La crypto évolue à un rythme effréné. L'année dernière, nous avons vu DePIN, la tokenisation des RWA, les meme coins et les solutions d'évolutivité de couche 2 émerger et capter l'attention des investisseurs et des passionnés. Maintenant, stimulé par des catalyseurs politiques et des modèles d'IA se dépassant constamment, 2025 continue sur la même lancée.
Cet article explore cinq nouvelles narrations clés et des projets associés prêts à dominer l'année, remodelant DeFi et au-delà, en commençant par...
Narrative 1: Stablecoins
En 2024, un moment décisif pour la crypto s'est produit lorsque les volumes de transactions de stablecoins ont dépassé ceux des géants des paiements traditionnels tels que Visa et Mastercard. Un rapport sectoriel produit par CEX.IO a révélé que les transferts de stablecoins avaient atteint un montant stupéfiant de 27,6 billions de dollars, dépassant les méthodes de paiement conventionnelles de 7,7 %. De manière décevante, le même rapport a révélé que 70 % de cette activité provenait de robots de trading. Les stablecoins sont désormais la classe de cryptomonnaie avec le volume de trading le plus élevé. En fait, la demande d'actifs liquides on-chain stables a connu une augmentation de 18 % de l'offre mondiale de stablecoins au cours du quatrième trimestre de 2024, tous les stablecoins atteignant une capitalisation boursière combinée de près de 200 milliards de dollars.
On pense que l'installation d'un président pro-crypto aux États-Unis en la personne de Donald Trump ne fera qu'appuyer davantage la cause des stablecoins. Cela est largement dû à un décret présidentiel empêchant les agences fédérales de poursuivre les Monnaies Numériques de Banque Centrale (CBDCs). En soutenant fermement "la souveraineté du dollar des États-Unis" et "les stablecoins adossés au dollar légaux et légitimes à l'échelle mondiale", la politique de Trump a été un coup de pouce pour Tether et Circle.
Tether a fait les gros titres avec un bénéfice net de groupe record de 13 milliards de dollars l'année dernière, attribuant environ 7 milliards de dollars à ses avoirs en bons du Trésor américain et en pensions, 5 milliards de dollars à des gains non réalisés sur l'or et les réserves de Bitcoin et un milliard de dollars supplémentaire provenant d'autres investissements. La donnée la plus époustouflante était les incroyables 300 millions de dollars par tête générés par les employés de Tether, censés être un record du monde.
Le succès du modèle économique de Tether a déjà inspiré d'autres développements de stablecoins du secteur privé, et c’est là que nous croyons que le récit des stablecoins en 2025 va vraiment exploser.
Projets de stablecoins émergents à surveiller :
Noon ($USDN): Un stablecoin générateur de rendement intelligent offrant des rendements bruts de premier plan sur le marché et une allocation équitable de jetons de gouvernance aux utilisateurs.
Plasma : Une blockchain haute performance, évolutive et sécurisée conçue spécifiquement pour les stablecoins avec des frais nuls et des transactions ultra-rapides.
Ethena ($USDe) : Le delta du dollar synthétique d’Ethena couvre les actifs au comptant BTC, ETH et SOL en utilisant des contrats à terme perpétuels et livrables, ainsi que des stables liquides ($USDC et $USDT ), pour fournir un stablecoin évolutif et crypto-natif.
Narratif 2: Superconnecteurs
Web3 a longtemps été confronté à la fragmentation, la plupart des réseaux blockchain fonctionnant comme des silos isolés. La défragmentation de la liquidité grâce à des protocoles de messagerie omni-chaîne comme LayerZero a permis des améliorations, mais une véritable interopérabilité et une communication transparente entre chaînes restent insaisissables. C'est là qu'interviennent les « Superconnecteurs », réimaginant comment les applications décentralisées (dApps) interagissent à travers plusieurs chaînes.
Les superconnecteurs permettent à la couche d'application de vivre une présence omni-chaîne, en abattant les barrières pour générer des niveaux inédits de composition et de fonctionnalité. KRNL est à l'avant-garde de ce mouvement, en introduisant un protocole d'orchestration et de vérification avancé appelé kOS. Cet outil intègre de manière transparente des fonctions composables sans permission sur plusieurs réseaux blockchain dans des contrats intelligents. En s'inscrivant auprès de kOS, les contrats intelligents sur la chaîne A (ainsi que les API Web2) peuvent être accessibles par des projets sur la chaîne B, le tout à l'étape pré-transactionnelle. Le résultat est des contrats intelligents hyperfonctionnels.
KRNL utilise des "kernels" - des fragments d'exécution qui convertissent à la fois les fonctions on-chain et off-chain en un environnement d'exécution distribué. Ces kernels optimisent l'utilisation des ressources, la modularité et l'interopérabilité rapide, améliorant la réactivité des applications décentralisées (dApps) et réduisant considérablement leur délai de mise sur le marché. En redéfinissant le paradigme d'exécution et en introduisant le sharding d'exécution, KRNL débloque de nouveaux cas d'utilisation potentiels dans la DeFi, les actifs du monde réel (RWAs), la conformité KYC/KYT, les moteurs de politique, la cybersécurité, l'intelligence artificielle (AI), et au-delà.
La capacité de kOS à modulariser le code en fragments optimisés pour la vitesse, le coût et la confidentialité permet des modules indépendants et interchangeables qui peuvent être réutilisés dans divers dApps et réseaux. En séparant l'exécution du règlement, la technologie de KRNL rationalise les processus de développement et optimise l'allocation des ressources.
Il est difficile d'imaginer un scénario en 2025 où les Superconnectors, alimentés par des projets comme KRNL, ne parviennent pas à faire sensation
Narratif 3: Confidentialité
À mesure que de plus en plus de personnes adoptent les cryptomonnaies dans leur vie quotidienne, la confidentialité financière et la protection des données sont devenues des préoccupations majeures. En réponse, des projets axés sur la confidentialité intensifient leurs efforts pour protéger à la fois les développeurs et les utilisateurs des regards curieux.
Nillion, un projet Web3 qui protège les développeurs, a créé son propre réseau de confidentialité où les codeurs peuvent construire et déployer des applications sans révéler leur identité ou compromettre la sécurité des contrats intelligents. De même, Hinkal donne aux utilisateurs des intégrations de portefeuille axées sur la confidentialité qui obscurcissent les détails des transactions et protègent les soldes de la vue publique.
En incorporant des techniques cryptographiques de pointe comme les preuves de connaissance nulle et le chiffrement entièrement homomorphe (FHE), ces initiatives centrées sur la confidentialité ont établi de nouvelles normes en matière de confidentialité des crypto-monnaies
En 2025, attendez-vous à voir une augmentation considérable de l'adoption de projets axés sur la confidentialité.
Narratif 4: Abstraction de Chaîne
Simplifier l'expérience utilisateur et supprimer les complexités a toujours été une priorité pour la crypto, en particulier alors que les protocoles recherchent une adoption massive. Alors que nous avançons davantage en 2025, l'abstraction de chaîne deviendra une tendance, simplifiant les interactions avec divers réseaux blockchain.
Un exemple est le protocole Socket, qui permet des transactions inter-chaînes transparentes en abstrayant les complexités des différents réseaux, permettant aux utilisateurs d'interagir avec leurs cryptomonnaies préférées sans effort. Arcana Network pousse ce concept plus loin en fournissant une interface unifiée aux développeurs pour construire des applications décentralisées qui peuvent fonctionner à travers plusieurs chaînes sans compromettre la sécurité ou les performances.
La complexité sous-jacente de l'abstraction rend progressivement plus facile pour les gens d'adopter et de profiter de la crypto-monnaie, nous pouvons donc nous attendre à voir une corrélation directe entre des expériences simplifiées et une adoption accrue par les utilisateurs
Narratif 5: Données et IA
L'intelligence artificielle a fait des bonds de géant ces dernières années, mais sa montée phénoménale est encore quelque peu limitée par l'accès à des données de qualité. En ce qui concerne la combinaison de l'IA avec la cryptographie et la blockchain, il reste encore des obstacles à surmonter, mais cela n'a pas empêché l'émergence de projets ambitieux avec des solutions puissantes dans l'intersection entre les données, la blockchain et l'IA.
Project Zero est un exemple, axé sur l'autonomisation des agents IA avec les meilleures données blockchain de sa catégorie. Avec Project Zero, les agents IA peuvent puiser dans des flux de données blockchain en temps réel à travers une myriade de chaînes, les données étant formatées dans un graphique de connaissances - leur permettant de réaliser des insights approfondis dès le départ. Avec leur objectif de rendre les agents auto-évolutifs vraiment autonomes, Project Zero se situe à la croisée des chemins entre l'IA et la crypto.
Un autre projet, ChainGPT, fournit un ensemble d'outils holistique pour permettre à l'IA de prospérer on-chain. De leur marché GPU et des outils de déploiement LLM on-chain, aux outils de trading AI bot, ils construisent les fondations de l'IA on-chain. Leur succès sera un indicateur clé de la position actuelle des agents IA dans la sphère crypto.
Alors que nous plongeons plus profondément dans 2025, soyez prêt à voir émerger davantage de projets qui exploitent la synergie entre les données et l'IA.
Regardant vers l'avenir en 2025
Le paysage Crypto subit un changement de paradigme alimenté par ces cinq récits clés : stablecoins, Superconnectors, confidentialité, abstraction de chaîne et données-AI. Chacune de ces tendances apporte des solutions innovantes qui répondent aux défis pressants et débloquent de nouvelles possibilités dans Web3 et au-delà.
De l'intégration transparente entre chaînes facilitée par les Superconnectors à la confidentialité améliorée offerte par les projets d'IA de pointe, ces récits façonnent de manière profonde l'espace Crypto. Alors que nous embrassons ce futur passionnant, il est crucial pour les investisseurs, les développeurs et les utilisateurs de rester informés et de s'adapter à la nature en constante évolution de cette industrie dynamique.
Avertissement : Cet article est fourni à titre informatif uniquement. Il n'est pas offert ou destiné à être utilisé comme conseil juridique, fiscal, d'investissement, financier ou autre.
Le contenu est fourni à titre de référence uniquement, il ne s'agit pas d'une sollicitation ou d'une offre. Aucun conseil en investissement, fiscalité ou juridique n'est fourni. Consultez l'Avertissement pour plus de détails sur les risques.
Top 5 Émergent Crypto Narratives pour 2025.
La crypto évolue à un rythme effréné. L'année dernière, nous avons vu DePIN, la tokenisation des RWA, les meme coins et les solutions d'évolutivité de couche 2 émerger et capter l'attention des investisseurs et des passionnés. Maintenant, stimulé par des catalyseurs politiques et des modèles d'IA se dépassant constamment, 2025 continue sur la même lancée.
Cet article explore cinq nouvelles narrations clés et des projets associés prêts à dominer l'année, remodelant DeFi et au-delà, en commençant par...
Narrative 1: Stablecoins
En 2024, un moment décisif pour la crypto s'est produit lorsque les volumes de transactions de stablecoins ont dépassé ceux des géants des paiements traditionnels tels que Visa et Mastercard. Un rapport sectoriel produit par CEX.IO a révélé que les transferts de stablecoins avaient atteint un montant stupéfiant de 27,6 billions de dollars, dépassant les méthodes de paiement conventionnelles de 7,7 %. De manière décevante, le même rapport a révélé que 70 % de cette activité provenait de robots de trading. Les stablecoins sont désormais la classe de cryptomonnaie avec le volume de trading le plus élevé. En fait, la demande d'actifs liquides on-chain stables a connu une augmentation de 18 % de l'offre mondiale de stablecoins au cours du quatrième trimestre de 2024, tous les stablecoins atteignant une capitalisation boursière combinée de près de 200 milliards de dollars.
On pense que l'installation d'un président pro-crypto aux États-Unis en la personne de Donald Trump ne fera qu'appuyer davantage la cause des stablecoins. Cela est largement dû à un décret présidentiel empêchant les agences fédérales de poursuivre les Monnaies Numériques de Banque Centrale (CBDCs). En soutenant fermement "la souveraineté du dollar des États-Unis" et "les stablecoins adossés au dollar légaux et légitimes à l'échelle mondiale", la politique de Trump a été un coup de pouce pour Tether et Circle.
Tether a fait les gros titres avec un bénéfice net de groupe record de 13 milliards de dollars l'année dernière, attribuant environ 7 milliards de dollars à ses avoirs en bons du Trésor américain et en pensions, 5 milliards de dollars à des gains non réalisés sur l'or et les réserves de Bitcoin et un milliard de dollars supplémentaire provenant d'autres investissements. La donnée la plus époustouflante était les incroyables 300 millions de dollars par tête générés par les employés de Tether, censés être un record du monde.
Le succès du modèle économique de Tether a déjà inspiré d'autres développements de stablecoins du secteur privé, et c’est là que nous croyons que le récit des stablecoins en 2025 va vraiment exploser.
Projets de stablecoins émergents à surveiller :
Noon ($USDN): Un stablecoin générateur de rendement intelligent offrant des rendements bruts de premier plan sur le marché et une allocation équitable de jetons de gouvernance aux utilisateurs.
Plasma : Une blockchain haute performance, évolutive et sécurisée conçue spécifiquement pour les stablecoins avec des frais nuls et des transactions ultra-rapides.
Ethena ($USDe) : Le delta du dollar synthétique d’Ethena couvre les actifs au comptant BTC, ETH et SOL en utilisant des contrats à terme perpétuels et livrables, ainsi que des stables liquides ($USDC et $USDT ), pour fournir un stablecoin évolutif et crypto-natif.
Narratif 2: Superconnecteurs
Web3 a longtemps été confronté à la fragmentation, la plupart des réseaux blockchain fonctionnant comme des silos isolés. La défragmentation de la liquidité grâce à des protocoles de messagerie omni-chaîne comme LayerZero a permis des améliorations, mais une véritable interopérabilité et une communication transparente entre chaînes restent insaisissables. C'est là qu'interviennent les « Superconnecteurs », réimaginant comment les applications décentralisées (dApps) interagissent à travers plusieurs chaînes.
Les superconnecteurs permettent à la couche d'application de vivre une présence omni-chaîne, en abattant les barrières pour générer des niveaux inédits de composition et de fonctionnalité. KRNL est à l'avant-garde de ce mouvement, en introduisant un protocole d'orchestration et de vérification avancé appelé kOS. Cet outil intègre de manière transparente des fonctions composables sans permission sur plusieurs réseaux blockchain dans des contrats intelligents. En s'inscrivant auprès de kOS, les contrats intelligents sur la chaîne A (ainsi que les API Web2) peuvent être accessibles par des projets sur la chaîne B, le tout à l'étape pré-transactionnelle. Le résultat est des contrats intelligents hyperfonctionnels.
KRNL utilise des "kernels" - des fragments d'exécution qui convertissent à la fois les fonctions on-chain et off-chain en un environnement d'exécution distribué. Ces kernels optimisent l'utilisation des ressources, la modularité et l'interopérabilité rapide, améliorant la réactivité des applications décentralisées (dApps) et réduisant considérablement leur délai de mise sur le marché. En redéfinissant le paradigme d'exécution et en introduisant le sharding d'exécution, KRNL débloque de nouveaux cas d'utilisation potentiels dans la DeFi, les actifs du monde réel (RWAs), la conformité KYC/KYT, les moteurs de politique, la cybersécurité, l'intelligence artificielle (AI), et au-delà.
La capacité de kOS à modulariser le code en fragments optimisés pour la vitesse, le coût et la confidentialité permet des modules indépendants et interchangeables qui peuvent être réutilisés dans divers dApps et réseaux. En séparant l'exécution du règlement, la technologie de KRNL rationalise les processus de développement et optimise l'allocation des ressources.
Il est difficile d'imaginer un scénario en 2025 où les Superconnectors, alimentés par des projets comme KRNL, ne parviennent pas à faire sensation
Narratif 3: Confidentialité
À mesure que de plus en plus de personnes adoptent les cryptomonnaies dans leur vie quotidienne, la confidentialité financière et la protection des données sont devenues des préoccupations majeures. En réponse, des projets axés sur la confidentialité intensifient leurs efforts pour protéger à la fois les développeurs et les utilisateurs des regards curieux.
Nillion, un projet Web3 qui protège les développeurs, a créé son propre réseau de confidentialité où les codeurs peuvent construire et déployer des applications sans révéler leur identité ou compromettre la sécurité des contrats intelligents. De même, Hinkal donne aux utilisateurs des intégrations de portefeuille axées sur la confidentialité qui obscurcissent les détails des transactions et protègent les soldes de la vue publique.
En incorporant des techniques cryptographiques de pointe comme les preuves de connaissance nulle et le chiffrement entièrement homomorphe (FHE), ces initiatives centrées sur la confidentialité ont établi de nouvelles normes en matière de confidentialité des crypto-monnaies
En 2025, attendez-vous à voir une augmentation considérable de l'adoption de projets axés sur la confidentialité.
Narratif 4: Abstraction de Chaîne
Simplifier l'expérience utilisateur et supprimer les complexités a toujours été une priorité pour la crypto, en particulier alors que les protocoles recherchent une adoption massive. Alors que nous avançons davantage en 2025, l'abstraction de chaîne deviendra une tendance, simplifiant les interactions avec divers réseaux blockchain.
Un exemple est le protocole Socket, qui permet des transactions inter-chaînes transparentes en abstrayant les complexités des différents réseaux, permettant aux utilisateurs d'interagir avec leurs cryptomonnaies préférées sans effort. Arcana Network pousse ce concept plus loin en fournissant une interface unifiée aux développeurs pour construire des applications décentralisées qui peuvent fonctionner à travers plusieurs chaînes sans compromettre la sécurité ou les performances.
La complexité sous-jacente de l'abstraction rend progressivement plus facile pour les gens d'adopter et de profiter de la crypto-monnaie, nous pouvons donc nous attendre à voir une corrélation directe entre des expériences simplifiées et une adoption accrue par les utilisateurs
Narratif 5: Données et IA
L'intelligence artificielle a fait des bonds de géant ces dernières années, mais sa montée phénoménale est encore quelque peu limitée par l'accès à des données de qualité. En ce qui concerne la combinaison de l'IA avec la cryptographie et la blockchain, il reste encore des obstacles à surmonter, mais cela n'a pas empêché l'émergence de projets ambitieux avec des solutions puissantes dans l'intersection entre les données, la blockchain et l'IA.
Project Zero est un exemple, axé sur l'autonomisation des agents IA avec les meilleures données blockchain de sa catégorie. Avec Project Zero, les agents IA peuvent puiser dans des flux de données blockchain en temps réel à travers une myriade de chaînes, les données étant formatées dans un graphique de connaissances - leur permettant de réaliser des insights approfondis dès le départ. Avec leur objectif de rendre les agents auto-évolutifs vraiment autonomes, Project Zero se situe à la croisée des chemins entre l'IA et la crypto.
Un autre projet, ChainGPT, fournit un ensemble d'outils holistique pour permettre à l'IA de prospérer on-chain. De leur marché GPU et des outils de déploiement LLM on-chain, aux outils de trading AI bot, ils construisent les fondations de l'IA on-chain. Leur succès sera un indicateur clé de la position actuelle des agents IA dans la sphère crypto.
Alors que nous plongeons plus profondément dans 2025, soyez prêt à voir émerger davantage de projets qui exploitent la synergie entre les données et l'IA.
Regardant vers l'avenir en 2025
Le paysage Crypto subit un changement de paradigme alimenté par ces cinq récits clés : stablecoins, Superconnectors, confidentialité, abstraction de chaîne et données-AI. Chacune de ces tendances apporte des solutions innovantes qui répondent aux défis pressants et débloquent de nouvelles possibilités dans Web3 et au-delà.
De l'intégration transparente entre chaînes facilitée par les Superconnectors à la confidentialité améliorée offerte par les projets d'IA de pointe, ces récits façonnent de manière profonde l'espace Crypto. Alors que nous embrassons ce futur passionnant, il est crucial pour les investisseurs, les développeurs et les utilisateurs de rester informés et de s'adapter à la nature en constante évolution de cette industrie dynamique.
Avertissement : Cet article est fourni à titre informatif uniquement. Il n'est pas offert ou destiné à être utilisé comme conseil juridique, fiscal, d'investissement, financier ou autre.