.
5. Couche monétaire (la monnaie elle-même)
Cette couche prend en charge les transactions du monde réel, en utilisant des stablecoins et des actifs numériques pour transférer efficacement de la valeur au-delà des frontières.
Sans la cryptomonnaie, PayFi n'existerait pas - les stablecoins garantissent des transactions rapides, bon marché et sans frontières.
USDC et PYUSD (Circle et PayPal) sont des stablecoins réglementés, rendant les transactions PayFi plus fiables pour les entreprises et les institutions financières.
Tether （USDT） remains the most widely used stablecoin, ensuring liquidity in the global market.
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**6. Couche de transaction (infrastructure blockchain L1/L2)
La couche de base qui rend tout cela possible. Ici, les transactions sont traitées, vérifiées et réglées à la vitesse de l’éclair.
Plus la vitesse de cette couche est rapide et plus le coût est bas, meilleure est la performance de PayFi. C'est pourquoi des blockchains à haute vitesse telles que Solana et Stellar sont en tête.
Ce graphique est non seulement une analyse détaillée de l'entreprise, mais aussi un instantané de l'avenir de la finance décentralisée. PayFi relie la finance traditionnelle et la DeFi, rendant les paiements instantanés, évolutifs et accessibles.
Solana et Stellar sont conçus pour les transactions financières, offrant un traitement rapide à une fraction du coût des réseaux traditionnels.
Perspectives futures : l'intégration de PayFi, DePIN et RWA
![IgoIgkVJKG8FCZMfiASfuK1736r9twhTwZ8xIofC.png])https://img.gateio.im/social/moments-eaeed208537eb9367c0d6fabc0dfeb19 "7356145"(
PayFi, DePIN et RWA sont en train de fusionner car la finance évolue en temps réel. Les systèmes traditionnels fonctionnent lentement, DeFi est toujours piégé dans sa propre bulle et l'intégration du monde réel a toujours fait défaut. Cet écart se réduit et tout change.
C'est la première fois que les fonds ne font pas que circuler, ils agissent. PayFi transforme les paiements en un système rentable. Les actifs pondérés en fonction du risque libèrent de la liquidité des actifs du monde réel. DePIN garantit que l'infrastructure peut fonctionner automatiquement grâce aux paiements sur chaîne. Les frontières entre la finance, l'infrastructure et les affaires deviennent floues. Le résultat est que l'économie fonctionnera sur une liquidité en temps réel et programmable plutôt que sur des rails financiers obsolètes.
Ce changement n'est pas destiné à accélérer la vitesse des transactions, mais à redéfinir la manière dont la monnaie, les actifs et les infrastructures interagissent. PayFi n'est pas une autre tendance DeFi, mais la base d'un système qui intègre la finance dans tout ce que nous faisons.
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Conclusion
PayFi est une mise à niveau structurelle des flux de fonds. Avec l'intégration profonde des actifs du monde réel (RWA) et de la blockchain, la finance évolue des institutions traditionnelles statiques vers un système dynamique et programmable. Les paiements ne sont plus simplement des transactions simples, mais sont intégrés dans l'infrastructure, générant des revenus et étant automatisés.
Les frontières entre la finance, les affaires et les infrastructures sont de plus en plus floues, et PayFi est au cœur de cette transformation. Que ce soit pour un règlement instantané, des paiements pilotés par machine ou un modèle de dépenses basé sur les revenus, un système en cours d'exécution en temps réel, sans friction et indépendant des voies financières traditionnelles est en train d'être mis en place.
La tendance est très claire : la finance se code, la liquidité devient programmable, et l'accès financier devient sans frontières. PayFi n'est pas une innovation passagère, mais l'infrastructure de la prochaine génération du système économique.