Le 10 mars, le fondateur de Sonic Labs, Yearn Finance et Keep3rV1, Andre Cronje, a modifié la description de son profil sur les réseaux sociaux pour y ajouter le titre de "fondateur de flyingtulip".
En tant que concurrent de Hyperliquid, FlyingTulip a immédiatement attiré l'attention. Il utilise l'AMM à courbe adaptative, offrant des frais de financement plus bas, un meilleur ratio d'emprunt et prêt et des revenus LP plus élevés, tout en s'appuyant sur SonicLabs pour une TPS plus élevée.
Andre Cronje: Le "fou" et le perturbateur du domaine DeFi
Pour présenter FlyingTulip, il est indispensable de présenter son fondateur légendaire Andre Cronje.
Andre Cronje, une figure légendaire bien connue de la communauté DeFi, dont le nom suffit à faire monter rapidement l'excitation sur le marché. Mais contrairement aux programmeurs traditionnels, Cronje est en fait un diplômé en droit de l'Université de Stellenbosch en Afrique du Sud.
Cependant, le destin a joué un tour en lui permettant de découvrir par hasard l'informatique, et il a fini par devenir expert en la matière, allant même jusqu'à devenir enseignant. Ce parcours de croissance fulgurant a également jeté les bases de son style futur dans le domaine de la DeFi - hors des sentiers battus, extrêmement créatif et un peu fou.
Après avoir pénétré dans le monde de la cryptographie, Cronje a rapidement fait preuve de son talent technique et de sa volonté d'exécution extrême. Son chef-d'œuvre, Yearn Finance (YFI), est apparu en 2020, devenant rapidement l'un des projets les plus influents de l'histoire de la finance décentralisée, grâce à son concept de lancement équitable (pas de pré-minage, pas d'allocation d'équipe). Par la suite, il a dirigé ou participé à plusieurs projets célèbres tels que Keep3r Network, Solidly, Fantom, allumant à chaque fois les émotions du marché.
Aujourd'hui, FlyingTulip est une autre tentative audacieuse de sa part dans le domaine des protocoles de trading dérivés. Face à ce développeur qui est à la fois un "génie" et un "fou", le marché attend toujours la réponse : pourra-t-il une fois de plus provoquer une révolution DeFi ?
Qu'est-ce que FlyingTulip ?
FlyingTulip est une plateforme DeFi intégrée basée sur des fournisseurs de liquidité automatiques (AMM), intégrant des fonctions de trading, de fourniture de liquidité, de prêt, etc. Sa caractéristique principale est d'éliminer la fragmentation de la liquidité, les utilisateurs pouvant effectuer des opérations telles que le trading au comptant, le trading sur marge, les contrats à terme perpétuels, etc. dans le même système AMM sans avoir à convertir des fonds entre plusieurs protocoles. Cette solution de liquidité tout-en-un améliore l'efficacité du capital, rend l'expérience de trading plus fluide et réduit les coûts de transaction.
Dans la fonction de prêt, FlyingTulip utilise un modèle LTV (Loan to Value ratio) dynamique basé sur l'AMM, par rapport aux protocoles de prêt DeFi traditionnels, il ne considère pas seulement le prix des garanties, mais ajuste également en temps réel en fonction de la profondeur du marché et de la volatilité pour garantir un équilibre entre la sécurité des prêts et l'efficacité du capital.
Courbe d'approvisionnement automatique (AMM) : Simplifie la gestion de la liquidité
Le modèle AMM traditionnel, tel que Uniswap V2, utilise la formule de produit constant X * Y = k. Bien que ce mécanisme soit simple, il entraîne une répartition moyenne de la liquidité sur toutes les gammes de prix, alors que la plupart des transactions se concentrent en réalité dans certaines gammes de prix spécifiques. Par conséquent, la liquidité n'est souvent pas efficacement utilisée. Uniswap V3 introduit une liquidité concentrée, permettant aux fournisseurs de liquidité de choisir des gammes de prix spécifiques pour fournir des fonds, mais cette approche nécessite une connaissance financière plus approfondie, ce qui la rend plus complexe pour les utilisateurs ordinaires, et en cas de fortes fluctuations de prix, les fournisseurs de liquidité peuvent être confrontés à des pertes importantes dues à l'instabilité.
FlyingTulip a résolu ce problème en utilisant un mécanisme AMM dynamique. Il peut ajuster automatiquement la forme de la courbe en fonction de la volatilité du marché, permettant une correspondance intelligente de la liquidité avec la demande du marché:
Lorsque le marché est stable (faible volatilité), la liquidité se concentre automatiquement autour du prix actuel, similaire à une « courbe constante et croissante » de forme X + Y = K, ce qui peut augmenter l'efficacité de l'utilisation des fonds et réduire les coûts de transaction.
Lorsque le marché est fortement volatile (haute volatilité), la liquidité se dissipe automatiquement, se rapprochant de la courbe de "produit constant" X * Y = K, afin de s'adapter aux variations de prix importantes possibles et de réduire les pertes dues à la volatilité unilatérale du marché.
FlyingTulip utilise des oracles pour surveiller en continu la volatilité en temps réel du marché (rVOL) et la volatilité implicite (IV), et ajuste dynamiquement la distribution de liquidités en fonction de ces données. Les fournisseurs de liquidité n'ont pas besoin de définir manuellement des gammes de prix complexes ; il leur suffit de fournir de la liquidité, le système optimisera automatiquement l'allocation pour qu'ils obtiennent le meilleur rendement dans différentes conditions de marché, tout en réduisant considérablement les pertes d'impermanence.
Ce mécanisme permet à FlyingTulip de devenir une plateforme DeFi plus conviviale pour les utilisateurs ordinaires - même si vous n'êtes pas familier avec le mécanisme LP, vous pouvez fournir facilement de la liquidité sans vous soucier d'opérations complexes ou de pertes potentielles.
Modèle LTV dynamique basé sur AMM : une manière de prêt plus flexible
Dans les protocoles de prêt DeFi traditionnels, le LTV (Loan-to-Value ratio) est une valeur fixe, généralement déterminée en fonction du niveau de risque du jeton. Par exemple, si un jeton est considéré comme présentant un risque modéré, un utilisateur ne pourra emprunter plus de 70 % de la valeur de l'actif en garantie. Cependant, ce LTV fixe ignore deux facteurs clés :
Profondeur du marché - Si le montant emprunté est trop important, cela pourrait avoir un impact significatif sur le prix du jeton et entraîner une forte réduction de la liquidité du marché.
Volatilité en temps réel - Lorsque le marché est fortement volatil, un LTV fixe peut entraîner une chute rapide des actifs en dessous du seuil de liquidation, augmentant ainsi le risque de liquidation.
FlyingTulip a résolu ce problème en utilisant un mécanisme AMM adaptatif, créant un modèle LTV dynamique qui peut ajuster les limites d'emprunt en temps réel en fonction des conditions du marché. Par exemple:
En période de stabilité du marché (faible volatilité, liquidité adéquate) : les utilisateurs peuvent bénéficier d'un LTV plus élevé, par exemple 80 %, c'est-à-dire qu'en hypothéquant 2000 dollars d'ETH, ils peuvent emprunter 1600 dollars.
En cas de turbulences sur le marché (augmentation de la volatilité) : le ratio prêt/valeur (LTV) baissera automatiquement à 50 %, ce qui signifie que seuls 1000 dollars américains peuvent être empruntés sur la même quantité d'ETH de 2000 dollars américains, afin de réduire les risques de liquidation.
Lorsque la valeur des actifs sous-jacents est trop élevée (représentant une part trop importante de la liquidité du marché) : le ratio prêt-valeur (LTV) peut être encore réduit, par exemple à 45 %, pour garantir que les emprunts importants n'auront pas un impact excessif sur les prix du marché.
Cet ajustement dynamique du ratio prêt-valeur (LTV) rend le prêt plus flexible, les utilisateurs n'ont pas besoin de surveiller en permanence les fluctuations du marché ou d'ajuster fréquemment leur position, le système optimisera automatiquement les limites de prêt en fonction de la situation du marché. Cela réduit non seulement le risque de liquidation des gros détenteurs et l'effondrement du marché, mais crée également un environnement plus sûr pour les emprunteurs et les fournisseurs de liquidités, ce qui rend l'ensemble de l'écosystème DeFi plus stable.
![AC returns with FlyingTulip, will it create the next DeFi summer?]###https://img.gateio.im/social/moments-e80837f6bb44938ebecdc499d6c41426(
) La chance et le risque coexistent, la folie du marché ou le piège profond ?
Lorsque le marché a commencé à débattre de savoir si FlyingTulip émettrait des jetons, les discussions sur X sont devenues de plus en plus animées. En regardant les projets passés d'AC, presque tous ont rapidement émergé grâce à la motivation des jetons et à la promotion communautaire, il semble donc que le lancement futur de "TulipCoin" par FlyingTulip ne soit qu'une question de temps. À l'heure actuelle, toutes sortes de spéculations sur le TGE foisonnent, les prix de souscription publique, les remises de souscription privée, etc. sont en pleine fermentation dans la communauté.
Cependant, le projet AC a toujours été caractérisé par des rendements élevés et des risques élevés. L'année dernière, YFI a connu une croissance fulgurante jusqu'à devenir un mythe en augmentant mille fois après un lancement équitable, mais EMN (Eminence Finance) a également été réduit à zéro en raison de failles. Dans un marché enfiévré, équilibrer l'impulsion spéculative et la gestion des risques est le problème auquel les joueurs rationnels doivent réfléchir.
De plus, AC a une fois de plus continué son style de marketing mystérieux cette fois-ci, ne faisant pas de publicité explicite, mais suscitant l'agitation du marché par des gestes subtils. Par exemple, récemment, il a aimé un tweet de Magpie Protocol (un autre projet DEX connexe) sur X, déclenchant immédiatement toutes sortes de spéculations. La communauté chinoise KOL a également commencé à s'intéresser et à discuter de FlyingTulip, stimulant l'enthousiasme du marché.
Le charme de la DeFi réside dans la coexistence de hauts risques et de hauts rendements. Dans l'impression passée, AC a toujours pu apporter de nouvelles perspectives à ce domaine. Mais que FlyingTulip puisse reproduire la brillance de YFI, peut-être que seul le marché pourra donner une réponse.
Le contenu est fourni à titre de référence uniquement, il ne s'agit pas d'une sollicitation ou d'une offre. Aucun conseil en investissement, fiscalité ou juridique n'est fourni. Consultez l'Avertissement pour plus de détails sur les risques.
AC ramène FlyingTulip, va-t-il créer le prochain été de la Finance décentralisée ?
Auteur: Scof, ChainCatcher
Édité par : TB, ChainCatcher
Le 10 mars, le fondateur de Sonic Labs, Yearn Finance et Keep3rV1, Andre Cronje, a modifié la description de son profil sur les réseaux sociaux pour y ajouter le titre de "fondateur de flyingtulip".
En tant que concurrent de Hyperliquid, FlyingTulip a immédiatement attiré l'attention. Il utilise l'AMM à courbe adaptative, offrant des frais de financement plus bas, un meilleur ratio d'emprunt et prêt et des revenus LP plus élevés, tout en s'appuyant sur SonicLabs pour une TPS plus élevée.
Andre Cronje: Le "fou" et le perturbateur du domaine DeFi
Pour présenter FlyingTulip, il est indispensable de présenter son fondateur légendaire Andre Cronje.
Andre Cronje, une figure légendaire bien connue de la communauté DeFi, dont le nom suffit à faire monter rapidement l'excitation sur le marché. Mais contrairement aux programmeurs traditionnels, Cronje est en fait un diplômé en droit de l'Université de Stellenbosch en Afrique du Sud.
Cependant, le destin a joué un tour en lui permettant de découvrir par hasard l'informatique, et il a fini par devenir expert en la matière, allant même jusqu'à devenir enseignant. Ce parcours de croissance fulgurant a également jeté les bases de son style futur dans le domaine de la DeFi - hors des sentiers battus, extrêmement créatif et un peu fou.
Après avoir pénétré dans le monde de la cryptographie, Cronje a rapidement fait preuve de son talent technique et de sa volonté d'exécution extrême. Son chef-d'œuvre, Yearn Finance (YFI), est apparu en 2020, devenant rapidement l'un des projets les plus influents de l'histoire de la finance décentralisée, grâce à son concept de lancement équitable (pas de pré-minage, pas d'allocation d'équipe). Par la suite, il a dirigé ou participé à plusieurs projets célèbres tels que Keep3r Network, Solidly, Fantom, allumant à chaque fois les émotions du marché.
Aujourd'hui, FlyingTulip est une autre tentative audacieuse de sa part dans le domaine des protocoles de trading dérivés. Face à ce développeur qui est à la fois un "génie" et un "fou", le marché attend toujours la réponse : pourra-t-il une fois de plus provoquer une révolution DeFi ?
Qu'est-ce que FlyingTulip ?
FlyingTulip est une plateforme DeFi intégrée basée sur des fournisseurs de liquidité automatiques (AMM), intégrant des fonctions de trading, de fourniture de liquidité, de prêt, etc. Sa caractéristique principale est d'éliminer la fragmentation de la liquidité, les utilisateurs pouvant effectuer des opérations telles que le trading au comptant, le trading sur marge, les contrats à terme perpétuels, etc. dans le même système AMM sans avoir à convertir des fonds entre plusieurs protocoles. Cette solution de liquidité tout-en-un améliore l'efficacité du capital, rend l'expérience de trading plus fluide et réduit les coûts de transaction.
Dans la fonction de prêt, FlyingTulip utilise un modèle LTV (Loan to Value ratio) dynamique basé sur l'AMM, par rapport aux protocoles de prêt DeFi traditionnels, il ne considère pas seulement le prix des garanties, mais ajuste également en temps réel en fonction de la profondeur du marché et de la volatilité pour garantir un équilibre entre la sécurité des prêts et l'efficacité du capital.
Courbe d'approvisionnement automatique (AMM) : Simplifie la gestion de la liquidité
Le modèle AMM traditionnel, tel que Uniswap V2, utilise la formule de produit constant X * Y = k. Bien que ce mécanisme soit simple, il entraîne une répartition moyenne de la liquidité sur toutes les gammes de prix, alors que la plupart des transactions se concentrent en réalité dans certaines gammes de prix spécifiques. Par conséquent, la liquidité n'est souvent pas efficacement utilisée. Uniswap V3 introduit une liquidité concentrée, permettant aux fournisseurs de liquidité de choisir des gammes de prix spécifiques pour fournir des fonds, mais cette approche nécessite une connaissance financière plus approfondie, ce qui la rend plus complexe pour les utilisateurs ordinaires, et en cas de fortes fluctuations de prix, les fournisseurs de liquidité peuvent être confrontés à des pertes importantes dues à l'instabilité.
FlyingTulip a résolu ce problème en utilisant un mécanisme AMM dynamique. Il peut ajuster automatiquement la forme de la courbe en fonction de la volatilité du marché, permettant une correspondance intelligente de la liquidité avec la demande du marché:
FlyingTulip utilise des oracles pour surveiller en continu la volatilité en temps réel du marché (rVOL) et la volatilité implicite (IV), et ajuste dynamiquement la distribution de liquidités en fonction de ces données. Les fournisseurs de liquidité n'ont pas besoin de définir manuellement des gammes de prix complexes ; il leur suffit de fournir de la liquidité, le système optimisera automatiquement l'allocation pour qu'ils obtiennent le meilleur rendement dans différentes conditions de marché, tout en réduisant considérablement les pertes d'impermanence.
Ce mécanisme permet à FlyingTulip de devenir une plateforme DeFi plus conviviale pour les utilisateurs ordinaires - même si vous n'êtes pas familier avec le mécanisme LP, vous pouvez fournir facilement de la liquidité sans vous soucier d'opérations complexes ou de pertes potentielles.
Modèle LTV dynamique basé sur AMM : une manière de prêt plus flexible
Dans les protocoles de prêt DeFi traditionnels, le LTV (Loan-to-Value ratio) est une valeur fixe, généralement déterminée en fonction du niveau de risque du jeton. Par exemple, si un jeton est considéré comme présentant un risque modéré, un utilisateur ne pourra emprunter plus de 70 % de la valeur de l'actif en garantie. Cependant, ce LTV fixe ignore deux facteurs clés :
FlyingTulip a résolu ce problème en utilisant un mécanisme AMM adaptatif, créant un modèle LTV dynamique qui peut ajuster les limites d'emprunt en temps réel en fonction des conditions du marché. Par exemple:
Cet ajustement dynamique du ratio prêt-valeur (LTV) rend le prêt plus flexible, les utilisateurs n'ont pas besoin de surveiller en permanence les fluctuations du marché ou d'ajuster fréquemment leur position, le système optimisera automatiquement les limites de prêt en fonction de la situation du marché. Cela réduit non seulement le risque de liquidation des gros détenteurs et l'effondrement du marché, mais crée également un environnement plus sûr pour les emprunteurs et les fournisseurs de liquidités, ce qui rend l'ensemble de l'écosystème DeFi plus stable.
![AC returns with FlyingTulip, will it create the next DeFi summer?]###https://img.gateio.im/social/moments-e80837f6bb44938ebecdc499d6c41426(
) La chance et le risque coexistent, la folie du marché ou le piège profond ?
Lorsque le marché a commencé à débattre de savoir si FlyingTulip émettrait des jetons, les discussions sur X sont devenues de plus en plus animées. En regardant les projets passés d'AC, presque tous ont rapidement émergé grâce à la motivation des jetons et à la promotion communautaire, il semble donc que le lancement futur de "TulipCoin" par FlyingTulip ne soit qu'une question de temps. À l'heure actuelle, toutes sortes de spéculations sur le TGE foisonnent, les prix de souscription publique, les remises de souscription privée, etc. sont en pleine fermentation dans la communauté.
Cependant, le projet AC a toujours été caractérisé par des rendements élevés et des risques élevés. L'année dernière, YFI a connu une croissance fulgurante jusqu'à devenir un mythe en augmentant mille fois après un lancement équitable, mais EMN (Eminence Finance) a également été réduit à zéro en raison de failles. Dans un marché enfiévré, équilibrer l'impulsion spéculative et la gestion des risques est le problème auquel les joueurs rationnels doivent réfléchir.
De plus, AC a une fois de plus continué son style de marketing mystérieux cette fois-ci, ne faisant pas de publicité explicite, mais suscitant l'agitation du marché par des gestes subtils. Par exemple, récemment, il a aimé un tweet de Magpie Protocol (un autre projet DEX connexe) sur X, déclenchant immédiatement toutes sortes de spéculations. La communauté chinoise KOL a également commencé à s'intéresser et à discuter de FlyingTulip, stimulant l'enthousiasme du marché.
Le charme de la DeFi réside dans la coexistence de hauts risques et de hauts rendements. Dans l'impression passée, AC a toujours pu apporter de nouvelles perspectives à ce domaine. Mais que FlyingTulip puisse reproduire la brillance de YFI, peut-être que seul le marché pourra donner une réponse.