Le 10 mars, selon le Financial Times, un certain nombre de grandes banques et d’entreprises fintech du monde entier se bousculent pour lancer leurs propres stablecoins afin de s’emparer de la part de marché des paiements transfrontaliers qui devraient être remodelés par les cryptomonnaies. Bank of America a déclaré le mois dernier qu’elle était ouverte à l’émission de son propre stablecoin, rejoignant ainsi des fournisseurs de services de paiement tels que Standard Chartered, PayPal, Revolut et Stripe, qui sont déjà entrés dans l’espace.
Simon Taylor, cofondateur du cabinet de conseil en fintech 11 :FS, compare ce phénomène à la FOMO (fear of missing out) : « Il s’agit de gens qui vendent des pelles dans la ruée vers l’or des stablecoins. Un autre facteur à l’origine est qu’il y a un volume réel de transactions, et les fondateurs veulent une part du gâteau parce qu’ils savent que la réglementation des stablecoins arrive, donc tous ces facteurs sont réunis. Martin Mignot, partenaire chez Index Ventures et bailleur de fonds de Bridge, a déclaré que les stablecoins sont « attrayants » sur les marchés qui manquent « d’une bonne infrastructure ou de liquidité et qui présentent beaucoup de risques de change », mais que leurs cas d’utilisation sur les marchés occidentaux ne sont « pas aussi évidents ».
Les analystes préviennent qu’il est peu probable que le marché maintienne l’existence de dizaines de stablecoins alors que les utilisateurs commencent à scruter la qualité des sociétés émettrices. Taylor note que les stablecoins ne sont pas de l’argent liquide, mais plutôt un substitut à l’argent liquide, reflétant le risque de crédit de l’émetteur et sa capacité à gérer le risque opérationnel : « Essentiellement, la marque d’un stablecoin vous indique qui est l’émetteur. Ainsi, comme l’émetteur est l’organisation, votre risque de crédit est de X ou Y. Ce n’est pas quelque chose que vous faites avec de l’argent. ”
À l’heure actuelle, environ 210 milliards de dollars de stablecoins ont été émis dans le monde, dont Tether a émis environ 142 milliards de dollars en USDT et Circle a émis 57 milliards de dollars en USDC. Selon Visa, le volume des échanges de stablecoins est passé de 521 milliards de dollars au cours de la même période l’année dernière à 710 milliards de dollars le mois dernier, et le nombre d’adresses uniques de stablecoins a augmenté de 50 % au cours de la même période pour atteindre 35 millions. À mesure que l’environnement réglementaire se précise, les institutions financières sont de plus en plus confiantes dans leur entrée dans le secteur. Le Congrès américain débat d’un projet de loi visant à établir des normes pour les stablecoins, l’Union européenne a mis en place des règles plus tôt cette année qui obligeraient les opérateurs de stablecoins à s’y conformer, et le régulateur financier britannique prévoit de consulter le marché cette année.
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Financial Times : Les banques et les institutions financières se joignent à la « ruée vers l’or des stablecoins »
Le 10 mars, selon le Financial Times, un certain nombre de grandes banques et d’entreprises fintech du monde entier se bousculent pour lancer leurs propres stablecoins afin de s’emparer de la part de marché des paiements transfrontaliers qui devraient être remodelés par les cryptomonnaies. Bank of America a déclaré le mois dernier qu’elle était ouverte à l’émission de son propre stablecoin, rejoignant ainsi des fournisseurs de services de paiement tels que Standard Chartered, PayPal, Revolut et Stripe, qui sont déjà entrés dans l’espace.
Simon Taylor, cofondateur du cabinet de conseil en fintech 11 :FS, compare ce phénomène à la FOMO (fear of missing out) : « Il s’agit de gens qui vendent des pelles dans la ruée vers l’or des stablecoins. Un autre facteur à l’origine est qu’il y a un volume réel de transactions, et les fondateurs veulent une part du gâteau parce qu’ils savent que la réglementation des stablecoins arrive, donc tous ces facteurs sont réunis. Martin Mignot, partenaire chez Index Ventures et bailleur de fonds de Bridge, a déclaré que les stablecoins sont « attrayants » sur les marchés qui manquent « d’une bonne infrastructure ou de liquidité et qui présentent beaucoup de risques de change », mais que leurs cas d’utilisation sur les marchés occidentaux ne sont « pas aussi évidents ».
Les analystes préviennent qu’il est peu probable que le marché maintienne l’existence de dizaines de stablecoins alors que les utilisateurs commencent à scruter la qualité des sociétés émettrices. Taylor note que les stablecoins ne sont pas de l’argent liquide, mais plutôt un substitut à l’argent liquide, reflétant le risque de crédit de l’émetteur et sa capacité à gérer le risque opérationnel : « Essentiellement, la marque d’un stablecoin vous indique qui est l’émetteur. Ainsi, comme l’émetteur est l’organisation, votre risque de crédit est de X ou Y. Ce n’est pas quelque chose que vous faites avec de l’argent. ”
À l’heure actuelle, environ 210 milliards de dollars de stablecoins ont été émis dans le monde, dont Tether a émis environ 142 milliards de dollars en USDT et Circle a émis 57 milliards de dollars en USDC. Selon Visa, le volume des échanges de stablecoins est passé de 521 milliards de dollars au cours de la même période l’année dernière à 710 milliards de dollars le mois dernier, et le nombre d’adresses uniques de stablecoins a augmenté de 50 % au cours de la même période pour atteindre 35 millions. À mesure que l’environnement réglementaire se précise, les institutions financières sont de plus en plus confiantes dans leur entrée dans le secteur. Le Congrès américain débat d’un projet de loi visant à établir des normes pour les stablecoins, l’Union européenne a mis en place des règles plus tôt cette année qui obligeraient les opérateurs de stablecoins à s’y conformer, et le régulateur financier britannique prévoit de consulter le marché cette année.